Анализ и оценка финансового состояния предприятия

Коэффициент срочной ликвидности показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим. Значение коэффициента на конец года превышает нормальное значение диапазон, которого 0.7-1. Однако это не является отрицательным фактором, так как значительную долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.

Коэффициент текущей ликвидности  показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Значение коэффициента 2,33, что положительно характеризует финансовое состояние. Следовательно, ОАО «Апатит» может своевременно погашать свои обязательства перед поставщиками.

Коэффициент покрытия отражает степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств. Можно сделать благоприятный прогноз платежеспособности ОАО «Апатит» на отдаленную перспективу, т.к. значение коэффициента больше 2. А также это свидетельствует о том, что предприятие обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент общей платежеспособности более 2 , что говорит о том, что предприятие способно покрыть все обязательства всеми своими активами. Такой значительный рост коэффициента общей платежеспособности в течение года говорит о положительной тенденции в развитии предприятия.

Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод о том, что предприятие является платежеспособным. Оно имеет положительную тенденцию в развитии, так как обеспеченно собственными средствами и способно покрыть свои долги.

3.4 Анализ  финансовых коэффициентов

 

Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде. Для оценки финансовой устойчивости фирмы необходимо определить значения финансовых коэффициентов.

Таблица 5

Показатели оценки финансовой устойчивости предприятия

Коэффициенты	Значение на начало года	Значение на конец года
коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	0,5	0,2
коэффициент маневренности	0,18	0,29
коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,79	1,5
коэффициент имущества  производственного назначения	0,705	0,730

 

Анализируя данные представленные в табл. 5 можно сделать следующие выводы о том, что на протяжении отчетного периода коэффициент соотношения заемных и собственных соответствует нормативу, то есть < 1. Его уменьшение свидетельствует о снижении зависимости ОАО «Апатит» от внешних кредиторов и увеличении финансовой устойчивости. То есть на каждый рубль собственных средств приходится 50 и 20 копеек заемных средств соответственно. Это также является доказательством того, что ОАО «Апатит» привлекает мало заемных средств.

Коэффициент манёвренности  менее 0,5, что говорит о том, что предприятие обладает низким коэффициентом маневренности, а увеличение этого коэффициента к концу периода положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Рост данного коэффициент связан главным образом резким ростом нераспределенной прибыли ОАО «Апатит».

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составляет более 0,6 – 0,8  в течение всего года, то это свидетельствует о том, что ОАО «Апатит» обладает достаточным количеством оборотным средств для того, чтобы эффективно функционировать и при необходимости отвечать ими по своим обязательствам.

Коэффициент имущества производственного назначения характеризует структуру средств предприятия. Поскольку коэффициент имеет значение более 0,5 в течение всего года, то у ОАО «Апатит» достаточно источников собственных средств и нет необходимости в их пополнении. Его увеличение свидетельствует о вводе в эксплуатацию новой техники и оборудования.

Исходя из представленной информации, можно сделать вывод о том, что ОАО «Апатит» финансово устойчиво, стабильно развивается и не зависит от внешних источников финансирования. Действия предприятия являются эффективными.

 

 

 

 

Глава 4.Выводы и рекомендации

 

В данной работе был проведён анализ финансово хозяйственной деятельности ОАО «Апатит», который позволил проанализировать финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность структур бухгалтерской отчётности.

При анализе коэффициентов финансовой независимости, анализа собственного капитала в обороте, а также коэффициентов  финансовой независимости в части  оборотных активов и в части  запасов было выявлено, что предприятие может погасить свои долги за счет собственных средств, оно независимо от внешних источников финансирования при формировании своих оборотных активов и запасов.

На основании анализа бухгалтерского баланса ОАО «Апатит» можно сделать  вывод об увеличении ликвидности  баланса в отчетном году, о чем  свидетельствует увеличение коэффициента срочной ликвидности  и текущей ликвидности, а так же коэффициента покрытия и коэффициента общей платежеспособности. Снижение коэффициента абсолютной ликвидности не может является для ОАО «Апатит» отрицательным явлением. Это в первую очередь связано с тем, что на счетах ОАО «Апатит» резко снизилось количество денежных средств. В свою очередь за счет списания и привлечения других источников произошло снижение краткосрочных обязательств.

Увеличение ликвидности баланса  является положительной тенденцией и говорит о повышении способности  ОАО «Апатит» погашать обязательства  в среднесрочном и долгосрочном периодах.

Численность персонала на ОАО «Апатит» по сравнению с 2009 году возросло на 209 человек и составила 11682 человека.

Средняя заработная плата возросла на 18%.

Наибольшую долю в структуре  основных фондов ОАО «Апатит» составляет активная часть производственных фондов - 73%, что выше показателя 2009 года на 1,5%;.

Общая стоимость имущества ОАО  «Апатит» на конец года выросла на 3503,9 млн. руб. или на 11,6%, что главным  образом связано с расширением производства.

