Оценка финансовой устойчивости предприятия на примере анализа ОАО "Завод ЭЛЕКТРОПУЛЬТ" за 2010-11 гг

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Филиал федерального государственного

бюджетного  образовательного учреждения

высшего профессионального  образования

"Санкт-Петербургский  государственный университет

экономики и  финансов" в г.Пскове

 

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И АУДИТА

 

 

Допустить к  защите

Руководитель __________________ 

" "                        2012г.

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине "Комплексный экономический анализ"

по теме "Оценка финансовой устойчивости предприятия

на примере анализа ОАО "Завод ЭЛЕКТРОПУЛЬТ" за 2010-11 гг."

 

 

 

 

Выполнил:

студент  3 курса

заочного отделения, гр. 09 320

№ зачетной книжки 099039

Жигалова Ирина  Александровна

Тел. 8 911 365 42 84

 

Руководитель:

Доцент

кандидат экономических  наук

Ждановская  Е.Г.

 

 

 

 

г.Псков

2012

Содержание.          стр.

Введение.           3

I. Теоретический аспект  финансовой устойчивости предприятия. 6

1.1. Понятие, сущность финансовой устойчивости предприятия. 6

1.2. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия.  8

II. Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО "Завод ЭЛЕКТРОПУЛЬТ".         18

2.1. Краткая экономическая характеристика деятельности

ОАО "Завод  ЭЛЕКТРОПУЛЬТ".       18

2.2. Анализ степени финансовой устойчивости предприятия

ОАО "Завод  ЭЛЕКТРОПУЛЬТ".       19

2.3. Анализ основных  относительных показателей финансовой  устойчивости предприятия ОАО "Завод ЭЛЕКТРОПУЛЬТ".  23

2.4. Мероприятия по улучшению степени финансовой

Устойчивости ОАО "Завод ЭЛЕКТРОПУЛЬТ".    28

Заключение.          30

Список литературы.         34

Приложения.          36

 

Введение.

Переход к рыночной экономике требует от предприятия  повышения эффективности функционирования, а также роста конкурентоспособности  выпускаемой продукции и оказываемых  услуг. В новых экономических условиях усиливается жесткость финансовых организаций хозяйственной деятельности предприятий. Финансовая стабильность, деловая активность и рентабельность предприятия становится критериями его выживания. В связи с указанными изменениями в экономической ситуации существенно возрастают роль и значение финансово-экономического анализа, как для самого предприятия, так и для его партнеров, собственников, государства.

Финансовое  состояние предприятия зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Успешное выполнение производственного и финансового планов положительно влияет на финансовое состояние предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие -  ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое  финансовое состояние в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Актуальность  работы обусловлена тем, что в условиях рынка, когда деятельность организации самофинансируется, а  при  недостатке собственных средств осуществляется за счет заемных, важно определить финансовую устойчивость организации, предотвратить неустойчивое или кризисное финансовое положение предприятие.

Целью работы является разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ОАО "Завод ЭЛЕКТРОПУЛЬТ".

Для реализации цели поставлены следующие задачи:

• дать обобщение теоретического и методического материала по анализу состояния финансовой устойчивости;
• дать характеристику финансового состояния ОАО "Завод ЭЛЕКТРОПУЛЬТ";
• провести анализ основных показателей финансовой устойчивости объекта исследования;
• разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

Для решения  поставленных задач в качестве инструментария применялись методы статистического  исследования, системного анализа, логический и графический методы.

В качестве объекта  исследования представлено предприятие  ОАО "Завод ЭЛЕКТРОПУЛЬТ".

Предметом исследования является хозяйственная деятельность предприятия 2010-2011 гг.

Научно-методическую основу проведенного исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых. Общие вопросы, посвященные проблеме финансовой устойчивости предприятия нашли свое отражение в трудах Л.Т. Гиляровской, Л. А. Бернстайна, Я.В.Соколова. традиционный подход к оценке финансовой устойчивости организации с использованием  показателей, характеризующих активы организации, источники их формирования и другие стороны финансово-хозяйственной деятельности без группировки по определенному признаку представлен в работах Д.А. Ендовицкого, А.В. Ендовицкой, Богомоловой И.П., Рукина Б.П., Тепикиной Е.И., Шеремет А.Д..

Работа состоит  из 2 глав, введения, заключения, списка литературы и приложений.

В первой главе  дается обобщение теоретического и  методического материала по анализу  состояния финансовой устойчивости.

Вторая глава посвящена непосредственно анализу состояния финансовой устойчивости на примере объекта исследования ОАО "Завод ЭЛЕКТРОПУЛЬТ" и выработке мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретический аспект  финансовой устойчивости предприятия.

1.1. Понятие,  сущность финансовой устойчивости  предприятия.

