Финансовый анализ в процедурах банкротства

 

(разницы  собственных средств и скорректированных  внеоборотных активов) / величине оборотных активов.

 

8. Доля  просроченной кредиторской задолженности  в пассивах.

Доля  просроченной кредиторской задолженности  в пассивах характеризует наличие  просроченной кредиторской задолженности  и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение 

 

просроченной  кредиторской задолженности / совокупным пассивам.

 

9. Показатель  отношения дебиторской задолженности  к совокупным активам.

Показатель  отношения дебиторской задолженности  к совокупным активам определяется как отношение 

 

(суммы  долгосрочной дебиторской задолженности,  краткосрочной дебиторской задолженности  и потенциальных оборотных активов,  подлежащих возврату) / совокупным  активам организации.

 

 

Коэффициенты, характеризующие

деловую активность должника

 

10. Рентабельность активов.

Рентабельность  активов характеризует степень  эффективности использования имущества  организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение 

 

чистой  прибыли (убытка) / совокупным активам  организации.

 

11. Норма чистой прибыли.

Норма чистой прибыли характеризует уровень  доходности хозяйственной деятельности организации.

Норма чистой прибыли измеряется в процентах  и определяется как отношение 

 

чистой  прибыли / выручке (нетто).

 

 

 

 

 

 

Приложение N 2

к Правилам проведения

арбитражным управляющим

финансового анализа

 

ТРЕБОВАНИЯ

К АНАЛИЗУ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ, ИНВЕСТИЦИОННОЙ И ФИНАНСОВОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДОЛЖНИКА, ЕГО ПОЛОЖЕНИЯ  НА ТОВАРНЫХ

И ИНЫХ РЫНКАХ

 

Анализ  хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения  на товарных и иных рынках включает в себя анализ внешних и внутренних условий деятельности должника и  рынков, на которых она осуществляется.

1. Анализ  внешних условий деятельности.

При анализе внешних условий деятельности должника проводится анализ общеэкономических  условий, региональных и отраслевых особенностей его деятельности.

По  результатам анализа внешних  условий деятельности в документах, содержащих анализ финансового состояния  должника, указываются:

а) влияние государственной денежно-кредитной  политики;

б) особенности государственного регулирования  отрасли, к которой относится  должник;

в) сезонные факторы и их влияние  на деятельность должника;

г) исполнение государственного оборонного заказа;

д) наличие мобилизационных мощностей;

е) наличие имущества ограниченного  оборота;

ж) необходимость осуществления дорогостоящих  природоохранных мероприятий;

з) географическое положение, экономические условия региона, налоговые условия региона;

и) имеющиеся торговые ограничения, финансовое стимулирование.

 

2. Анализ  внутренних условий деятельности.

При анализе внутренних условий деятельности должника проводится анализ экономической  политики и организационно-производственной структуры должника.

По  результатам анализа внутренних условий деятельности в документах, содержащих анализ финансового состояния  должника, указываются:

а) основные направления деятельности, основные виды выпускаемой продукции, текущие и планируемые объемы производства;

б) состав основного и вспомогательного производства;

в) загрузка производственных мощностей;

г) объекты непроизводственной сферы  и затраты на их содержание;

д) основные объекты, не завершенные строительством;

е) перечень структурных подразделений  и схема структуры управления предприятием;

ж) численность работников, включая  численность каждого структурного подразделения, фонд оплаты труда работников предприятия, средняя заработная плата;

з) дочерние и зависимые хозяйственные общества с указанием доли участия должника в их уставном капитале и краткая характеристика их деятельности;

и) характеристика учетной политики должника, в том числе анализ учетной  политики для целей налогообложения;

к) характеристика систем документооборота, внутреннего контроля, страхования, организационной и производственной структур;

л) все направления (виды) деятельности, осуществляемые должником в течение  не менее чем двухлетнего периода, предшествующего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода  проведения в отношении должника процедур банкротства, их финансовый результат, соответствие нормам и обычаям делового оборота, соответствие применяемых  цен рыночным и оценка целесообразности продолжения осуществляемых направлений (видов) деятельности.

 

3. Анализ  рынков, на которых осуществляется  деятельность должника.

Анализ  рынков, на которых осуществляется деятельность должника, представляет собой анализ данных о поставщиках  и потребителях (контрагентах).

По  результатам этого анализа в  документах, содержащих анализ финансового  состояния должника, указываются:

а) данные по основным поставщикам сырья  и материалов и основным потребителям продукции (отдельно по внешнему и внутреннему  рынку), а также объемам поставок в течение не менее чем 2-летнего  периода, предшествующего возбуждению  дела о банкротстве, и периода  проведения в отношении должника процедур банкротства;

б) данные по ценам на сырье и материалы  в динамике и в сравнении с  мировыми ценами;

в) данные по ценам на продукцию в  динамике и в сравнении с мировыми ценами на аналогичную продукцию;

г) данные по срокам и формам расчетов за поставленную продукцию;

д) влияние на финансовое состояние должника доли на рынках выпускаемой им продукции, изменения числа ее потребителей, деятельности конкурентов, увеличения цены на используемые должником товары (работы, услуги), замены поставщиков и потребителей, динамики цен на акции должника, объемов, сроков и условий привлечения и предоставления денежных средств.

