Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности МФ СПРБ г.Шахты

Проведем финансовый анализ деятельности предприятия, изучив динамику его финансовых результатов (табл. 2.27).

 

 

Таблица 2.27 – Динамика состава и структуры финансовых результатов

Наименование показателя	Базисный период (2012г.)	Отчетный период (2013г.)	Абсолютное изменение, (+/-)
1	2	3	4
Выручка от производства и реализации продукции, тыс. руб.	150788	196103	+45315
Полная себестоимость производства и реализации продукции, тыс. руб.	147511	185508	+37997
Валовая прибыль, тыс. руб.	11010	20887	+9877
Коммерческие расходы, тыс. руб.	7733	10292	+2559
Управленческие расходы, тыс. руб.	0	0	0
Прибыль от продаж, тыс. руб.	3277	10595	+7318
Прочие доходы, тыс. руб.	165	181	+16
Прочие расходы, тыс. руб.	1371	5412	+4041
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	2071	5364	+3293
Отложенные налоговые активы, тыс. руб.	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства, тыс. руб.	0	0	0
Текущий налог на прибыль, тыс. руб.	414	1073	+659
Иные платежи	0	0	0
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	1657	4291	+2634

Благодаря тому, что соотношение доходов и расходов сместилось в сторону первых, чистая прибыль предприятия возросла на 2,6 млн. руб., несмотря на значительный рост коммерческих и прочих расходов.

Таблица 2.28 – Анализ распределения прибыли

Показатель	Базисный период (2012г.)	Отчетный период (2013г.)	Абсолютное изменение, (+/-)
1	2	3	4
Чистая прибыль предприятия, тыс. руб.	1657	4291	+2634
Распределение прибыли: - в резервный фонд, тыс. руб.	-	-	-
- фонд накопления, тыс. руб.	662,8	1802,22	1139,42
- фонд потребления, тыс. руб.	994,2	2488,78	1494,58
Доля производственных отчислений: - в резервный фонд, %.	-	-	-
- фонд накопления, %.	40	42	+2
- фонд потребления, %.	60	58	-2

 

Анализируя данные таблицы, можно утверждать, что предприятие в отчетном году сработало результативней, чем в предыдущем. В 2013 году отчисления в фонд накопления увеличились на 1139,42 тысяч рублей по сравнению с 2012 годом, отчисления в фонд потребления - на 1494,58 тысяч рублей. Доля производственных отчислений в фонд накопления и в фонд потребления в отчетном году составила 42% и 58% соответственно.

Выполним анализ прибыли с использованием методики факторного анализа, как это показано в таблице 2.29.

Таблица 2.29 – Исходные данные для факторного анализа прибыли предприятия

Наименование показателя	Базисный период (2012г.)	Отчетный период (2013г.)
1	2	3
Выручка от производства и реализации продукции, тыс. руб.	150788	196103
Полная себестоимость производства и реализации продукции, тыс. руб.	147511	185508
Прибыль от продаж,  тыс. руб.	3277	10595
Затраты на 1 рубль продаж,  коп.	97,8	94,6

Индекс изменения объёма продаж (К1):

К1 = 196103 / 150788 = 1,301

Индекс изменения себестоимости (К2):

К2 = 185508 / 147511 = 1,258

Влияние динамики объёма продаж на изменение прибыли от продаж (ΔПпр):

ΔПпр = 3277 * (1,258 - 1) = 845,466 тыс. руб.

Влияние структурных сдвигов в ассортименте на изменение прибыли от продаж (ΔПстр):

ΔПстр  = 3277 * (1,301 - 1,258) = 140,911 тыс. руб.

Влияние изменения себестоимости и цен на продукцию на изменение прибыли от продаж (ΔПс):

ΔПс = 196103 * (94,597227 – 97,82675) / 100 коп. = -6333,191 тыс. руб.

Так как показатель получился со знаком «-», то принимаем ΔПс =  6333,191 тыс. руб.).

Баланс влияния факторов:

845,466 + 140,911 + 6333,191 = 10595-3277

7318 = 7318

Изменение прибыли составило:

ΔП = Потч – Пбаз = 10595-3277 = 7318 тыс. руб.

Суммарное изменение прибыли в зависимости от различных факторов равно:

∆П = ∆Ппр + ∆Пстр + ∆Пс = 845,466 + 140,911 + 6333,191 = 7318 тыс. руб.

В отчетном периоде изменение прибыли складывается под влиянием следующих факторов:

- увеличение  количества проданной продукции  обусловило увеличение прибыли в сумме 845,466 тыс. руб.;

- структурные  сдвиги в пользу более рентабельной  продукции привели к увеличению прибыли на 140,911 тыс. руб.;

- снижение  цен на товары и услуги вызвали  увеличение прибыли в сумме  6333,191 тыс. руб.

Влияние вышеперечисленных факторов вызвало увеличение прибыли на 7318 тыс. руб., или на 223% по отношению к предыдущему периоду. Факторный анализ позволяет говорить о том, что рост объёмов реализации и изменение ассортимента выпуска продукции положительно отразились на прибыли, а соотношение между затратами и установленными ценами – дало отрицательный эффект, что обуславливает детальный анализ себестоимости и возможное совершенствование системы ценообразования на предприятии.