Явление устойчивости системы, которое рассматривается  применительно к экономическим  системам, является фундаментальным  свойством природных и социально-экономических  систем при их развитии, что нашло отражение в нормативной документации по анализу финансового состояния организаций¹.

Общая устойчивость организации – это такое состояние, когда организация стабильна, на протяжении достаточно длительного  периода выпускает и реализует  конкурентно-способную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития, является ликвидной и кредитоспособной. Организация развивается при условии обеспечения устойчивости, в противном случае она может не выйти из очередного отклонения от устойчивого развития (кризиса). Устойчивость выступает фактором развития системы.

Финансовая  устойчивость предприятия – такое  состояние финансов, которое гарантирует  постоянную платежеспособность и отражает уровень риска деятельности предприятия, связанного со способом формирования структуры собственных и заемных средств, которые используются организацией для финансирования активов. Они дают возможность измерить степень устойчивости организации в финансовом отношении, её возможности продолжать бесперебойно работать.

Финансовая  устойчивость есть прогноз показателя платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.

Финансовая  устойчивость является одной из важнейших  характеристик финансового состояния  организации. В работах как отечественных, так и зарубежных авторов показано, что понятие "финансовая устойчивость" базируется на оптимальном соотношении между видами активов организации (оборотными и внеоборотными с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными и привлеченными средствами). Как указывает Л.Т. Гиляровская: "Финансовая устойчивость – комплексное понятие, обладающее внешними формами проявления и формирующееся в процессе всех финансово-хозяйственной деятельности, находящееся под влиянием множества различных факторов"². Поэтому все факторы, определяющие финансовую устойчивость организации, по мнению Любушина Н.П., можно свести к следующему:

 

Рис. 1.1

Факторы, определяющие финансовую устойчивость организации³

 

 

Анализ финансовой устойчивости организации позволяет  ответить на вопросы:

• насколько организация является независимой с финансовой точки зрения;
• является ли финансовое положение организации устойчивым.

Состояние финансовых ресурсов должно соответствовать требованиям рынка и отвечать потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

 

1.2. Методика  анализа финансовой устойчивости  предприятия.

Одним из критериев  оценки финансовой устойчивости организации  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов (материальных оборотных фондов), основной источник которых - собственные оборотные средства организаций. Для предприятий, имеющих значительные запасы товаров и материальных ценностей, применяется методика оценки достаточности источников средств для их формирования. В ходе производственной деятельности запасы на предприятии постоянно пополняются за счет собственных средств в обороте и заемных источников (долго- и краткосрочных кредитов и займов).

Традиционно соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) состояния запасов источникам их формирования отражается в абсолютных показателях финансовой устойчивости:

1. Наличие собственных средств в обороте предприятия определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):

         (1.1)

где Е_С – наличие собственных средств в обороте;

И_С – источники собственных средств (итог III раздела баланса);

F – основные средства и вложения  (итог I раздела баланса).

2. Наличие собственных  средств в обороте и долгосрочных  источников для формирования  запасов рассчитывается как сумма собственных средств в обороте и долгосрочных кредитов и займов:

      (1.2)

где Е_С – наличие собственных средств в обороте;

И_С – источники собственных средств (итог III раздела баланса);

F – основные средства и вложения  (итог I раздела баланса);

Е_Т – наличие собственных средств в обороте и долгосрочных заемных источников  для формирования запасов и затрат;

К_Т – долгосрочные кредиты и заемные средства (итог IV радела баланса).

3. Общая величина основных источников средств формирования запасов определяется как сума собственных средств в обороте, долго- и краткосрочных кредитов и займов:

     (1.3)

где Е_С – наличие собственных средств в обороте;

И_С – источники собственных средств (итог III раздела баланса);

F – основные средства и вложения  (итог I раздела баланса);

Е_Т – наличие собственных средств в обороте и долгосрочных заемных источников;

 ∑Е – общая величина основных источников средств формирования запасов;

К_Т – долгосрочные кредиты и заемные средства (итог IV радела баланса).

К_t – краткосрочные кредиты и заемные средства (итог V радела баланса).

На основе этих показателей определяют отклонения в оценки достаточности источников для их покрытия:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств в обороте организации:

         (1.4)

где Е_С – наличие собственных средств в обороте;

Z – запасы предприятия  (II раздел баланса);

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств в обороте организации и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

      (1.5)

где Е_Т – наличие собственных средств в обороте и долгосрочных источников;

Z – запасы предприятия (II раздел баланса);

Е_С – наличие собственных средств в обороте;

И_С – источники собственных средств (итог III раздела баланса);

К_Т – долгосрочные кредиты и заемные средства (итог IV радела баланса).

3). Излишек (+) или недостаток (-) общей величины осовных источников формирования запасов:

    (1.6)

где Е_Т – наличие собственных средств в обороте и долгосрочных источников;

Z – запасы предприятия (II раздел баланса);