 

 

 

 

 

 

Приложение N 3

к Правилам проведения

арбитражным управляющим

финансового анализа

 

ТРЕБОВАНИЯ

К АНАЛИЗУ АКТИВОВ И ПАССИВОВ ДОЛЖНИКА

 

1. Арбитражный  управляющий проводит анализ  активов (имущества и имущественных  прав) и пассивов (обязательств) должника, результаты которого указываются  в документах, содержащих анализ  финансового состояния должника.

 

2. Анализ  активов проводится в целях  оценки эффективности их использования,  выявления внутрихозяйственных  резервов обеспечения восстановления  платежеспособности, оценки ликвидности  активов, степени их участия  в хозяйственном обороте, выявления  имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных  условиях, оценки возможности возврата  отчужденного имущества, внесенного  в качестве финансовых вложений.

 

3. Анализ  активов производится по группам  статей баланса должника и  состоит из анализа внеоборотных и оборотных активов.

 

4. Анализ  внеоборотных активов включает в себя анализ нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов.

Анализ  оборотных активов включает в  себя анализ запасов, налога на добавленную  стоимость, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, прочих оборотных активов.

 

5. По результатам анализа всех групп активов в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, постатейно указываются поквартальные изменения их состава (приобретение, выбытие, списание, создание) и балансовой стоимости в течение не менее чем 2-летнего периода, предшествовавшего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства и их доля в совокупных активах на соответствующие отчетные даты.

 

6. По  результатам анализа нематериальных  активов, основных средств и  незавершенного строительства в  документах, содержащих анализ финансового  состояния должника, дополнительно  к сведениям, предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, постатейно указываются:

а) балансовая стоимость активов, используемых в производственном процессе;

б) возможная стоимость активов, используемых в производственном процессе, при  реализации на рыночных условиях;

в) балансовая стоимость активов, не используемых в производственном процессе;

г) возможная стоимость активов, не используемых в производственном процессе, при реализации на рыночных условиях.

 

7. По  результатам анализа основных  средств в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, дополнительно к сведениям, предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, указываются:

а) наличие и краткая характеристика мобилизационных и законсервированных основных средств;

б) степень износа основных средств;

в) наличие и краткая характеристика полностью изношенных основных средств;

г) наличие и краткая характеристика обремененных основных средств (в том  числе год ввода в действие, возможный срок полезного действия, проведенные ремонт (текущий, капитальный), реконструкция, модернизация, частичная  ликвидация, переоценка, амортизация, земельные участки, на которых находятся  здания и сооружения, характеристика специализации (узкоспециализированное или нет), участие в производственном процессе (круглогодично или часть  года), наличие предусмотренных законодательством  Российской Федерации документов, источник приобретения).

 

8. По  результатам анализа незавершенного  строительства в документах, содержащих  анализ финансового состояния  должника, дополнительно к сведениям,  предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, указываются:

а) степень готовности объектов незавершенного строительства;

б) размер средств, необходимых для  завершения строительных работ, и срок возможного пуска в эксплуатацию объектов;

в) необходимость или целесообразность завершения строительных работ либо консервации объектов незавершенного строительства;

г) возможная стоимость объектов незавершенного строительства при реализации на рыночных условиях.

 

9. По  результатам анализа доходных  вложений в материальные ценности  в документах, содержащих анализ  финансового состояния должника, дополнительно к сведениям, предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, указываются:

а) эффективность и целесообразность вложений в материальные ценности;

б) соответствие получаемого дохода рыночному  уровню;

в) возможность расторжения договоров  и возврата имущества без возникновения  штрафных санкций в отношении  должника.

10. По результатам анализа долгосрочных  финансовых вложений в документах, содержащих анализ финансового  состояния должника, дополнительно  к сведениям, предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, указываются:

а) имущество, внесенное в долгосрочные финансовые вложения;

б) эффективность и целесообразность долгосрочных финансовых вложений;

в) возможность возврата имущества, внесенного в качестве долгосрочных финансовых вложений;

г) возможность реализации долгосрочных финансовых вложений на рыночных условиях.

 

11. По результатам анализа запасов  в документах, содержащих анализ  финансового состояния должника, дополнительно к сведениям, предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, указываются:

а) степень готовности незавершенного производства, время и величина средств, необходимых для доведения его  до готовой продукции;

б) размер запаса сырья и материалов, ниже которого производственный процесс  останавливается;

в) размер запаса сырья и материалов, который может быть реализован без  ущерба для производственного процесса;

г) обоснованность цен, по которым приобретались  сырье и материалы;

д) причины задержки реализации готовой продукции;

е) обоснованность отражения в балансе  расходов будущих периодов;

ж) возможность получения денежных средств за отгруженные товары;