Оценка финансового состояния организации

7 ) оперативность ведения расчетного  счета, определяемая количеством операций.

Банк, решая вопрос о выдаче кредита предприятию, формирует свою систему оценки заемщиков, распределяя их на три категории: надежный (кредитоспособный), неустойчивый (ограниченно кредитоспособный) и ненадежный (некредитоспособный).

Главными причинами некредитоспособности предприятия являются наличие неоправданной дебиторской задолженности, нарушение обязательств перед клиентами, накопление избыточных производственных и товарных запасов, низкая эффективность хозяйственной деятельности, замедление оборачиваемости оборотных вредств [14].

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия - это независимость предприятия от привлечения заемных средств [15].

Она характеризуется абсолютными и относительными показателями.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования. Они позволяют классифицировать финансовое положение предприятия по степени его финансовой устойчивости Для характеристики источников формирования то-варно-материальных запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственного оборотного капитала (Со.к.) - это разность между стоимостью собственного капитала и долгосрочных активов
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования товарно-материальных запасов (Со.к.д.). Для его расчета предыдущий показатель (Со.к.) увеличивается на сумму долгосрочных обязательств
3. Общая величина основных источников формирования товарно-материальных запасов (ОИ), которая определяется путем увеличения предыдущего показателя на  сумму краткосрочных кредитов и займов.

Трем показателям наличия источников формирования товарно-материальных запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности товарно-материалъных запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала (Со.к.):

 

±Со.к. = Со.к.-3                                                                          (3)

где

3 — товарно-материальные запасы и затраты.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных источников формирования товарно-материальных запасов (Со.к.д.):

± Со.к.д. = Со.к.д. - 3.                                                                             (4)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины 
основных источников формирования запасов (ОИ):

± ОИ = ОИ - 3.                                                                                             (5)

Вычисление трех показателей обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовое положение предприятия по степени устойчивости на следующие четыре типа:

1) абсолютная устойчивость финансового  положения встречается крайне редко и характеризуется неравенством Со.к.> 3. Это означает, что у предприятия достаточно источников для формирования запасов и затрат.

Однако это означает невысокую рыночную активность предприятия.

2)нормальная устойчивость финансового положения гарантирует постоянную платежеспособность предприятия и характеризуется равенством: Со.к.д.=3;

3) неустойчивое финансовое положение возникает тогда,  когда сложившаяся ситуация характеризуется неравенством ОИ <З   и  означает нарушение платежеспособности, но сохранение возможности ее восстановления за счет пополнения источников собственных средств, а также дополнитнльного привлечения долгосрочных и среднесрочных кредитов и заемных средств;

4. кризисное (критическое) финансовое положение характеризуется ситуацией, когда предприятие находится на грани банкротства, т.е. у него нехватает источников для формирования запасов и затрат, а денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задрлженностъ  не покрывают даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд [16]:

 

 Со К.+  ДЗ<КЗ+Сб                                                                                     (6)

 

где

ДЗ - дебиторская задолженность,

КЗ- кредиторская задолженность,

 Сб - просроченные ссуды банков.

Таким образом, трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации можно охарактеризовать следующими отклонениями отдельных источников формирования запасов и затрат от их фактической стоимости:

 

1 Со.к.	+Со.к.д.	±ои	Тип финансовой устойчивости
+	+	+	Абсолютная
	+	+	Нормальная
		+	Неустойчивая
		-	Предкризисная

 

Относительные показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (коэффициент финансового левериджа или финансового риска) - это отношение стоимости привлеченного капитала к стоимости собственного капитала. Он показывает, сколько заемных средств привлечено на 1тенге собственного капитала предприятия.

Если этот коэффициент повышается, то это говорит об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств, а его понижение свидетельствует об укреплении финансового положения предприятия.

2. Коэффициент независимости - это отношение стоимости собственного капитала к стоимости авансированного капитала. Оптимальное значение - 0,5-0,6. По этому коэффициенту определяют, насколько предприятие 
   независимо от привлечения заемных средств [17].
3. Коэффициент зависимости - это разность между единицей и коэффициентом независимости. Его можно также рассчитать отношением стоимости привлечённого капитала к стоимости авансированного капитала. Оптимальное значение — 0,4-0,5. Он характеризует долю долга в общей стоимости авансированного капитала.
4. Коэффициент финансирования - это отношение стоимости собственного капитала к стоимости привлеченного капитала. Оптимальное значение -2:1. Чем выше уровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов 
   надежнее финансирование данного предприятия [18].
5. Коэффициент финансовой устойчивости - это отношение стоимости собственного капитала и долгосрочных обязательств к стоимости авансированного капитала. Этот показатель должен стремиться к повышению.

