Финансовый анализ в процедурах банкротства

 

Приложение 1. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа.

 

ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

от 25 июня 2003 г. N 367

 

ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПРАВИЛ

ПРОВЕДЕНИЯ АРБИТРАЖНЫМ УПРАВЛЯЮЩИМ

ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

 

В соответствии с Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)" Правительство Российской Федерации постановляет:

Утвердить прилагаемые Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа.

 

Председатель Правительства

Российской Федерации

М.КАСЬЯНОВ

 

Утверждены

Постановлением Правительства

Российской Федерации

от 25 июня 2003 г. N 367

 

ПРАВИЛА

ПРОВЕДЕНИЯ АРБИТРАЖНЫМ УПРАВЛЯЮЩИМ  ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

 

1. Настоящие  Правила определяют принципы  и условия проведения арбитражным  управляющим финансового анализа,  а также состав сведений, используемых  арбитражным управляющим при  его проведении.

При проведении финансового анализа  арбитражный управляющий анализирует  финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность, положение на товарных и иных рынках.

Документы, содержащие анализ финансового состояния  должника, представляются арбитражным  управляющим собранию (комитету) кредиторов, в арбитражный суд, в производстве которого находится дело о несостоятельности (банкротстве) должника, в порядке, установленном  Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)", а также саморегулируемой организации арбитражных управляющих, членом которой он является, при проведении проверки его деятельности.

 

2. Финансовый  анализ проводится арбитражным  управляющим в целях:

а) подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей  процедуры банкротства;

б) определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;

в) подготовки плана внешнего управления;

г) подготовки предложения об обращении  в суд с ходатайством о прекращении  процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству;

д) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.

 

3. При проведении финансового анализа арбитражный управляющий, выступая как временный управляющий, использует результаты ежегодной инвентаризации, проводимой должником, как внешний (конкурсный) управляющий - результаты инвентаризации, которую он проводит при принятии в управление (ведение) имущества должника, как административный управляющий - результаты инвентаризации, проводимой должником в ходе процедуры финансового оздоровления, независимо от того, принимал ли он в ней участие.

 

4. Финансовый  анализ проводится на основании:

а) статистической отчетности, бухгалтерской  и налоговой отчетности, регистров  бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов  оценщиков;

б) учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра  акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций;

в) положения об учетной политике, в  том числе учетной политике для  целей налогообложения, рабочего плана  счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур;

г) отчетности филиалов, дочерних и зависимых  хозяйственных обществ, структурных  подразделений;

д) материалов налоговых проверок и судебных процессов;

е) нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника.

 

5. При  проведении финансового анализа  арбитражный управляющий должен  руководствоваться принципами полноты  и достоверности, в соответствии  с которыми:

в документах, содержащих анализ финансового состояния  должника, указываются все данные, необходимые для оценки его платежеспособности;

в ходе финансового анализа используются документально подтвержденные данные;

все заключения и выводы основываются на расчетах и реальных фактах.

 

6. В  документах, содержащих анализ финансового  состояния должника, указываются:

а) дата и место его проведения;

б) фамилия, имя, отчество арбитражного управляющего, наименование и местонахождение  саморегулируемой организации арбитражных управляющих, членом которой он является;

в) наименование арбитражного суда, в  производстве которого находится дело о несостоятельности (банкротстве) должника, номер дела, дата и номер  судебного акта о введении в отношении  должника процедуры банкротства, дата и номер судебного акта об утверждении  арбитражного управляющего;

г) полное наименование, местонахождение, коды отраслевой принадлежности должника;

д) коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели, используемые для их расчета, согласно приложению N 1, рассчитанные поквартально не менее чем за 2-летний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве), а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника, и динамика их изменения;

е) причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов  финансово-хозяйственной деятельности;

ж) результаты анализа хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках с учетом требований согласно приложению N 2;

з) результаты анализа активов и пассивов должника с учетом требований согласно приложению N 3;

и) результаты анализа возможности  безубыточной деятельности должника с  учетом требований согласно приложению N 4;

к) вывод о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника;

л) вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства;

м) вывод о возможности (невозможности) покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему (в случае если в отношении  должника введена процедура наблюдения).

7. При  проведении финансового анализа  арбитражным управляющим проверяется  соответствие деятельности должника  нормативным правовым актам, ее  регламентирующим. Информация о  выявленных нарушениях указывается  в документах, содержащих анализ  финансового состояния должника.

8. К  документам, содержащим анализ финансового  состояния должника, прикладываются  копии материалов, использование  которых предусмотрено пунктами 3 и 4 настоящих Правил.

 

 

 

 

 

Приложение N 1

к Правилам проведения

арбитражным управляющим

финансового анализа

 

КОЭФФИЦИЕНТЫ

ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ДОЛЖНИКА И ПОКАЗАТЕЛИ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ДЛЯ ИХ РАСЧЕТА

 

1. Для  расчета коэффициентов финансово-хозяйственной  деятельности должника используются  следующие основные показатели:

а) совокупные активы (пассивы) - баланс (валюта баланса) активов (пассивов);

б) скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;

в) оборотные активы - сумма стоимости  запасов (без стоимости отгруженных  товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;

г) долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты;

д) ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;

е) наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения (без стоимости  собственных акций, выкупленных  у акционеров);

ж) краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных  товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);

з) потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;

и) собственные средства - сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом  капитальных затрат по арендованному  имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных  акций, выкупленных у акционеров;

к) обязательства должника - сумма текущих  обязательств и долгосрочных обязательств должника;

л) долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев  после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;

м) текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев  после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов  и прочих краткосрочных обязательств;

н) выручка нетто - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей;

о) валовая выручка - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг  без вычетов;

п) среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;

р) чистая прибыль (убыток) - чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.

 

Коэффициенты, характеризующие

платежеспособность должника

 

2. Коэффициент  абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и  рассчитывается как отношение 

 

наиболее  ликвидных оборотных активов / текущим  обязательствам должника.

 

3. Коэффициент  текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует  обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной  деятельности и своевременного погашения  обязательств и определяется как  отношение 

 

ликвидных активов / текущим обязательствам должника.

 

4. Показатель  обеспеченности обязательств должника  его активами.

Показатель  обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как  отношение 

 

суммы ликвидных и скорректированных  внеоборотных активов / обязательствам должника.

 

5. Степень  платежеспособности по текущим  обязательствам.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных  заемных средств и период возможного погашения организацией текущей  задолженности перед кредиторами  за счет выручки.

Степень платежеспособности определяется как  отношение 

 

текущих обязательств должника / величине среднемесячной выручки.

 

Коэффициенты, характеризующие финансовую

устойчивость должника

 

6. Коэффициент  автономии (финансовой независимости).

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение

 

собственных средств / совокупным активам.

 

7. Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами (доля собственных оборотных  средств в оборотных активах).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как  отношение