Финансовая устойчивость организации

Для общей оценки оборачиваемости оборотного капитала и недвижимого имущества была составлена табл. 12.

 

Таблица 12

Оборачиваемость оборотного капитала ООО «Грин Оптик»

Показатели	Единица измерен.	2010	2011	Отклонения (±)
Выручка от реализации продукции, работ и услуг	тыс.руб.	63310	74126	10616
Среднегодовая стоимость:  активов оборотного капитала	тыс. руб.	141740 26100	128360 45032	-13380 18932
Оборачиваемость активов  боротного капитала	кол-во	0,45 2,43	0,58 1,65	0,13 -0,78
Продолжительность одного оборота:  активов  оборотного капитала	дни	800 148	620 218	-180 70
Коэффициент загрузки:  активов  оборотного капитала	руб.	2,24 0,41	1,73 0,61	-0,51 0,20

 

Оборачиваемость активов, кол-во раз.

Коб.акт2010г. = Коб.ак.2011 г.=

Оборачиваемость оборотного капитала кол-во раз.

Коб.об.2010 г.= Коб.об.2011 г.=

Продолжительность одного оборота, дни активов:

Дак.2010 г.= Дак.2011 г. =

оборотного капитала:

Доб.2010 г = Доб.2011 г. =

Коэффициент загрузки, руб. активов:

Кзаг.ак.2010 г. = ; Кзаг.ак.2011 г.=

оборотного капитала:

Кзаг.об.2010 г. = Кзаг.об.2011 г.= .

В табл. 13 приведены данные по выручке от реализации продукции, работ и услуг за 2010 и 2011 гг. в действующих ценах и как видно в отчетном году получен прирост в сумме 10816 тыс. руб.

При росте уровня объема реализации среднегодовая стоимость всех активов снизилась на 13380 т.р. при условии роста уровня оборотного капитала, который по сравнению с 2010 г. увеличился на 18932 т.р.

Исходя из таких изменений в объеме реализации и среднегодовой стоимости активов и оборотного капитала, оборотность активов в отчетном году составила 0,58 раз, что на 0,13 раза выше оборачиваемости предыдущего года. Оборачиваемость оборотного капитала, наоборот, в 2010 г. составила 2,43 раза, а в отчетном - 1,65 раза, т.е. снизилась на 0,78 раза.

Анализ продолжительности одного оборота выявил сокращение продолжительности одного оборота активов отчетного года на 180 дней при удлинении одного оборота коэффициента капитала на 70 дней (было 148, стало 218 дней).

Так же можно отметить рост коэффициента загрузки оборотного капитала на 0,20 раз, что характеризует снижение эффективности использования оборота капитала в отчетном году.

Для выявления причин снижения оборачиваемости в целом оборотного капитала следует проанализировать изменения в скорости и периода оборота основных компонентов оборота капитала (производственных заказов, готовой продукции, дебиторской задолженности).

Для анализа оборачиваемости материальных запасов была составлена табл. 13.

 

Таблица 13

Оборачиваемость материально-производственных запасов ООО «Грин Оптик»

Показатели	2010	2011	Отклонения   (±)
Среднегодовые материально-производственные запасы, тыс. руб.  из них: производственные запасы  готовая продукция	19150 3560 28	19916 5547 24	736 1987 -4
Себестоимость реализованной  продукции, тыс. руб.	2,25	2,58	0,33
Оборачиваемость материально-  производственных запасов,  кол. раз  из них: производственные запасы  готовая продукция	2,25 12,1 1543	2,58 9,3 2145	0,33 -2,8 602
Срок хранения запасов, дни  из них: производственные запасы  готовая продукция	160 29,8 0,23	140 38,7 0,17	-20 8,9 -0,06

 

Данные табл. 13 свидетельствуют, что в целом среднегодовая стоимость материальных запасов в отчетном году повысилась на 736 т.р., в т.ч. по производственным запасам на 1987 т.р., по готовой продукции с 28,0 т.р. до 24,0 т.р.

Как видно из данных табл. 13, среднегодовая стоимость остатков готовой продукции составила в 2011 г. всего лишь 24 т.р.

Оборачиваемость материально-производственных запасов определяется по следующей формуле:

Коб.мпз. = 1                                    (47)       

где Среал. - себестоимость реализованной продукции, т.р

. - среднегодовые остатки материально-производственных запасов, т.р.

Длительность хранения, дни:

Дхр = 2                                   (48)     

Коэффициент оборачиваемости материально-товарных запасов, раз

Коб.мпз-2010 = Коб.мпз2011 =

Коб.пз-2010= Кост.пз2011=

Коб.гп-2010 = К ост.пз 2011=

Длительность хранения, дни

Дхр.мпз-2010= Дхр мпз2011 =

Дхр.пз2010= Дхр.пз.2011=

Дхр.гп2010= Дхр.гп2011=

Из расчетов видно, что коэффициент оборачиваемости МПЗ ООО «Грин Оптик» в отчетном году повысился на 0,33 раза, что положительно отразилось на длительности хранения, которая сократилась на 20 дней на каждый оборот (140-160).

