Финансовая устойчивость организации

Финансовая служба была создана год назад. Финансовая служба осуществляет учет, анализ, планирование и организацию бизнес-процессов, привлечение финансирования. Данный отдел насчитывает 5 человек.

Основными критериями отбора персонала являются:

• Уровень образования;
• Опыт работы на предыдущих местах;
• Способность к обучению и восприятию новой информации;
• Успешное прохождение испытательного срока;
• Возможность психологической совместимости с остальными сотрудниками.

 

2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Грин Оптик»

Для проведения анализа финансовой устойчивости ООО «Грин Оптик» сначала необходимо дать характеристику финансово-экономических показателей. С этой целью были использованы данные табл. 1 (Приложение 1), которая была составлена на основании годовых пояснительных записок и статистической отчетности. На основании этих данных была построена гистограмма на рис. 2, наглядно демонстрирующая динамику основных финансово-экономических показателей ООО «Грин Оптик».

Рис. 2. «Динамика основных финансово-экономических показателей ООО «Грин Оптик»

Согласно данным рис. 2, объем валовой продукции в отчетном году составляет 81013 т.р., что превышает данные 2010 г. на 36,8 %.Объем товарной продукции составил 7233,5 т.р., рост по сравнению с 2010 г. 21,3 %. Объем реализации также вырос на 17,1 %: 63310 т.р. в предыдущем году и 74126 т.р. - в отчетном. Вместе с тем, возросла и себестоимость товарной продукции – на 10,9 %. Так же в 2011 г. наблюдается резкий рост балансовой прибыли – на 71,5 %.

На величину объема производства влияет множество факторов, главными из которых являются изменение численности и уровня производительности труда. В отчетном году общая численность составила 765 чел., в т.ч. ППП - 728 чел, т.е. рост составил 14 чел. (728-714). Следовательно, объем валовой продукции за счет роста численности на 14 чел. повысился на 1160 т.р. (14 * 82,9).

Уровень производительности труда в отчетном году достиг 111,3 т.р., что по сравнению с 2010 г. рост составил на одного работника ППП 28,4 т.р. (111,3 - 82,9). Отсюда прирост объема производства за счет роста уровня производительности труда определился на сумму 20675 т.р. ( 28,4 * 728). Общий рост в т.руб.

Ч + ПТ = 1160+20675 = 21835 т.р,                         (35)

Где Ч – объем валовой продукции, ПТ – уровень производительности труда.

В = В1-В0 ; В = 81013-59210 = 21803 т.р,               (36)

Где В1 – объем валовой продукции в 2011 г, В0 – объем валовой продукции в 2010 г.

21835 - 21803 = - 32,0 т.р

Отклонение в сумме 32 т.р. вызвано округлением цифр при расчетах. Так, уровни производительности труда в 2011 г. - 111282 руб., в 2010 г. - 82297 руб., в таблице округлены 111,3 т.р., 82,9 т.р.

Себестоимость товарной продукции - важный экономический показатель, характеризующий затраты на производство и реализацию продукции.  Согласно данным табл. 1 (Приложение 1), удельные затраты на рубль товарной продукции резко снизились в 2011 г. по сравнению с предыдущими годами. Так, снижение затрат на 1 руб. товарной продукции в отчетном году достигли 69,5 коп., что на 6,5 коп. ниже уровня отчетного периода. За счет снижения себестоимости продукции исследуемая фирма получила сверхплановую прибыль в сумме 4690 т.р.(72335*0,760-50285). Снижение затрат на каждый рубль товарной продукции, увеличение объема производства позволили ООО «Грин Оптик» получить балансовую прибыль в сумме 21633 т.р., что на 9023 т.р. выше прибыли предыдущего года. ООО «Грин Оптик» является высокорентабельным предприятием, несмотря на то, что уровень рентабельности реализованной продукции в 2011 г. составил 43,9 %, что на 2,6 пункта ниже достигнутой рентабельности в 2009 г.

Доходность организации характеризуется абсолютным и относительным показателем. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов. Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность торгового процесса.

Р= 1                                             (37)     

где Р- рентабельность продукции, %;

П - прибыль от реализации продукции, т.р.;

С - себестоимость реализованной продукции, т.р.

Прежде чем провести анализ использования оборотного капитала, изучить его структуру и динамику его компонентов, необходимо сделать анализ доходности ООО «Грин Оптик». Необходимые данные сведены в табл. 2 (Приложение 2). На основании этих данных была построена линейчатая гистограмма на рис. 3, отражающая динамику показателей доходности ООО «Грин Оптик».

Рис 3. «Динамика показателей доходности ООО «Грин Оптик»

Данные рис. 3 свидетельствуют о том, что за отчетный год прибыль от реализации продукции возросла по сравнению с 2010 г. на 2532 т.р. с 20100 до 22632 т.р. или на 12,6 %.

Балансовая прибыль увеличилась на 9023 т.р., т.е. выросла с 12610 до 21633 т.р.; чистая прибыль повысилась на 6570 т.р. или на 71,9 %.

Данные изменения являются результатом воздействия следующих факторов.

Рост выручки от реализации продукции составил 10816 т.р. (с 63310 до 74126т.р.).

Рост уровня себестоимости увеличился на 1,2 % (69,5 - 68,3). Это  повысило сумму затрат на 897 т.р., что соответственно снизило сумму прибыли на эту цифру.

Итог изменений прибыли от реализации продукции

3429 - 897 = 2532 т.р

22632 - 20100 = 2532 т.р

Рост прибыли от прочей реализации, точнее от прочей операционной деятельности в отчетном году увеличил баланс прибыли.

1107 - 133 = 1240 т.р

Рост расходов по сравнению с доходами по внереализационным операциям с минус 7357 до минус 2105 т.р. снизил балансовую прибыль на 5252 т.р.

