Финансовая устойчивость организации

Во вторую группу входят критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое. Вместе с тем они указывают, что при определенных условиях или непринятии действенных мер ситуация может резко ухудшиться. К ним относятся:

• потери ключевых сотрудников аппарата управления;
• вынужденные остановки, а также нарушения ритмичности производственно-технологического процесса;
• чрезмерная зависимость предприятия от какого-то одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива;
• излишняя ставка на успешность и прибыльность нового проекта;
• участие предприятия в судебных разбирательствах с непредсказуемым исходом;
• потеря ключевых контрагентов;
• недооценка необходимости постоянного технического и технологического обновления предприятия;
• неэффективные долгосрочные соглашения;
• политический риск42.

Не все описанные критерии и показатели могут быть рассчитаны непосредственно по данным бухгалтерской отчетности. Вместе с тем если в рамках предварительного анализа финансового состояния предприятия имеется возможность использовать дополнительную информацию по некоторым из перечисленных выше показателей, то надежность анализа и обоснованность выводов только повысятся.

В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей. Одним из них является коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (2,00), коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (0,1).

Ктек.лик. = 43                                  (23) 

Где ТА – текущие активы, ТП – текущие пассивы.   

Коэффициент текущей ликвидности - это отношение всей суммы текущих активов (оборотного капитала) к общей сумме краткосрочных обязательств (текущие пассивы).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косс) определяется следующим образом:

Косс = ;44                                                           (24)

Где ТА – текущие активы, ТП – текущие пассивы. 

Кроме того, различают следующие типы финансовой устойчивости.

1.      Абсолютно  устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами.

Зндс < СОС45,                                                        (25)

где Зндс – сумма запасов и затрат;

СОС – собственные оборотные средства, определяемые как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами.

2.      Нормально  устойчивое финансовое состояние, характеризуется обеспечением запасов  и затрат собственными оборотными  средствами и долгосрочными заемными  источниками.

СОС< Зндс<СОС+П446,                                          (26)

где П4 – долгосрочные пассивы.

3.      Неустойчивое  финансовое состояние, характеризующееся  обеспечением запасов и затрат  за счет собственных оборотных  средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов.

СОС+П4< Зндс< СОС+П4+ЗиК47,                      (27)

где ЗиК – краткосрочные кредиты и займы.

4.      Кризисное  финансовое состояние — предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, определяемый как разница между  наличием собственных оборотных  средств и величиной запасов  и затрат:

∆СОС = СОС – З48:                                         (28)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат, определяемый  как разница между наличием  собственных и долгосрочных заемных  источников и величиной запасов:

∆ ПОК = СД – З49;                                           (29)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  для формирования запасов и  затрат, определяемый как разница  между общей величиной основных  источников и величиной запасов:

∆ОИФ = ОИ – З50;                                          (30)

С помощью данных показателей определим трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций.

1. Абсолютная финансовая  устойчивость отвечает следующим условиям:

∆СОК > 0; ∆ ПОК> 0; ∆ОИФ > 051.                             (31)

Трехкомпонентный показатель равен: S=(1; 1; 1).

2. Нормальная финансовая  устойчивость гарантирует платежеспособность  предприятия:

∆СОК < 0; ∆ ПОК > 0; ∆ОИФ > 052.                            (32)

Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 1; 1).

3. Неустойчивое финансовое  состояние, сопряженное с нарушением  платежеспособности предприятия. При  данном типе финансовой ситуации  сохраняется возможность восстановления  равновесия за счет пополнения источников собственных средств:

∆СОК < 0; ∆ ПОК < 0; ∆ОИФ > 053.                            (33)

Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 1).

4. Кризисное финансовое  состояние, при котором предприятие  полностью зависит от заемных  источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности:

∆СОК < 0; ∆ ПОК < 0; ∆ОИФ < 054.                              (34)                              трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 0).

Таким образом, методология анализа и оценки финансовой устойчивости позволяет сделать выводы о состоянии организации, её месте на рынке, слабых и сильных сторонах, и спрогнозировать план действий по управлению финансами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ГРИН ОПТИК»

1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Грин Оптик»

ООО «Грин Оптик» - современная компания, специализирующаяся на реализации биноклей, луп и специальных зрительных приспособлений от ведущих производителей оптических изделий. Оптовые закупки товаров осуществляются у крупных европейских фирм-производителей. Торговые точки сбыта располагаются в Москве и Московской области.  Кроме того, ООО «Грин Оптик» оказывает маркетинговое сопровождение распространяемой продукции. Оптические изделия пользуются большим спросом и имеют все необходимые сертификаты соответствия и гарантии качества.

Миссия компании заключается в улучшении качества жизни потребителей за счет предоставления высококачественного оптического оборудования по приемлемым ценам.

Общество было образовано в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. (действующая редакция) принят ГД ФС РФ 14.01.199855. Основным учредительным документом является Устав, который определяет основные условия функционирования ООО и осуществления его деятельности. Еще одним учредительным документом является Протокол общего собрания учредителей, который утверждает наиболее важные действия, связанные с деятельностью фирмы. Так же среди учредительных документов ООО «Грин Оптик» стоит отметить свидетельства ИНН, ОГРН и внесения записи в ЕГРЮЛ.