Одновременно коэффициент оборачиваемости производственных запасов в отчетном году снизился с 12,1 до 9,3, т.е. на 2,8 раза, что отразилось на удлинении длительности хранения, которая возросла на 8,9 дня на каждый оборот. Это свидетельствует о том, что контроль за движением производственных запасов был снижен, что отрицательно отразилось на показателях оборачиваемости производственных запасов. Из-за удлинения сроков хранения производственных запасов в 2011 году пришлось привлечь дополнительные средства.

Деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, комплектующих изделий, потреблением разного ряда услуг.

Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.

Безналичные расчеты ООО «Грин Оптик» выполняет с помощью платежных поручений, платежных требований, аккредитивов, расчетных чеков.

Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственного оборотного капитала становится особенно невыгодной. Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах.

Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Коб.дз = 1                                                (49)  

где В - объем реализации в т.р.

- среднегодовая величина сальдо по счетам дебиторов.

Данные табл. 14 отражают движение дебиторской и кредиторской задолженности за 2011 год.

Таблица 14

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности за 2011 г. ООО «Грин Оптик»

Показатель	Остатки на начало года, тыс. руб.	Возникло обязательство, тыс. руб.	Погашено обязательство, тыс. руб.	Остатки на конец года, тыс. руб.
Дебиторская задолженность Краткосрочная в т.ч. просроченная  из нее: длительностью свыше 3 месяцев	5837 4175 3674	32887 3501 3501	31630 4818 4317	7094 2858 2858
Долгосрочная кредиторская задолженность Краткосрочная в т.ч. просроченная  из нее: длительностью свыше 3 месяцев	- 4764 419 268	- 31016 4993 2521	- 29536 4800 2510	- 6244 612 279

 

На 01.01.2011 г. у ООО «Грин Оптик» было краткосрочной дебиторской задолженности на сумму 5837 тыс. руб., в течение года возникло обязательство на сумму 32887 тыс. руб., в течение отчетного года было погашено покупателями и заказчиками обязательства на сумму 31630 тыс. руб.

На 01.01.2011 г. перешли остатки дебиторской задолженности на сумму 7094 тыс. руб. (5837 + 32887 - 31630 = 7094 тыс. руб.). Дебиторская задолженность у организации вся краткосрочная, долгосрочной задолженности нет. Из всей суммы дебиторской задолженности краткосрочной, переходящей с 2010 г. была сумма 4175 тыс. руб., которая имела просроченный срок более 3 месяцев на сумму 3674 тыс. руб. Следовательно, на начало отчетного года из всей суммы дебиторской задолженности более 70 % просроченная и свыше 60 % - просроченная сроком более 3 месяцев. На конец года из 7094 тыс. руб. - просроченного долга - 2858 тыс. руб. или 40 % от всей задолженности, в т.ч. весь просроченный долг имеет срок свыше 3 месяцев.

Данные по оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Грин Оптик» сведены в табл. 15.

Таблица 15

Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Грин Оптик»

Показатели	2010	2011	Изменения(±)
Выручка от реализации, полученной на условиях последующей оплаты, тыс. руб. Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в структуре оборотного капитала, % Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме, % Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз Период погашения товарного кредита, дни	63310 4443   17,0   56,0 14,2 25,4	74126 6466   14,4   29,4 11,5 31,3	10816 2023   -2,6   -26,6 -2,7 +5,9

 

Сведения табл. 15 свидетельствуют о том, что при росте остатков дебиторской задолженности на конец отчетного года на сумму 1257 тыс. руб. и сокращении ее доли в составе оборотного капитала с 17 % до 14,4 %, снижении доли сомнительной дебиторской задолженности почти в два раза по сравнению с предыдущим годом, эффективность их использования снизилась.  Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась с 14,2 до 11, 5 раза за счет удлинения периода погашения товарного кредита на 6 дней. Удлинение срока, необходимого для получения ООО «Грин Оптик» долга за отгруженную продукцию отрицательно влияет на финансовое положение компании. Организация из-за отсутствия денежных средств не может во время рассчитаться со своими кредиторами, что можно установить, изучив состояние кредиторской задолженности ООО «Грин Оптик» за 2011 г.

Из табл. 14 можно установить состояние кредиторской задолженности за отчетный год. Во-первых, ООО «Грин Оптик» имеет только краткосрочную кредиторскую задолженность: на 01.01.2011 г. она составила 4764 тыс. руб., в течении года возникли обязательства, по которым фирма задолжала кредиторам 31016 тыс. руб., большая часть этого долга была погашена -29536 тыс. руб., в виде остатка на конец года перешел долг в сумме 6244 тыс. руб. Организация при такой высокой рентабельности и прибыли имеет просроченные долги: на начало года они составили 419 тыс. руб., в т.ч. длительностью свыше 3 месяца - 268 тыс. руб.