Кредитоспособность заемщика как инструмент регулирования кредитом

2. Какую сумму долга может  погасить предприятие?

3. Может ли предприятие финансировать  капиталовложение из внутренних  фондов?

Для окончательного принятия решения возможности удовлетворения ходатайства понимания  риска, сопряженного с кредитоспособностью клиента, важно также анализировать:

• обстановку в отрасли;
• финансовое положение предприятия отрасли;
• качество менеджмента на предприятии
• возможности реализации обеспечения.

Структуризация кредита. По результатам оценки финансового состояния предприятия при решении о возможности предоставления кредита необходимо проработать вопросы о  структуризации кредита в целях обеспечения соответствия потребностям клиента и его возможностям, так, чтобы свести кредитный риск к минимуму, при этом  не ущемляя интересы заемщика.

Структуризация кредита должна быть проведена по следующим параметрам:

1) сумма требующегося кредита: включает  кредиты, обеспеченные и необеспеченные  резервами, должна быть оценена  по потребностям и входящим, и выходящим налично-денежным потокам, подтверждена прогнозами, показывающими потребность в предложенной сумме, а также соответствовать коэффициенту “Отношение долгов к активам” в разумных пределах (примерно 10%);

2) график погашения долга: необходимо  провести анализ чувствительности для потоков налично-денежных средств, который включает:

а) анализ истории развития потоков налично-денежных средств;

б) изучение динамики развития отрасли и ее влияние на поток налично-денежных средств;

в) выявление основных параметров и количественная оценка их влияния на поток налично-денежных средств;

г) проверка критических параметров;

д.) обсуждение результатов с заемщиком и определение его способности реагировать на чрезвычайные ситуации;

е.) разработка вариантов наиболее вероятного и наихудшего для погашения кредита;

3) требования, предъявляемые к мониторингу: необходимо регулярно проводить  анализ финансового состояния  заемщика и его платежеспособности, поэтому надо определить перечень  и сроки предоставления финансовых отчетов клиентом;

 

4) обеспечение кредита: необходимо  адекватно оценить стоимость  обеспечения, юридически грамотно  оформить документацию по обеспечению;

1. ценообразование: при определении стоимости кредита нужно учитывать следующие факторы: базовую ссудную ставку, премию за риск и маржи прибыли.

 

3.   Прогнозирование показателей неплатежеспособности.

Принятое  правительством республики законодательные  акты о  несостоятельности   (банкротстве) предприятий делает анализ финансового состояния предприятия необходимым и важным с общегосударственных позиций состояния экономики. На основании произведенных методик оценки состояния платежеспособности  принимаются решения :

 О признании структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным.

 О наличии реальной возможности предприятия- должника восстановить платежеспособность

 О наличии реальной возможности  утраты платежеспособности предприятия, если оно в ближайшее время  не сможет выполнять обязательства  перед кредиторами.

Указанные решения принимаются по результатам анализа  вне зависимости от  наличия установленных законодательством внешних признаков несостоятельности предприятия. Данные решения принимаются  Государственным органом по управлению имуществом. Принятые решения являются основанием для подготовки  предложений по оказанию финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям, проведения реорганизационных процедур для восстановления платежеспособности, приватизация этих предприятий, ликвидационные мероприятия, а так же применения иных  установленных действующим  законодательством мер. Для этого запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия. Однако признание предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса, вовсе не означает признание предприятия банкротом и, следовательно,  не меняет его юридического статуса. Расчет и оценка критериев носит  профилактический  характер, позволяя лишь констатировать собственникам имущества факт неустойчивого финансового состояния предприятия. Несостоятельность предприятия считается имеющей место после признания факта несосотоятельности  арбитражным судом или после официального обьявления  о ней самим должником при его добровольной ликвидации. Неудовлетворительная структура баланса характеризуется таким  состоянием имущества  и обязательств должника, когда  за счет имушества  не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств пред кредиторами в связи с недостаточностью  степени ликвидности имущества должника. Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:

• коеффициент  текущей ликвидности
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
• коэффициент восстановления платежеспособности.

 Приведенные показатели рассчитываются  соответственно по данным баланса по следующим формулам:

• оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах : наиболее срочные обязательства

 

• Собственные оборотные средства : оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах.

Оборотные средства в балансе  указываются как текушие   активы.

 При расчете последнего коэффициента- обеспеченности  собственными оборотными  средствами-- числитель дроби определяется  как разность между обьемами  источников собственных средств ( раздел. капитал и резервы ) и  фактической стоимостью основных средств и прочих  внеоборотных активов.  (Долгосрочные активы)

Основанием для признания структтуры  баланса  неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, является наличие одного из следующих условий :

 Коэффициент текущей ликвидности  меньше двух, либо  коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами  меньше единицы.

 При отсутствии оснований  для признания структуры баланса  неудовлетворительной, тем не менее, рекомендуется рассчитать прогнозное значение  коэффициента текущей ликвидности на конец предстоящего трехмесячного периода. Если полученное значение будет меньше единицы, может быть принято решение о возможной утрате предприятием  платежеспособности, т.е. о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнять свои обязательства перед кредиторами. В этом случае ввиду реальной угрозы утраты данным предприятием  платежеспособности, оно ставится на учет в орган по делам о несостоятельности (банкротстве ).