Следующим этапом в оценке финансовых результатов является анализ динамики безубыточности и производственного рычага (табл. 2.30).

Таблица 2.30 – Определение безубыточного объёма производства и оценка

                              воздействия производственного рычага 

Наименование показателя	Базисный период (2012г.)	Отчетный период (2013г.)	Абсолютное изменение, (+/-)
1	2	3	4
1. Выручка от производства и  реализации продукции, тыс. руб.	150788	196103	+45315,0
2. Полная себестоимость производства  и реализации продукции, тыс. руб.	147511	185508	+37997
3. Постоянные затраты, тыс. руб.	4717,5	4006,1	-711,4
4. Переменные расходы, тыс. руб.	142793,5	181501,9	+38708,4
5. Прибыль от продаж, тыс. руб.	3277	10595	+7318
6. Удельный вес переменных затрат в выручке, ед.	0,947	0,926	-0,021
7. Точка безубыточности в стоимостном  выражении, тыс. руб.	88975,9	54136,49	-34839,41
8. Запас финансовой прочности, тыс. руб.	61812,1	141966,5	+80154,4
9. Запас финансовой прочности, %	41	72,39	+31,39
10. Производственный левередж	0,033	0,022	-0,011
11. Сила воздействия производственного  рычага	2,44	1,378	-1,062

 

За анализируемый период на предприятии сократились постоянные расходы и значительно возросли те, которые связаны с производством и реализацией продукции. Рост прибыли от продаж в 3,2 раза предопределил увеличение запаса финансовой прочности на 80,2 млн. руб. (31%). За отчётный год у предприятия снизилась чувствительность прибыли к выручке, о чём говорят сокращение производственного левереджа на 0,011 и силы воздействия производственного рычага на 1,062. Подводя итог, можно говорить об укреплении позиций предприятия в сфере финансов и их эффективном управлении.

Следующим шагом при проведении анализа будет оценка динамики показателей рентабельности как ключевых индикаторов эффективности (табл. 2.30).

Таблица 2.31 – Оценка рентабельности работы предприятия

Показатель и его источник на базе баланса	Обозначение (формула	Базисный период (2012г.)	Отчетный период (2013г.)	Абсолютное изменение, (+/-)
1	2	3	4	5
Исходные данные
Выручка от производства и реализации продукции, тыс. руб.	V	150788	196103	+45315
Полная себестоимость производства и реализации продукции, тыс. руб.	С	147511	185508	+37997
Прибыль от продаж, тыс. руб.	Ппр	3277	10595	+7318
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	Пдо_нал	2071	5364	+3293
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	Пчист	1657	4291	+2634
Средняя стоимость основных средств, тыс. руб.	ОФ	9174	11241,5	+2067,5
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	ОС	41026	46104,5	+5078,5
Средняя стоимость активов (имущества), тыс. руб.	АКТ	50710	57856	+7146
Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	СК	40466,5	41666,5	+1200
Расчётные показатели
Рентабельность оборота, %	Ппр/V*100%	2,17	5,4	+3,23
Рентабельность производства продукции, %	Ппр/C*100%	2,22	5,71	+3,49
Рентабельность активов, %	Пдо_нал/АКТ*100%	4,08	9,27	+5,19
Рентабельность производственных фондов, %	Ппр/(ОФ+ОС)*100%	6,53	18,48	11,95
Рентабельность собственного капитала, %	Пчист/СК*100%	4,09	10,3	6,21

 

Выполним анализ изменения рентабельности собственного капитала с использованием методики факторного анализа, модели, имеющей следующий вид:

      (11)

В таблице 2.32 представлена соответствующая факторная модель.

Таблица 2.32 – Факторная модель исследования динамики рентабельности собственного капитала МФ СПРБ в отчётном периоде

Степень изменения показателя							%	Δ
1	2		3		4		5	6
Rск (базового года)	0,01099	*	2,97354	*	1,25314	=	4,1	-
ΔRск (из-за соотношения чистой прибыли и выручки)	0,02189	*	2,97354	*	1,25314	=	8,16	4,06
ΔRск (из-за соотношения выручки и стоимости активов)	0,02189	*	3,3895	*	1,25314	=	9,3	1,14
Rск (отчётного года)	0,02189	*	3,3895	*	1,38855	=	10,3	1

На основании результатов анализа можно утверждать, что увеличение рентабельности собственного капитала произошло преимущественно за счёт изменения соотношения чистой прибыли и выручки от реализации продукции.

Оценка динамики рентабельности указывает на её увеличение по всем направлениям, что связано, прежде всего, с ростом прибыли от продаж в 3,2 раза, а соответственно, и с остальными её производными – прибыли до налогообложения и чистой прибыли. По итогам проведенной оценки можно говорить о повышении эффективности производственно-хозяйственной деятельности МФ СПРБ в отчётном периоде.