Мероприятия по нормализации финансовой устойчивости предприятия:

1. Обоснованное снижение уровня запасов и затрат.
2. Срочное взыскание просроченной дебиторской задолженности.
3. Повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ производственных возможностей предприятия

Производственные возможности предприятия характеризуются возможностями предприятия как можно больше произвести продукции.

Для оценки производственных возможностей предприятия по данным бухгалтерского баланса следует расчитать два показателя:

1) долю основных средств и производственных запасов в общей стоимости активов, которая рассчитывается     отношением стонмости основных средств по остаточной стоимости производственных запасов к общей стоимости активов (определяется в процентах);

2) коэффициент реальной стоимости активов - это отношение стоимости основных средств по остаточной стоимости, производственных запасов, незавершенного строительства к общей стоимости активов [19].

Эти показатели должны стрґмиться к повышению, так как это будет свидетельствовать о расширении производственных возможностей предприятия.

 

 

1.3 Анализ оценки доходности предприятия

 

 

Экономическая целесообразность функционирования предприятия в условиях рыночной экономики определяется получением дохода.

Доходность предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями.

 

ъ \

Абсолютные показатели доходности - это суммы доходов от основной и неосновной деятельности. В Законе Республики Казахстан « Бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 26.12.9 №234 с изменениями и дополнениями, внесенными законами РК от 11.07.97, от 16.07.99, от 24.12.01 и от 24.06.02, от 11.06.04 в статье 13 сказано: «Доходы - это увеличение экономических выгод в течение отчетного периода в форме увеличения активов или их стоимости, либо уменьшения обязательств, приводящее к увеличению собственного капитала, не связанного со вкладами собственников». Без осуществления соответствующих расходов, как правило, невозможно получить желаемые доходы. Не получив доходы, в свою очередь, невозможно осуществлять развитие предприятия и успешно решать социальные вопросы.

К абсолютным показателям доходности предприятия, согласно МСБУ, относят:

1. доход от реализации продукции и оказания услуг;
2. валовую прибыль;
3. прочие доходы;
4. прибыль (убыток) до налогообложения;
5. прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности;
6. прибыль (убыток) от прекращённой деятельности;
7. итоговая прибыль (убыток) за период, являющаяся конечным финансовым результатом деятельности предприятия [20].
8. Доход в обобщенном виде отражает результаты хозяйствования, продуктивности затрат живого и овеществленного труда. В условиях рыночной экономики доход становится важнейшим показателем для оценки производтвенной и финансовой деятельности предприятия. Он характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. По доходу определяют уровень отдачи авансированноых средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Для более реальной оценки получаемого дохода используют относительные показатели доходности, к которым относятся различные показатели рентабельности, выражающие уровень доходности и характеризующие эффективность деятельности предприятия.

В росте показателей доходности заинтересованы как хозяйствующие организации, так и государство. Поэтому на каждом предприятии необходимо проводить систематический анализ абсолютных и относительных показателей доходности.

Задачи анализа показатедей доходности:

1. Оценка выполнения плана и динамики абсолютных показателей доходности.

2. Изучение составных элементов образования итоговой прибыли.

3. Выявление и количественное измерение влияния факторов, положительно и отрицательно повлиявших на итоговую прибылъ.

4. Изучение направлений, пропорций и тенденций распределения дохода.

5. Выявление резервов роста итоговой прибыли.

6. Разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию дохода с учетом перспектив развития предприятия.

7. Исследование различных  коэффициентов доходности (рентабельности) и факторов, влияющих на их уровень [21].

 В «Отчете о доходах и расходах» предприятия показывают абсолютные показатели доходности предприятия. Анализ этих показателей проводится по следующим :этапам:

1) анализируют изменение  конечного финансового результата деятельности предприятия - итоговую прибыль (убыток);

2. анализируют выполнение  плана и динамику вало вой прибыли.

Основная цель анализа изменения итоговой прибыли-это выявление резервов её роста. Для ее выполнения необходимо:

1. дать общую оценку изменения итоговой прибыли (убытка). При этом используют прием сравнения, то есть фактические данные сравнивают с плановыми и с данными прошлых лет;
2. проанализировать структуру итоговой прибыли (убытка) с целью выявления резервов её роста;
3. разработать мероприятия по увеличению итоговой прибыли:

а) увеличение объёма производства и реализации продукции;

б) повышение качества продукции;

в) снижение себестоимости продукции;

г) недопущение убытков от неосновной и прекращённой деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2. Схема факторного анализа итоговой прибыли предприятия

 

Анализ динамики валовой прибыли (чистого дохода от реализации продукции) проводится по следующим направлениям:

1.Дают общую оценку динамики валовой прибыли. Для этого сравнивают фактические данные отчетного периода с фактическими данными предыдущего периода.