ООО «Грин Оптик» представляет собой общество с ограниченной ответственностью, которое является разновидностью объединения капиталов, не требующего личного участия своих членов в делах общества. Характерными признаками этой коммерческой организации являются: деление  уставного капитала на доли участников и отсутствие ответственности последних по долгам общества. Имущество общества, включая уставный капитал, принадлежит на праве собственности ему самому как юридическому лицу и не образует объекта долевой собственности участников. Поскольку вклады участников становятся собственностью общества, нельзя сказать, что его участники отвечают по долгам общества в пределах внесенных ими вкладов. В действительности они вообще не отвечают по долгам общества, а несут лишь риск убытков (утраты вкладов). Даже те из участников, кто не внес свой вклад полностью, отвечают по обязательствам общества лишь той частью своего личного имущества, которая соответствует стоимости неоплаченной части вклада (ГК РФ (часть1), ст. 87, принят в соответствии с ФЗ-51 от 30.11.1994 г., принят ГД от 21.10.1994 г.)56.

Общие сведения приведены в табл. 5.

Таблица 5

Общие сведения ООО «Грин Оптик»

Наименование предприятия	Общество с ограниченной ответственностью «Грин Оптик»
Год основания	1995 год
Зарегистрировано	Московская регистрационная палата
Юридический адрес	Россия, г. Москва
Род деятельности	Удовлетворение потребительского спроса на лупы, бинокли и специальные зрительные приспособления

Общество имеет печать со своим наименованием и адресом, расчетные счета в учреждениях банков. Высшим органом управления ООО «Грин Оптик» является общее собрание учредителей общества.   Один раз в год проводится отчётное годовое собрание участников общества по результатам деятельности за прошедший  календарный год. Помимо очередных собраний, возможны созывы внеочередных общих  собраний участников общества. Результаты собраний оформляются решениями учредителей ООО. Принятые на собрании решения  учредителей ООО могут регулировать вопросы формирования и определения состава ревизионных органов, утверждать годовые отчеты ООО и касаться других важных вопросов деятельности ООО. Любое решение учредителей ООО должно быть оформлено письменно и с соблюдением требований законодательства. Решение учредителей ООО должно также быть принято в полном соответствии со сферой компетенции учредителей ООО в установленных законом случаях.

Ревизионная комиссия (ревизор) общества избирается общим собранием учредителей общества на срок, определенный уставом общества. Ревизионная комиссия общества вправе в любое время проводить проверки финансово-хозяйственной деятельности общества и иметь доступ ко всей документации, касающейся деятельности общества. По требованию ревизионной комиссии общества учредители, а также работники общества обязаны давать необходимые пояснения в устной или письменной форме. Ревизионная комиссия в обязательном порядке проводит проверку годовых отчетов и бухгалтерских балансов общества до их утверждения собранием учредителей. Общее собрание учредителей не вправе утверждать годовые отчеты и бухгалтерские балансы общества при отсутствии заключений ревизионной комиссии общества.

Структура организации ООО «Грин Оптик» представлена на рис. 1.

Рис. 1. «Организационная структура ООО «Грин Оптик»

В организации используется линейная организационная структура управления, поскольку организация сравнительно небольшая по численности.  Преимуществами данного вида организационной структуры является то, что она  создает реальные условия для единоначалия,   обеспечивает единство распоряжения в системе управления, ориентирует руководителей в основном на решение оперативных задач. Также в ней присутствует простота управления (один канал связи), четко выраженная и личная ответственность руководителя за конечные результаты деятельности подразделения. К недостаткам же относят: высокие требования к руководителю, который должен быть подготовлен всесторонне, отсутствие звеньев по планированию и подготовке решений, перегрузка информацией, затруднительные связи между инстанциями, концентрация власти в управляющей верхушке. Эту структуру используют в малом бизнесе, она является обязательным элементом всех видов структур57.

Возглавляет предприятие генеральный  директор, избираемый на общем собрании участников общества, который реализует основные функции управления, такие как: стратегическое и тактическое управление, перспективное развитие, определение финансово-экономической стратегии.

Отдел кадров осуществляет подбор и расстановку персонала, организовывает обучение и повышение квалификации сотрудников, ведет учет кадрового состава организации. Отдел снабжения занимается определением потребностей отдельных структур в материально-технических ресурсах и обеспечением их удовлетворения, обеспечивает создание запасов и транспортировку требуемого оборудования, контролирует его состояние, учитывает движение материалов и техники. Сотрудники отдела продаж занимаются сбором и анализом информации о новинках на рынке оптической продукции, конкурентах, клиентах и т.д.; разрабатывают коммерческие предложения, взаимодействуют и развивают отношения с покупателями продукции, составляют и сопровождают контракты, ведут внутреннюю отчетность и документацию. Отдел маркетинга отвечает за оценку конъюнктуры рынка, проведение ситуационного анализа, разработку для предприятия в целом и отдельных товарных групп долгосрочных и текущих планов, вырабатывает рекомендации по производственно-сбытовой деятельности и по изменению номенклатуры продукции, проводит подготовку и участие в специализированных выставках, поддерживает имидж преуспевающей и надежной фирмы. Бухгалтерия занимается формированием учетной и налоговой политики в соответствии с действующим законодательством и потребностями организации; подготавливает и принимает план счетов, формы первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций; своевременно предоставляет полную и достоверную бухгалтерскую и управленческую информацию о деятельности фирмы, ее имущественном положении, доходах и расходах; учитывает все хозяйственные операции и исполнение бюджета, осуществляет налоговый учет, составление и своевременную сдачу налоговой и иной требуемой законодательством отчетности; осуществляет составление бухгалтерского баланса, другой бухгалтерской, налоговой, управленческой и статистической отчетности.