Финансовая устойчивость организации

Так же нецелесообразно будет и применение форфейтинга, поскольку в ООО «Грин Оптик» отсутствуют долгосрочные экспортные поставки. Учет переводных векселей на данный момент так же не целесообразен.

В настоящее время менеджеры по реализации не заинтересованы в сокращении уровня дебиторской задолженности, несмотря на то, что он влияет на уровень их заработной платы. Структура их зарплаты выглядит следующим образом:

В настоящее время менеджеры по реализации не заинтересованы в сокращении уровня дебиторской задолженности, несмотря на то, что он влияет на уровень их заработной платы. Структура их зарплаты выглядит следующим образом:

Доход менеджера  = оклад согласно штатному расписанию + премия за выполнение плана от 60%.

На фирме не предусмотрена и не прогнозируется должность финансового менеджера, поэтому предлагается введение системы мотивации действующих менеджеров по реализации. Тогда структура зарплаты будет выглядеть следующим образом:

Доход менеджера = оклад согласно штатному расписанию + премия за выполнение плана от 60% + премия по шкале управленческой наценки * повышающий / понижающий коэффициент) – штраф за просроченную дебиторскую задолженность.

Штраф = ∑(ПДЗ в периоды * коэффициент) * 1%, где

∑ - сумма,

ПДЗ – просроченная дебиторская задолженность.

Экспертный опрос и личный опыт позволяет предложить следующую шкалу понижающих коэффициентов за периоды дебиторской задолженности, которая приведена в табл. 18.

Таблица 18

Понижающие коэффициенты за периоды дебиторской задолженности

период (КД)	1 - 7	8 - 15	16 - 30	более 30
коэффициент	1	1,5	2	3

          Опыт личной работы показал, что таким образом можно добиться 30 % снижения задолженности.

Кроме того, сомнительную дебиторскую задолженность (с учетом ставки рефинансирования) можно взыскать судебным порядком, пока она не перешла в разряд безнадежной. Как правило, около 75 % подобных исков в судебной практике успешно завершаются выплатой долга продавцу в течение года после подачи иска. Поэтому сумму сомнительной задолженности рекомендуется взыскивать через суд.

Таким образом, можно рассчитывать на уменьшение дебиторской задолженности за 2011 г. на 30 % за счет введения системы штрафов и поощрений во избежание возникновения просрочки платежей и взыскания сомнительной задолженности через суд.

Зеркальным отражением работы с дебиторскими счетами является работа с кредиторскими счетами, по которым необходимо своевременно и в необходимом размере осуществлять денежные выплаты другим предприятиям. С одной стороны, задержка выплат по времени увеличивает доходы, ликвидность компании, а с другой - создает проблемы в отношениях с предприятиями-поставщиками, банками и другими кредиторами, например, по дополнительным выплатам судебных издержек. Рано или поздно плохая репутация несвоевременного плательщика заставит и остальных поставщиков не только ликвидировать торговые скидки, но и увеличить цены на поставляемые сырье, материалы и товары.

Для того чтобы оптимизировать кредиторскую задолженность и повысить финансовую устойчивость ООО «Грин Оптик» необходимо определить ее «плановые» характеристики. Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия - это коэффициент ликвидности, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам. Данный показатель был рассчитан в аналитической части. Помимо него существует еще целый ряд показателей, позволяющий дать ответ, способно ли предприятие изыскать средства на погашение кредиторской задолженности, либо потребуется проведение реструктуризации долгов.

Показатели, определяющие степень зависимости организации от кредиторской задолженности рассчитываются по следующим формулам.

Ктек.лик. = 69                                                (52)

где ОК – оборотный капитал,

К – краткосрочные долговые обязательства.

К кисл. т. = 70                                                (53)

где ЛА – ликвидные активы,

ТП – текущие пассивы.

Оба показателя характеризуют способность предприятия покрывать свои обязательства перед кредиторами.

К зав. п.  = 71                                        (54)

где ЗС – заемные средства,

ВА – внеоборотные активы,

ОА – оборотные активы.

Этот коэффициент дает представление о том, насколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов.

К с. =  72                                                    (55)

где СК – собственный капитал,

ПК – привлеченный капитал.

Данный показатель позволяет отслеживать не только процент собственного капитала, но и возможности управления всей компанией.

Баланс задолженностей = 73                    (56)

где КЗ – кредиторская задолженность,

ДЗ – дебиторская задорлженность.

 К вр. = 74                                                         (57)

где В - выручка,

КЗ- кредиторская задолженность.