Можно сделать вывод, что ОАО «Апатит» на конец года является платежеспособным и может отвечать по своим обязательством.

Все показатели финансовой устойчивости находятся в пределах допустимых значений, что свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии.

Для достижения наибольшей эффективности  работы ОАО «Апатит»  нужно  совершенствовать финансово-экономическую деятельность, учётную и бюджетную политику, так же нужно уделить внимание корпоративному управлению и перспективам развития.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В данной курсовой работе было проанализировано финансовое состояние  ОАО «Апатит», основными видами  деятельности которого является добыча и переработка апатит-нефелиновых  руд.

Устойчивое финансовое положение  предприятия является результатом  умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно- хозяйственной деятельности предприятия.

Прежде всего, для проведения финансового анализа необходимо иметь  полную информацию о производственной и финансовой деятельности предприятия.

В ходе осуществления анализа финансового состояния, анализа ликвидности и анализа финансовых коэффициентов было выявлено, что предприятие является платежеспособным. Оно имеет положительную тенденцию в развитии, так как обеспеченно собственными средствами и способно покрыть свои долги. Так же проведенный анализ свидетельствует о финансовой устойчивости ОАО «Апатит».

Всё это позволяет сделать  вывод о том, что предприятие  успешно развивается, имеет устойчивую структуру и рационально использует имеющиеся ресурсы.

В целом можно сказать  о том, что финансовое состояние  характеризует обеспеченность ресурсами, которые необходимы для нормального  функционирования предприятия. Кроме  того, финансовое состояние зависит  от целесообразности размещения средств, а также эффективности их использования, финансовых взаимоотношений с юридическими и физическими лицами, финансовой устойчивости и платёжеспособности.

 

 

Список  литературы

 

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под. ред. В.И. Стражева. – Мн.: Высшая школа, 2009. – 301 с.
2. Глазов М.М, Фирова И.П., Петрова Е.Е.  Анализ и эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное  пособие/ Под ред. М.М. Глазова.-2-е изд., доп. и перераб.- СПб.: Изд-во РГГМУ, 2010.
3. Ковалёв В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М., 2008. – 424 с.
4. Крейнина М.Н. Оценка финансового состояния организации с использованием международных стандартов / Учебно-методологический центр при Министерстве РФ по налогам и сборам. – Москва, 2007
5. Селезнёва Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 479 с. 
6. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 320 с.

 

Электронные источники

 

7. http://www.e-college.ru/   - экономический анализ. Учебно - методический комплекс
8. http://www.aup.ru/ -  Административно-управленческий портал
9. http://www.phosagro.ru/ - официальный сайт компании ФосАгро
10. http://www.finagood.ru/ - финансовый обозреватель.

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец  отчетного периода
1	2	3	4
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ Нематериальные  активы	ПО
Основные средства	120	369	68
Незавершенное строительство	130	9 796 777	11 164 580
Доходные вложения в материальные ценности	135	6 875 479	8 286 637
Долгосрочные финансовые вложения	140	3 672	3 576
Отложенные налоговые активы	145	138 597	262 141
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
ИТОГО по разделу I	190	16823572	19721155
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	4 145 281	4 609 871
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	211	2 268 955	2 471 709
затраты в незавершенном производстве	213	1 092 399	764 209
готовая продукция и товары для  перепродажи	214	453 465	407 007
товары отгруженные	215	40 476	714 490
расходы будущих периодов	216	289 986	252 456
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220	579 639	666 078
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
в том числе покупатели и заказчики	231	-	-
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	3 440 438	7 033 480
Краткосрочные финансовые вложения	250	3 017 265	1 316 243
Денежные средства	260	2 318 462	455 459
Прочие оборотные активы	270	10 264	36 554
ИТОГО по разделу II	290	13 511 349	14 117 685
БАЛАНС	300	30 334 921	33 838 840

 

 

ПАССИВ	Код показателя	На  начало отчетного года	На  конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный  капитал	410	2 079	2 079
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал	420	9 800 791	9 669 515
Резервный капитал	430	312	312
в том числе: резервы, образованные в  соответствии с законодательством	431	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	312	312
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	470	10 308 225	17 560 530
ИТОГО по разделу III	490	20 111 407	27 232 436
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	-	-
Отложенные налоговые  обязательства	515	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
ИТОГО по разделу IV	590	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	827 963	216 554
Кредиторская  задолженность	620	8 941 920	5 849 654
в том числе: поставщики и подрядчики	621	1 847 135	2 449 518
задолженность перед персоналом организации	622	244 114	296 303
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	623	63 798	74 873
задолженность по налогам и сборам	624	6 514 840	2 615 715
прочие  кредиторы	625	272 033	413 245
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	4 010	10 117
Доходы будущих  периодов	640	6 737	6 925
Резервы предстоящих  расходов	650	442 884	523 154
Прочие краткосрочные  обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу V	690	10 223 514	6 606 404
БАЛАНС	700	30 334 921	33 838 840