 Опыт составления прогнозных расчетов  в отечественной практике минимален. Сейчас ситуация меняется и  аналитику уже необходимо делать такие прогнозные  расчеты, основанные на вероятностных оценках. В западной  учетно-аналитической практике подобные расчеты являются  достаточно распространенными.  Составляются прогнозные  отчеты для установления величины  дополнительных источников финансирования. Естественно,  элементы  имитационного моделирования- прогнозирования неплатежеспособности заемщика в отечественной практике  будет расширяться по мере  развития рыночной экономики.

 

2.4. Контроль и управление  погашением  кредита.

 

Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка и проведении аудиторских проверок.

Кредитный архив это база кредитного мониторинга. Там сосредотачивается вся необходимая документация – финансовые отчеты, переписка, аналитические обзоры кредитоспособности, залоговые документы и т. д.

Каждый банк имеет свою систему ведения кредитного досье. Обычно документы сгруппированы  в следующие разделы:

• документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долговых обязательств, гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов);
• финансовая и экономическая информация (балансы, отчеты о прибылях и убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях, бизнес – планы, налоговые декларации);
• запросы и отчеты о кредитоспособности (ставки кредитных агентств, телефонные запросы, переписки);
• материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во владение, финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче прав по вкладам и ценным бумагам, закладные и т. д.);
• переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам кредита, записи телефонных разговоров, справки о состоянии текущего счета клиента).

Как уже говорилось, кредитный портфель служит основным источником доходов банка и одновременно – главным источником риска для размещения активов. От структуры и качества портфеля банка в значительной степени зависит устойчивость банка, его репутация, его финансовый успех. Поэтому во всех банках ведется контроль за качеством ссуд, находящихся в портфеле, проводится независимая экспертиза и выявление случаев отклонения от принятых стандартов и целей кредитной политики банка. Кредитные работники и служащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдельных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешательства со стороны банка.

Программы контроля над кредитным портфелем зависят от типа банка, его специализации, принятых там методов оценки кредитоспособности. Например, банк, выдающий много ссуд предприятиям в отраслях, переживающих спад производства, можно проводить систематическую проверку дел своих заемщиков каждые 2 – 3 месяца. Часто применяется дифференцированный подход: наиболее надежные кредиты подвергаются проверке один раз в год, тогда как проблемные ссуды требуют постоянного анализа и контроля. Еще один вариант: постоянный контроль за крупными ссудами и периодический – по ссудам ниже определенной величины.

Проверка ссуды может состоять в повторном анализе финансовых отчетов, посещение предприятия заемщика, проверке документации, обеспечения и т. д. При контрольной проверке  вновь просматривается вопрос о соответствии данной ссуды целям и установкам кредитной политики банка, анализируется кредитоспособность и финансовое состояние клиента, рентабельность операции и т. д.

Многие банки в ходе очередной контрольной проверки присваивают ссудам рейтинг, представляющий итоговую  оценку кредита по ряду параметров. Классификация ссуд по рейтингу позволяет банку контролировать состав кредитного портфеля.

Аудиторская проверка ссуд производится специальным отделом, подведомственным контролеру банка. Эта проверка аналогична приведенному выше контролю кредитного портфеля, но она, как правило, осуществляется негласно работниками независимых служб, не связанных с кредитными отделами.

Аудиторский контроль имеет целью ответить на следующие вопросы:

• каково состояние кредитных архивов банка, проводится ли их обновление;
• осуществляет ли руководство и рядовые сотрудники кредитных подразделений регулярное обследование, портфеля ссуд;
• правильно ли определен рейтинг;
• соответствует ли работа кредитного отдела письменному меморандуму о кредитной политике;
• каково общее качество кредитного портфеля;
• достаточны ли резервные фонды банка для покрытия убытков по безнадежным ссудам.

Результаты аудиторской проверки отражаются в специальном отчете, который представляется совету директоров, соответствующим комитетам банка, руководителям комитетов банка и старшим кредитным инспекторам. В отчете должна быть сделана оценка качества всего кредитного портфеля на момент проверки и дана характеристика эффективности работы руководства и персонала кредитных отделов. Кроме того, аудиторы дают свои рекомендации по улучшению работы и изменению сложившихся методов и форм.

 

 

 

3.   УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТОМ В  РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

     НА МАТЕРИАЛАХ ПУБЛИЧНОЙ ОТЧЕТНОСТИ КАЗАХСТАНСКИХ  ПРЕДПРИЯТИЙ.

 

1. АНАЛИЗ ИЗМЕНЕНИЙ В СОСТАВЕ И СТРУКТУРЕ  АКТИВОВ    И   ПАССИВОВ  БАЛАНСА.     

 Проанализируем   показатели  кредитоспособности предприятий  на материалах публичной отчетности, предоставленной для широкого круга пользователей  ( см приложения ), которая состоит из: