Финансовый анализ в процедурах банкротства

Для управления делами признанного  банкротом должника, в том числе  распоряжения его имуществом, а также  проведения иных мероприятий конкурсного  производства арбитражный суд назначает  конкурсного управляющего. При этом руководитель должника отстраняется от выполнения своих функций и учредители (участники, акционеры, члены, собственник  имущества унитарного предприятия- должника) должника теряют почти все свои полномочия, за исключением возможности решения отдельных вопросов ( о заключении крупных сделок и до.)

Статус конкурсного управляющего в ходе производства по делу о несостоятельности (банкротстве) довольно высок и позволяет ему для достижения указанных целей самостоятельно принимать и реализовывать широкий круг обязанностей  по распоряжению имуществом должника, установленных  законом. Конкретный перечень прав и обязанностей конкурсного управляющего определен в ст.129 закона.. Среди них  значительное место занимает решение  вопросов, которые требуют углубленного проведения финансового анализа финансовой отчетности и исследования другой отчетной и статистической информации о деятельности должника. К таким  обязанностям и правам конкурсного управляющего относятся:

• принять в введение  имущество должника. провести его инвентаризацию;
• анализировать финансовое состояние должника
• заявлять в установленном порядке  возражения относительно требований кредиторов, предъявленных к должнику;
• сформировать на основе имущества должника, имеющегося на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства конкурсную массу;
• предъявлять иски о признании недействительными сделок, совершенных должником, об истребовании имущества должника у третьих лиц и совершать другие действия, предусмотренные законом и направленные на возврат имущества должника;
• организовать в установленном законом порядке продажу имущества должника  и  прав требований  должника;
• удовлетворять требования кредиторов  по денежным обязательствам и обязательным платежам в порядке и на условиях установленных законом;
• проводить в порядке и на условиях установленных законом замещение активов должника;
• выявлять на основании финансового анализа возможности восстановления платежеспособности должника  и перехода должника к внешнему управлению.

По ходу  конкурсного  производства конкурсный управляющий  не реже чем один раз в месяц, обязан представлять собранию кредиторов, а  также по  требованию суда, отчет  о своей деятельности,  в котором  на  основе проведенного  финансового  анализа должны  содержаться сведения о финансовом состоянии должника, его имуществе и другая установленная  законом информация. Эти сведения  служат основанием для принятия собранием кредиторов  и арбитражным судом решений, касающихся: а)  хода проведения процедуры конкурсного производства; б) завершении конкурсного производства; в)  прекращения производства  по делу о банкротстве должника; г) оценки деятельности конкурсного управляющего.

Таким образом, к  задачам  финансового анализа  в процедуре конкурсного производства, решения которых возложено законом  на конкурсного, относятся: формирование на основе имущества должника конкурсной массы; удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам; подготовка отчетов собранию кредиторов и арбитражному суду о ходе и результатах конкурсного производства для принятия решений  о ходе проведения процедуры конкурсного производства, завершении конкурсного производства,  прекращения производства  по делу о банкротстве должника и  оценки деятельности конкурсного управляющего.

Мировое соглашение – является одной из процедур банкротства, применяемой в целях  прекращения производства по делу  о банкротстве путем достижения соглашения  между должником и кредиторами.

 Главная  задача данной процедуры- погасить конфликт между должником и кредиторами, возникший вследствие неисполнения  первым своих обязательств. Решение этой задачи  возможно только если обе стороны готовы пойти на уступки друг другу. Для большинства участников гражданского оборота прекращение производства по делу о банкротстве рассматривается как безусловное улучшение финансового положения должника.

Действительно, кредиторы не пойдут на уступки, если финансовое положение должника бесперспективно. При этом некоторое смягчение их требований может позволить должнику восстановить нормальный порядок расчетов. ,

Со  стороны должника решение о заключении мирового соглашения  могут принимать руководитель (исполняющий обязанности руководителя), внешний управляющий или конкурсный управляющий. Однако ни временный, ни административный управляющий таким правом не наделен. Более того, положения мирового соглашения даже не согласовываются с ними.

Со  стороны кредиторов решение принимается  собранием кредиторов, большинством голосов от общего числа конкурсных кредиторов и уполномоченных органов. При этом необходимо, чтобы все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом, проголосовали за данное соглашение.,

Для утверждения  мирового соглашения необходимо, чтобы  задолженность по требованиям кредиторов первой и второй очереди была уже погашена.

В мировом  соглашении должны содержаться положения  о размерах, порядке и сроках исполнения обязательств должника в денежной форме. При этом допускается удовлетворение требований кредиторов и в не денежной форме, однако специально оговорено, что это не должно создавать преимуществ по сравнению с кредиторами, требования которых будут исполнены в денежной форме.

По  согласованию с каждым из кредиторов формулируются положения мирового соглашения, которые могут предусматривать полное или частичное прекращение обязательств должника предоставлением отступного, новацией обязательств, прощением долга. В мировом соглашении могут содержаться условия об отсрочке или рассрочке исполнения обязательств должника, об уступке его прав требования или об исполнении его обязательств третьими лицами, о скидке с долга, об обмене требований на акции (доли в уставном капитале) и т. д. Перечень возможных условий является незакрытым, т. е. возможно использование и других способов прекращения обязательств, предусмотренных гражданским законодательством Российской Федерации.

Условия мирового соглашения для конкурсных кредиторов, не принимавших участия в голосовании либо  голосовавших против его заключения, не могут быть хуже, чем для остальных кредиторов.