Итог изменений балансовой прибыли:

2532 + 1240 + 5251 = 9023 т.р.

Итак, на балансовую прибыль в отчетном году положительно повлиял рост прибыли от реализации продукции на сумму 2532 т.р. и увеличение доходов над расходами по операционной деятельности на 1240 т.р. Снижение расходов по внереализационной деятельности на сумму 5251 т.р. повысило балансовую прибыль на 9023 т.р. по сравнению с предыдущим годом.

В качестве дополнительных показателей был рассмотрен запас финансовой прочности. Для этого все затраты предприятия в зависимости от объема производства и реализации продукции были предварительно разбиты на переменные и постоянные, определить сумму маржинального дохода и его долю в выручке от реализации продукции. Затем был рассмотрен безубыточный объем продаж (порог рентабельности), т.е. сумма выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов организации. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность в данной ситуации будет равна нулю.

                           Постоянные затраты в себестоимость1

Порог                            реализации продукции

рентабельности =         ------------------------------------

                          Доля маржинального дохода в выручке            (38)

 

           

            Выручка - порог  рентабельности

ЗФУ =  -------------------------------------------  * 100;2                   (39)

                         Выручка

 

Данные по расчету порога рентабельности и запаса финансовой прочности ООО «Грин Оптик» представлены в табл. 6. 

Таблица 6

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности ООО «Грин Оптик»

Показатель	2010	2011	Изменения(±)
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	63310	74126	10816
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	43210	51494	8284
Прибыль, тыс. руб.	20100	22632	2532
Сумма маржинального дохода, тыс. руб. (прибыль + постоянные расходы)	33499	39006	5507
Доля маржинального дохода в выручке, %	52,9	52,6	- 0,3
Порог рентабельности, тыс. руб.	25321	31129	5808
Запас финансовой устойчивости, %	60	58	- 2

Как показывают данные расчета, фирма прошла зону убытка и работает в зоне прибыли и имеет запас финансовой прочности – 58 %.

Кроме того, для проведения анализа финансовой устойчивости необходимо сгруппировать данные статей актива и пассива баланса ООО «Грин Оптик». В табл. 7 приведена структура пассива баланса, т.е. источники имущества организации.

Таблица 7

Группировка и анализ статей пассива баланса ООО «Грин Оптик»

Пассив баланса	На 01.01.2010 г.		2011
			На начало периода		На конец периода		Изменения
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	+ / - тыс. руб.	%

 

Таблица 7(окончание)

Источники имущества- всего	14263	100,0	143145	100,0	113575	100,0	-29570	-20,7
Собственный капитал	127023	89,9	132925	92,9	83960	73,9	-48965	-36,8
Заемный капитал	14240	10,1	10220	7,1	29615	26,1	19395	189,8
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты и займы	1782	1,3	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	3979	2,8	4764	3,3	6244	5,5	1480	31,1
Прочие кредиторские пассивы	8479	6,0	5456	3,8	23371	20,6	17915	328,3

 

Так, на конец отчетного года общая сумма источников снизилась по сравнению с началом года на 29570 т.р. Эти снижения были вызваны за счет уменьшения уровня собственного капитала, который с 132925 т.р. снизился до 83960 т.р., т.е снизился на сумму 48965 т.р. (132925 - 83960) или на 36,8 % при одновременном росте заемного капитала на сумму 19395 т.р. (29615 - 10220) или на 189,8 %.

Следовательно, заемный капитал частично перекрыл снижение собственного капитала на сумму своего роста. Структура источников имущества ООО «Грин Оптик» характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала 92,9 % на начало года и 73,9 % - на конец года, заемного капитала 7,1 % на начало года, 26,1 % - на конец года.

Серьезные изменения в течение отчетного периода претерпел состав заемных средств. В составе заемных средств полностью отсутствуют долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, удельный вес кредиторской задолженности повысился с 3,3 до 5,5 %, прочих краткосрочных пассивов с 3,8 до 20,6 %. Кроме того, следует обратить внимание на прочие краткосрочные пассивы, которые возросли за год в 4,3 раза.

Так же в структуре оборотного капитала дебиторская задолженность к концу года возросла до 7094 т.р., т.е. рост составил 1257 т.р. или 21,5 %.

В составе заемного капитала кредиторская задолженность возросла к концу года с 4764 т.р. до 6244 т.р., т.е. на 1480 т.р. или 31,1 %. Следовательно, ООО «Грин Оптик» для роста товарного кредита, выдаваемого своим покупателям и заказчикам, использует другие источники средств.

Финансовое положение фирмы характеризуется двумя группами показателей:

а) показатели финансовой устойчивости;

б) показатели ликвидности;

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисное. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах способствует об её устойчивом финансовом положении, и наоборот.58

В табл. 8 приведена группировка и анализ статей актива баланса ООО «Грин Оптик».

 

 

 

Таблица 8

Группировка и анализ статей актива баланса ООО «Грин Оптик»

Актив баланса			2011
	На 01.01.2010 г.		На начало периода		На конец периода		Изменения
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	+ / - тыс. руб.	%
Имущество - всего	141263	100	143145	100	113575	100	-29570	-20,7
Иммобилизованные (внеоборотные) активы	112135	79,4	112816	78,8	53840	47,4	-58976	-52,2
Оборотные активы	29128	20,6	30329	21,2	59735	52,6	29406	97,0
Запасы	22626	16,0	15729	11,0	24104	21,2	8375	53,2
Дебиторская задолженность	3048	2,2	5836	4,1	7094	6,3	1257	21,5
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	2922	2,0	8134	5,7	27403	24,1	19269	237,0
НДС	533	0,4	629	0,4	1134	1,0	505	80,3