Итоги расчета вышеуказанных показателей сведены в табл. 19.

Таблица 19

Показатели зависимости ООО «Грин Оптик» от кредиторской задолженности в 2011 г.

Показатель	Пограничное значение	2011 г.
Коэффициент ликвидности	1,0 – 2,0	2,0
Коэффициент «кислотного теста»	0,9- 1,2	5,7
Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности	0,7	0,05

Таблица 19 (окончание)

Коэффициент самофинансирования предприятия	30-50	48
Баланс задолженностей	-	0,97
Коэффициент времени	1,0 1,2	1,0

 

Коэффициент «кислотного теста» имеет значение больше 3, что говорит о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с ростом дебиторской задолженности. Коэффициент ликвидности находится в пределах нормы, что говорит о том, что предприятие является успешно функционирующим в состоянии погасить свои кредитные обязательства. Ранее рассчитанные коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности свидетельствуют о том, что это можно сделать практически мгновенно. Кроме того, предприятие практически независимо от кредиторской задолженности и способно к самофинансированию. Средний срок погашения кредиторской задолженности находится на уровне не ниже усредненных сроков. Соответственно, можно сделать вывод о том, что ООО «Грин Оптик» способно погасить кредиторскую задолженность, возникшую за предыдущие годы, исходя из собственных средств, не прибегая к реструктуризации.

Далее будет просчитано изменение показателей финансовой устойчивости под влиянием снижения уровня дебиторской и кредиторской задолженности.

 

2. Оценка предложенных мероприятий по повышению финансовой устойчивости ООО «Грин Оптик»

Главной целью вышеперечисленных мероприятий является повышение финансовой устойчивости исследуемой организации. Необходимо рассчитать проектные показатели финансовой устойчивости и сравнить их с показателями за 2011 г.Для расчета прогнозных показателей необходимо сформулировать прогнозный баланс ООО «Грин Оптик».

В данном случае прогнозный баланс для анализируемой организации будет составлен методом процента от продаж. Метод процента от продаж, обладающий преимуществами простоты и лаконичности, требует предварительной оценки некоторых будущих расходов, активов и обязательств в виде процента от продаж в течение предстоящего периода. Затем полученные данные, выраженные в процентах, с учетом запланированных объемов продаж используются для составления прогнозных бухгалтерских балансов.

Далее будет составлен прогнозный бухгалтерский баланс коммерческой организации в соответствии с методом процента от продаж на конец будущего года, опираясь на данные бухгалтерского баланса на конец 2011 г. и следующие исходные данные:

1. Выручка (нетто) от продаж отчетного года (ВРн) - 74126 тыс. руб.

2. Ожидаемая в будущем году  выручка (нетто) от продаж (ВРн*) составит 85103 тыс. руб. Повышение выручки ожидается за счет введения системы мотивации менеджеров по реализации товаров. 

 В табл. 20 приведен прогнозный бухгалтерский баланс, в котором учтено снижение дебиторской и кредиторской задолженности за счет внедрения предлагаемых мероприятий. 

Таблица 20

Прогнозный бухгалтерский баланс ООО «Грин Оптик»

Актив	Код стр.	На начало прогнозного года	На конец прогнозного года
1	2	3	4
1 Внеоборотные активы Нематериальные активы	110	28819	29919
Основные средства	120	25021	27626
Незавершенное строительство	130	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-

Таблица 20 (продолжение)

Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-
Отложенные налоговые активы	145	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
Итого по разделу I	190	53840	57545
II Оборотные активы Запасы	210	24104	27673
В том числе: сырье, материалы	211	-	-
Затраты в незавершенном производстве	213	-	-
Готовая продукция и товары для перепродажи	214	14147	16242
Товары отгруженные	215	8397	9640
Расходы будущих периодов	216	1560	1791
НДС по приобретенным ценностям	220	1134	1302
Долгосрочная дебиторская задолженность	230	-	-
В том числе покупатели и заказчики	231	-	-
Прочие дебиторы	232	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	240	7094	4429
В том числе покупатели и заказчики	241	7094	4429
Авансы выданные	242	-	-
Прочие дебиторы	243	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	250	16985	19500
Денежные средства	260	10418	11960
Прочие оборотные активы	270	-	-
Итого по разделу  II	290	59735	64864
Баланс	300	113575	122409
Пассив	Код стр.
1	2	3	4
III Капитал и резервы Уставный капитал	410	15000	15000
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал	420	5000	5000