Утверждение мирового соглашения арбитражным судом  влечет прекращение производства по делу о банкротстве должника и отменяет  все ограничения, накладываемые на удовлетворение требований кредиторов, за исключением тех, которые кредиторы приняли на себя сами, подписав мировое соглашение. С этого же момента прекращаются полномочия арбитражного управляющего, который, впрочем, исполняет обязанности руководителя должника до момента назначения (избрания)  руководителя  уполномоченным  органом должника.

В случае если во время исполнения мирового соглашения будет вновь возбуждено дело о банкротстве должника, прежние  кредиторы могут участвовать в новом деле о банкротстве с тем объемом требований, который предусмотрен мировым соглашением.

Участники мирового соглашения, права которых  нарушены или могут быть нарушены мировым соглашением, вправе обжаловать определение о его утверждении. Мировое соглашение может быть также расторгнуто в целом, если должник не исполняет его условия в отношении не менее 1/4 кредиторов. Должник и отдельные кредиторы не вправе расторгнуть мировое соглашение, утвержденное арбитражным судом.

В случае расторжения мирового соглашения или  отмены определения о его утверждении производство по делу о банкротстве возобновляется с той процедуры, на которой оно было заключено (если не было возбуждено новое дело о банкротстве), а неисполненные требования кредиторов восстанавливаются в реестре требований кредиторов. При этом кредиторы первой и второй очереди, а также добросовестные кредиторы не должны возвращать полученное  в связи с применением данной процедуры.

Из  изложенного  выше следует, что заключение  мирового соглашения и его исполнение находится  в прямо зависимости  от решения  должником  ряда следующих  вопросов:

во- первых,  обоснования возможности обеспечить безубыточную, рентабельную работу пре дприятия  в ближайшей и отдаленной перспективе; позволяющую иметь требуемые источники средств для текущей и инвестиционной деятельности;

во- вторых,  обоснования возможности обеспечить   в ближайшей  и отдаленной перспективе  устойчивое финансовое положение предприятия, способное своевременно  удовлетворять  требования кредиторов по денежным обязательствам  и исполнять обязанности  по уплате обязательных  платежей;

в- третьих, разработки и  заключения с каждым кредитором  соглашений, предусматривающих  полное или частичное прекращение обязательств должника предоставлением отступного, новацией обязательств, прощением долга. об уступке его прав требования или об исполнении его обязательств третьими лицами и других способов прекращения обязательств, предусмотренных гражданским законодательством Российской Федерации.

в-четвертых, организации системного мониторинга исполнения мирового соглашения с целью безусловного исполнения  условий мирового соглашения, не допуская причин и поводов  для его расторжения  со стороны кредиторов.

  Исполнение  перечисленных видов работ, которые служат базовыми условиями для заключения Мирового соглашения , требует проведения финансового анализа хозяйственно- финансовой деятельности должника и осуществления финансового мониторинга своевременности расчетов по по исполнению должником взятых на себя долговых обязательств.

Таким образом, к задачам финансового  анализа и финансового мониторинга  должника в процедуре Мирового соглашения, решение которых возложено законом  на руководителя должника и арбитражных  управляющих, относятся : обоснование безубыточной, рентабельной работы  должника и его    платежеспособности в ближайшей и отдаленной перспективе; обеспечение исполнения требований кредиторов по обязательствам должника в суммах и по срокам уплаты, указанных в утвержденном арбитражным судом Мировом соглашении.

Кроме того, согласно пункта 4 статьи. 24 Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» в перечень обязанностей арбитражного управляющего, утвержденного арбитражным судом, входит выявление признаков преднамеренного и фиктивного банкротства, а также обстоятельства, ответственность за которые предусмотрена пунктами 3 и 4 статьи 10 настоящего федерального закона..

Следует подчеркнуть, что при осуществлении  данной, как и других своих обязанностей, арбитражный управляющий в соответствии с пунктом 1 ст. 24 федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» должен руководствоваться законодательством Российской Федерации.

Применительно к выполнению обязанностей по выявлению признаков преднамеренного  и фиктивного банкротства арбитражный  управляющий обязан руководствоваться  постановлением Правительства Российской Федерации от 27 декабря 2004 года № 855 « Об утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим  наличия признаков фиктивного и  преднамеренного банкротства» (см. Приложение 2).

Правилами определены общие положения проведения арбитражным управляющим проверки наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства (далее- проверка ), порядок определения признаков преднамеренного банкротства, порядок определения признаков фиктивного банкротства, подготовка и содержание заключения о наличии ( отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства..

Для проведения проверки арбитражному управляющему. необходимо изучение значительного объема информации, характеризующего различные стороны деятельности предприятия -должника, начиная с учредительных документов и заканчивая конкретными договорами, заключенными предприятием.

Ниже  приведен перечень документов, которые  требуется исследовать   для   подготовки заключения, о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства.  К ним относятся:

а)  учредительные документы должника;

б) бухгалтерская отчетность должника;

в) договоры, на основании которых производилось отчуждение или приобретение имущества должника, изменение структуры активов, увеличение или уменьшение кредиторской задолженности, и иные документы о финансово-хозяйственной деятельности должника;

г) документы, содержащие сведения о составе органов управления должника, а также о лицах, имеющих право давать обязательные для должника указания либо возможность иным образом определять его действия;

д) перечень имущества должника на дату подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом), а также перечень имущества должника, приобретенного или отчужденного в исследуемый период;

е) список дебиторов (за исключением организаций, размер долга которых составляет менее 5 процентов дебиторской задолженности) с указанием размера дебиторской задолженности по каждому дебитору на дату подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом);