Оценка финансового состояния организации

Как показал ранее проведенный анализ финансового состояния, рассматриваемое предприятие имеет реальную возможность рассчитывать на получение краткосрочного кредита. В структуре источников средств преобладает собственный капитал.

Основной задачей любого аналитика является не только проведение анализа и представление его результатов, но и формулировка на их основе рекомендаций и путей по улучшению показателей или качественных характеристик анализируемого объекта. Поэтому, на основе проведенного выше финансового анализа производственно-коммерческого объединения, было бы немаловажным представить его руководству предложения по улучшению его финансового состояния.

Данные анализа показывают, что определенные меры должны быть приняты для повышения финансовой устойчивости и ликвидности, так как показатели рентабельности и деловой активности не очень высокие. Для этого необходимо добиться увеличения удельного веса основных источников формирования запасов и затрат в составе общей величины источников средств. Этого можно достичь тремя путями:

1) Увеличение размера собственных  источников средств - осуществляется  за счет увеличения размера  уставного фонда, а также за  счет прибыли (второй вариант,  учитывая  величину  прибыли  за  анализируемый  период,  особых результатов дать не может).

2)  Увеличение размера заемных  источников средств - достигается  путем привлечения долгосрочных  и краткосрочных банковских кредитов. Учитывая современную экономическую  ситуацию, предприятие в самом лучшем случае может надеяться на получение краткосрочных ссуд.

3)  Пересмотр средневзвешенных  величин запасов продукции на  складах на день, неделю, месяц. Возможно  размер запасов необоснованно  завышен, что, конечно, влияет на  кредиторскую задолженность, величину которой следовало бы снизить.

Самым желательным является осуществление второго варианта, так как получение заемных средств позволит практически до нуля снизить уровень кредиторской задолженности и тем самым повысить ликвидность предприятия. Однако, это является затруднительным, так как основные фонды объединения, учитывая их небольшую величину, не могут использоваться в качестве залога по кредиту. Возможно, руководству следует искать поручителей, которыми, кстати, могут быть учредители.

Третий вариант - регулирование размера запасов - может быть осуществлен только в случае снижения среднего срока оборота дебиторской задолженности. Для этого необходимо разработать и внедрить политику управления дебиторской задолженностью, основным содержанием которой является:

-     определение    доходности    капитала    предприятия    (часть    капитала вынужденно иммобилизуется  в результате предоставления  товарного кредита);

-  разработка на основе предыдущего  показателя гибкой системы скидок  в зависимости от срока оплаты отгруженной продукции.

Таким образом, руководству производственно-коммерческого объединения следует принять меры по следующим направлениям:

-   снижение в составе источников  средств удельного веса кредиторской  задолженности;

- сокращение среднего срока оборота дебиторской задолженности;

- привлечение заемных средств.

Этого можно добиться путем использования банковских кредитов, а также внедрения эффективной политики управления дебиторской задолженностью.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия.

Поэтому для улучшения финансового состояния необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности. Значительное    превышение   дебиторской    задолженности    создало   угрозу финансовой устойчивости организации. Такое положение делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) контролировать состояние расчетов  по просроченным задолженностям;

3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты. Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности, можно сделать вывод, что предприятие имеет определенные проблемы с дебиторами, и эти проблемы не уменьшились в отчетном году по сравнению с прошлым [43].

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью.

1.  Необходимо контролировать  состояние расчетов с заказчиками, особенно по отсроченным задолженностям.

2. Установить определенные условия кредитования дебиторов данного рпедприятия, например:

-  заказчик получает скидку 2% в случае оплаты выполненных работ в течении 10 дней с момента принятия заказчиком выполненных работ;

- заказчик оплачивает полную  стоимость, если совершилась в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;

-    в   случае   неуплаты   в   течение   месяца   заказчик   будет   вынужден дополнительно  оплатить штраф, величина каждого  зависит от момента оплаты.

3.  По возможности ориентироваться  на большое число заказчиков, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими заказчиками.

 

 

3.2 Подходы и методика финансового анализа деятельности предприятия

 

 

Финансовый анализ представляет собой систему определенных знаний, которая связана с исследованием финансового положения предприятия и его финансовых результатов, складывающихся под влиянием субъективных и объективных факторов. В настоящее время актуальность приобретают вопросы разработки методики оценки и анализа финансовой деятельности предприятия, позволяющих определить прогнозные тенденции развития финансово-экономической деятельности.

