Оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия

тема диплома "Оценка и прогнозирование финансового  состояния предприятия" (на примере автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада)

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                  3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ                               5

1.1. Понятие финансового менеджмента и сущность финансового состояния предприятия                                                                                                         5

1.2. Основные показатели оценки финансового состояния на предприятии 30

1.3 Основы планирования  и прогнозирования финансового  состояния предприятия                                                                                                                 58

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ АВТОСАЛОНА ЗАО НИЖНЕВАРТОВСК-ЛАДА                                                                                                    67

2.1. Организационно-экономическая характеристика автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада                                                                                         67

2.2. Анализ финансового состояния и управления финансами в автосалоне ЗАО Нижневартовск-Лада                                                                              73

2.3 Прогнозирование основных показателей финансово-экономической деятельности автосалона ЗАО Нижневартовск-Лада                            86

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ОЦЕНКИ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АВТОСАЛОНА ЗАО НИЖНЕВАРТОВСК-ЛАДА                                                                     96

3.1. Совершенствование  функциональных основ управления оценкой и прогнозированием финансового состояния в автосалоне ЗАО Нижневартовск-Лада                                                                                                             96

3.2. Совершенствование планирования и прогнозирования финансовых потоков в автосалоне ЗАО Нижневартовск-Лада                                      100

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                   109

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ                                                                                  111

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В современных условиях оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия приобретает первостепенное значение, так как именно предприятия с эффективной системой оценки и прогнозирования смогут максимизировать свои рыночные усилия и предложить рынку свои услуги и получить за их осуществление максимально возможную цену, позволяющую сполна окупить все затраты, а также существенно повысят эффективность внутренних и внешних инвестиционных проектов.

 Основной целью данной работы являет изучение основ и структурной схемы оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия, которая будет функционировать в рамках общефирменной системы управления предприятием, а также разработка рекомендаций по совершенствованию механизма оценки и прогнозирования по данному направлению.

 Важность данной тематики в настоящее время подтверждена трудами ряда ведущих российских экономистов, которые в о главу высокой эффективности хозяйственно-экономической деятельности предприятия ставят прежде всего эффективную систему оценка и прогнозирование финансового состояния, которая позволит оптимизировать движение финансовых потоков, снизит потери финансовых ресурсов, позволит провести сокращение излишней и неэффективной численности персонала, и как следствие придаст предприятию необходимое движение в сторону повышения прибыльности и эффективности деятельности, а также позволит принимать оперативные управленческие решения по всем аспектам хозяйственно-экономической, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия.

 

 

 

 Нет смысла скрывать тот факт, что создание эффективной системы оценки и прогнозирования финансового состояния прямо или косвенно влияет на такие важнейшие показатели деятельности предприятия, как прибыль, рентабельность, процентные выплаты по кредитным ресурсам, дивиденды, различные расходы и затраты и т.п.

 В реальных условиях хозяйственной деятельности любому предприятию целесообразно периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.

Оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия имеет многоцелевую направленность и, в частности, может осуществляться по следующим основным направлениям:

• постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности;
• выявление платежеспособности предприятия и удовлетворительной структуры баланса предприятия с целью недопущения его банкротства;
• оценка финансового состояния предприятия с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства.

Целью настоящей работы является комплексное исследование финансового состояния предприятия и прогнозирование тенденций его развития в условиях рынка.

Объектом исследования выступает автосалон ЗАО Нижневартовск-Лада.

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫЕ ОЦЕНКИ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ                                        

 

1.1. Понятие финансового менеджмента и сущность финансового

состояния предприятия

 

В настоящее время  финансовый менеджмент занимает существенное место в структуре управления любого экономического субъекта и важность данной подсистемы управления напрямую обусловлена тем влиянием, которое оказывают на деятельность предприятия его финансовые ресурсы.

Как известно, любой бизнес начинается с постановки и ответа на следующие три ключевые вопроса:

1. Каковы должны быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?
2. Где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?
3. Как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

Решаются эти вопросы  в рамках управления финансами или  финансового менеджмента, являющегося одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием, логика функционирования которой представлена на рисунке 1.1.

Организационная структура  системы финансового менеджмента  хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены

 

 

 

различными способами  в зависимости от размеров предприятия  и вида его деятельности. Для крупной  компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам, включающей бухгалтерию и финансовый отдел.

На небольших предприятиях роль финансового директора обычно выполняет главный бухгалтер. Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитиче ской информации, необходимой для принятия управленческих решений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.1 - Структура и процесс функционирования системы управления финансами и финансового менеджмента на предприятии

Тем самым подчеркивается исключительная важность этой функции. Вне зависимости от организационной  структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

С целью лучшего понимания  понятия и структуры управления финансами понятие «финансовый инструмент», к трактовке  которого существуют различные подходы. В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия. Так, финансовые активы включают:

1) денежные средства;

2) контрактное право  получить от другого предприятия  денежные средства или любой другой вид финансовых активов;

3) контрактное право  обмена финансовыми инструментами  с другим предприятием на потенциально  выгодных условиях;

4) акции другого предприятия.

К финансовым обязательствам относятся контрактные обязательства:

1) выплатить денежные  средства или предоставить какой-то  иной вид финансовых активов  другому предприятию;

2) обменяться финансовыми  инструментами с другим предприятием  на потенциально невыгодных условиях (в частности, такая ситуация может возникнуть при вынужденной продаже дебиторской задолженности).

Финансовые инструменты  подразделяются на первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность  по текущим операциям) и вторичные, или производные (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы).

Существует и более  упрощенное понимание сущности понятия  «финансовый инструмент». В соответствии с ним выделяют три основные категории финансовых инструментов: денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта), кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы, опционы, свопы и др.) и способы участия в уставном капитале (акции и паи).

Методы финансового  управления, применяемые в рамках финансового менеджмента на предприятии многообразны, и основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг.

Составным элементом  приведенных методов являются специальные приемы финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. Основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера:

- бухгалтерская отчетность;

- сообщения финансовых  органов;

- информация учреждений  банковской системы;

- информация товарных, фондовых и валютных бирж;

- прочая информация.

Техническое обеспечение  системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения сетей ЭВМ, персональных компьютеров, функциональных пакетов прикладных программ.

Функционирование любой  системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.

В условиях рыночной экономики  финансовый менеджер становится одной  из ключевых фигур на предприятии. Он ответствен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если поставленная проблема имеет существенное значение для предприятия, он может быть лишь советником высшего управленческого персонала. Наконец, финансовый менеджер, как правило, ответственный исполнитель принятого решения, он также осуществляет оперативную финансовую деятельность. Главное ее содержание состоит в контроле за денежными потоками. Финансовый менеджер часто входит в состав высшего управленческого персонала фирмы, поскольку принимает участие в решении всех важнейших вопросов.

В наиболее общем виде деятельность финансового менеджера  может быть структурирована следующим образом: общий финансовый анализ и планирование; обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств); распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

Логика выделения таких  областей деятельности финансового  менеджера тесно связана со структурой баланса, как основной отчетной формой, отражающей имущественное и финансовое состояние предприятия Выделенные направления деятельности одновременно определяют и основные задачи, стоящие перед менеджером.

В рамках областей деятельности финансового менеджера осуществляется общая оценка следующих показателей:

- активов предприятия  и источников их финансирования;

- величины и состава  ресурсов, необходимых для поддержания  достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;

- источников дополнительного  финансирования;

- системы контроля  за состоянием и эффективностью  использования финансовых ресурсов;