Финансовая устойчивость организации

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит её финансовая устойчивость. Нормальная финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором оно способно обеспечить непрерывный производственный процесс, расширение хозяйственной деятельности и не испытывать трудностей с финансированием.1 Как правило, устойчивое финансовое состояние предприятия является не результатом счастливой случайности, а итогом планомерного и грамотного управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности фирмы.

Определение границ финансовой устойчивости организации относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у организации средств для развития производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты организации излишними запасами и резервами. Определение устойчивости развития коммерческих отношений необходимо не только для самих организаций, но и для их партнеров, которые справедливо желают обладать информацией о стабильности, финансовом благополучии и надежности своего заказчика или клиента. В целях достижения устойчивого финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики необходимо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует уделять больше внимания анализу таких понятий рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и др.

Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что в рыночной экономике стабильное развитие предприятий во многом зависит от их финансовой устойчивости. Устойчивость позволяет выживать в условиях меняющейся внешней и внутренней среды, дает возможность осуществлять маневрирование денежными средствами, а также способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. В связи с этим особый интерес вызывает анализ и оценка показателей финансовой устойчивости, основная цель которых – выявление причин возникновения нестабильности и поиск возможных путей её восстановления.

Предметом исследования выпускной квалификационной работы является анализ и управление финансовой устойчивостью на предприятии.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является ООО «Грин Оптик».

Цель выпускной квалификационной работы заключается в проведении анализа и оценке финансовой устойчивости ООО «Грин Оптик» и разработке рекомендаций по её повышению.

Основными задачами, от успешного решения которых напрямую зависит реализация поставленной цели, выступают:

• Изучение методологических основ проведения анализа и оценки финансовой устойчивости;
• Проведение анализа финансовой устойчивости ООО «Грин Оптик»;
• Проведение анализа ликвидности исследуемого предприятия;
• Проведение анализа деловой активности ООО «Грин Оптик»;
• Разработка мероприятий, основанных на результатах ранее проведенного анализа, направленных на повышение финансовой устойчивости исследуемой фирмы;
• Оценка предлагаемых мероприятий.

ООО «Грин Оптик» -  современная компания, специализирующаяся на реализации биноклей, луп и специальных зрительных приспособлений от ведущих производителей оптических изделий.  Оптовые закупки товаров осуществляются у крупных европейских фирм-производителей. Общество было образовано в 1995 г. в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. (действующая редакция) принят ГД ФС РФ 14.01.19982. Данные этого предприятия были использованы в качестве информационно-статистической базы.

Теоретической основой послужили работы российских авторов по вопросам проведения анализа и управления финансовой устойчивостью на предприятиях. Вопросы, касающиеся механизма проведения анализа финансовой устойчивости предприятия, исследовались в работах Ефимовой О.В., Ковалева ВВ., Кондракова Н.Г., Крейниной М.Н., Родионовой В.М., Макарьян Э.А., Герасименко Г.П., Савицкой Г.В., Стояновой Е.С, Шеремета А.Д. и Балабанова И. Т. Несмотря на то, что был сделан определенный шаг в разработке данных вопросов, их работы не исчерпывают всего круга проблем, особенно в современных условиях.

Структура выпускной квалификационной работы включает в себя введение, три главы, заключение, список нормативно-правовых актов и использованной литературы и приложения.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

1. Понятие и сущность финансовой устойчивости

Нормальная финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором оно способно обеспечить непрерывный производственный процесс, расширение хозяйственной деятельности и не испытывать трудностей с финансированием.3 Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами4.

Чтобы обеспечить «выживание» предприятия в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценивать возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов. Так же необходимо регулировать  порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства).5 Определение устойчивости развития коммерческих отношений необходимо не только для самих организаций, но и для их партнеров, которые справедливо желают обладать информацией о стабильности, финансовом благополучии и надежности своего заказчика или клиента. Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретной организации6.

Изучение финансовой устойчивости позволяет оценить возможности организации в обеспечении бесперебойного процесса финансово-хозяйственной деятельности и степень покрытия средств, вложенных в активы собственными источниками. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада объемов производства и продаж происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. 7Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование8.

Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, ибо непосредственная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для расширения производства, а избыточная – будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким

состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия.

Организация и управление финансовой устойчивостью являются важнейшим аспектом работы финансово-экономической службы предприятия и включает целый ряд организационных мероприятий, охватывающих планирование, оперативное управление, а также создание гибкой организационной структуры управления всего предприятия и его подразделений.

Оценка финансовой устойчивости является не только частью анализа финансового состояния, но и выясняет вопросы имущественного положения предприятия, ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности. Кроме того, анализ финансовой устойчивости вскрывает имеющиеся недостатки и позволяет наметить пути их устранения. Проведение анализа финансовой устойчивости, ее оценка и прогнозирование в рамках действующей организации опирается на многочисленные источники финансовой, экономической, технологической, технической, социальной информации, формируемой как внутри хозяйствующего субъекта, так и во внешней среде. Высокая роль получения объективных и достоверных данных объясняется пропорциональной зависимостью результатов анализа финансовой устойчивости, т.е. качества сделанных выводов и разрабатываемых на этой основе рекомендаций от степени точности и полноты исходной информации9.

Рекомендованные Минфином России формы бухгалтерской отчетности во многом отвечают информационным потребностям пользователей финансовой отчетности. Вместе с тем, хотя бухгалтерская (финансовая) отчетность является важнейшим источником получения информации для анализа финансовой устойчивости, ограничиваться только ей нельзя. Для этих целей привлекается целый ряд разнообразной документации с большей или меньшей степенью значимости и информационных возможностей (табл. 1).

Таблица 1

Источники информации для проведения анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта10

Таблица 1 (продолжение)

Таблица 1 (окончание)