Развитие или спад финансово-экономической деятельности предприятия являются результатом влияния микро- и макроэкономических процессов и выражаются в улучшении или ухудшении финансового положения, которое определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, степень гарантированное™ экономических интересов самого предприятия и его партнеров в производственном и финансовом отношении. Поэтому существует необходимость периодической оценки его деятельности и перспектив развития. Оценка финансового положения позволяет выявить причины его ухудшения и своевременно влиять на механизм этих причин посредством принятия необходимых управленческих решений.

Для составления финансового анализа деятельности предприятия на основе финансовой отчетности необходимо решать следующие задачи:

1) изучение теоретических  и методологических основ осуществления финансового анализа деятельности предприятия;

2) проведение классического  финансового анализа деятельности  предприятия на основе финансовой отчетности за предыдущие годы и разработка рекомендаций по оптимизации деятельности предприятия [44].

Любой хозяйствующий субъект (в частности, предприятие) является элементом экономической системы. В процессе формирования и использования финансовых ресурсов у предприятия возникают финансовые отношения с другими субъектами; именно эти отношения и влияют на формирование финансов предприятия. Усиление конкурентной борьбы, технологические изменения, нововведения в налоговом законодательстве, компьютеризация обработки экономической информации, изменяющиеся курсы валют и процентные ставки на фоне инфляции являются особенностями формирования современных рыночных отношений.

В таких условиях искусство управления требует совершенствования методов финансового управления предприятием.

Управление финансами предприятия представляет собой процесс, целью которого является улучшение финансового состояния предприятия и получение определенных финансовых результатов. Организация эффективного управления финансами осуществляется в рамках финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент представляет собой систему рационального управления движением денежных потоков, возникающих в процессе хозяйственной деятельности в целях достижения текущих и стратегических целей.

Основные цели, которые стоят перед предприятием:

1) максимизация прибыли;

2) минимизация расходов;

3) выживание предприятия  в условиях конкурентной борьбы;

4) избежание банкротства  и крупных финансовых неудач;

5)приемлемые темпы роста  экономического потенциала;

6) лидерство в борьбе  с конкурентами.

С учетом цели, стоящей перед предприятием, определяется круг задач финансового менеджмента.

Эти задачи могут быть объединены в три направления:

1) общая оценка активов  предприятия и источников их финансирования (общий финансовый анализ и планирование);

2) обеспечение предприятия финансовыми ресурсами на основе оптимального управления источниками их образования;

3) инвестиционная политика  и управление активами (распределение финансовых ресурсов).

Систематическое изучение информации и ее уяснение в результате глубокого анализа полученных результатов определяет состояние управляемого объекта. Отсюда следует, что финансовый анализ является непременным элементом финансового менеджмента на предприятии. Его связь с управлением очевидна. Управление обозначает предвидение и принятие решений, для чего необходимо обладать достоверной и полезной информацией.

Финансовый анализ представляет собой научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственном процессе и является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который также включает в себя управленческий (производственный) анализ (схема 4), сложившееся на практике разделение системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет обусловило виды анализа хозяйственной деятельности. Это же породило разделение анализа на внешний и внутренний (внутрихозяйственный).

Такое разделение для самого предприятия является несколько условным. На деле внутрихозяйственный анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа - и наоборот, так как в процессе их проведения происходит обмен информацией.

Рисунок.4 Анализ хозяйственной деятельности

 

 

Такое разделение для самого предприятия является несколько условным. На деле внутрихозяйственный анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа - и наоборот, так как в процессе их проведения происходит обмен информацией.

Особенностями управленческого анализа являются:

1) комплексность анализа, изучение  всех сторон деятельности предприятия;

2) интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;

3) ориентация результатов анализа  на руководство;

4) использование всех источников  информации для анализа;

5) отсутствие регламентации анализа  со стороны;

6) максимальная закрытость результатов  анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

В системе внутрихозяйственного управленческого анализа существует возможность углубления финансового анализа, проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности за счет привлечения данных производственного учета.

Финансовый анализ, который основывается только на данных бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, то есть анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами.

Особенности внешнего финансового анализа:

1)  разнообразие целей и интересов  субъектов анализа;

2) множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;

3) ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

4) наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

5) ограниченность задач анализа;

6) максимальная открытость результатов  анализа для пользователей информации о деятельности предприятия [45].

Содержание финансового анализа заключается в изучении экономической информации о функционировании анализируемого предприятия, в выявлении слабых мест его деятельности и внутрихозяйственных резервов, а также в определении возможности повышения эффективности функционирования предприятия с помощью рациональной финансовой политики. Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки, а его методом - система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, которые объективно характеризуют финансовое состояние предприятия, его прибыль и убытки, изменения в структуре активов и обязательств, в расчетах с дебиторами и кредиторами, а также проекцию финансового состояния предприятия на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

Можно определить следующие цели финансового анализа: