Организационно – экономическая характеристика СПК «Нива»

Для анализа финансовой устойчивости организации применяют относительные  показатели  -  коэффициенты,   определяющие  состояние основных и оборотных средств, степень финансовой независимости. Рассчитаем показатели в таблице 13.

Таблица 13 - Оценка финансовой устойчивости СПК «Нива»

                              на основе относительных показателей (на конец года)

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Базисный абсолютный прирост
Коэффициент автономии (стр.:490/ 700)	0,71	0,57	0,62	-0,09
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитал а (стр.:590+690)/490	0,40	0,75	0,62	0,22
Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.:490-190/490)	0,23	-0,17	-0,02	-0,25
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами(490-190/290)	0,36	-0,30	-0,03	-0,39

 

Проведя оценку финансовой устойчивости организации можно сделать вывод, о том, что в СПК «Нива» больше половины имущества сформировано за счет собственного капитала, это подтверждается расчетом коэффициента автономии, который по  всем анализируемым годам превышает 0,5 единиц. Однако этот коэффициент был снижен в отчетном году на 0,09 единиц и составил 0,62 ед. Положительным для организации является и то, что соотношение заемного и собственного капитала удовлетворяет установленным нормам, то есть не превышает единицу. В организации наблюдается снижение маневренности собственного капитала и обеспеченности собственными оборотными средствами, что негативно отражается на финансовом состоянии СПК «Нива».

 

1.4 ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ  АКТИВНОСТИ СПК «НИВА»

 

Анализ деловой активности предусматривает анализ динамики оценочных показателей (объема продаж и прибыли), которые непосредственно зависят от скорости оборота средств, их оборачиваемости. От скорости оборота средств зависит размер объема продаж, чем быстрее оборот, тем меньше требуется на единицу объема продаж условно-постоянных расходов.

Деловая активность организации  характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В общем виде признаком деловой активности является следующее соотношение, которое получило название «золотого правила экономики»:

ТР_пр> ТР_в > ТР_ак > 100%, где

ТР_пр - темп роста прибыли;

ТР_в - темп роста выручки;

ТР_ак - темп роста активов;

Проверим выполнение «золотого  правила экономики». Данные представили в таблицах 14,15.

Таблица 14 - Расчетные данные для анализа деловой активности

                             размера по темповым показателям

Годы	Темп роста, %
	Прибыли от продаж	Выручка от продаж	Средней стоимости активов
2008-2009	62,88	95,89	89,58
2009-2010	76,18	80,14	75,70
2010-2011	91,87	145,46	113,02

 

На основе данных таблицы 14 будет проведена проверка выполнения «золотого правила экономики» (таблица 15)

Таблица 15- Проверка выполнения «золотого правила экономики»

Годы	ТРп > ТРв > ТРа> 100%
2008-2009	ТРп < ТРв >ТРа <100%
2009-2010	ТРп < ТРв > ТРа <100%
2010-2011	ТРп < ТРв >ТРа >100%

 

Анализ результатов  таблицы 15 показал, что «золотое правило экономики» ежегодно не выполняется, т.к. экономический потенциал предприятия сокращается. Хотя в период с 2008 по 2011 годы ситуация стала улучшаться, а именно темпы роста выручки  опережают темпы роста активов, а активы в свою очередь в 2010-2011 г. более 100 %.

Далее будет  проведена оценка уровня и динамики показателей деловой активности.

Таблица 16 - Динамика показателей деловой активности

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Базисный абсолютный прирост
Коэффициент общей оборачиваемости капитала, обороты	0,57	0,44	0,63	0,06
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, обороты	1,32	1,14	1,81	0,49
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обороты	0,84	0,69	1,06	0,22
Период оборачиваемости запасов, дни	262	210	189	-73,0
Средний срок погашения дебиторской задолженности, дни	23,0	26,0	19,0	-4,00
Средний срок погашения кредиторской задолженности, дни	12,0	20,0	14,0	2,00

Продолжение таблицы 16

1	2	3	4	5
Длительность операционного  цикла, дни	285	236	208	-77,0
Длительность финансового цикла, дни	273	216	194	-79,0

 

Анализируя данные таблицы 16, можно сделать вывод о том, что такие коэффициенты как, общей  оборачиваемости капитала, оборачиваемости  мобильных  средств, оборачиваемости собственного капитала, а так же средний срок погашения дебиторской задолженности, имеют положительную динамику. Коэффициент оборачиваемости капитала хотя и имеет нестабильную динамику, однако в отчетном году, количество оборотов за год увеличилось на 0,06 единиц, по сравнению с базисным годом, таким образом, в СПК «Нива» стали использовать имущество более эффективно. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств отражает скорость оборота всех оборотных средств предприятия, как материальных, так и денежных. Так как значение данного показателя в 2011 году составляет 1, 81 единица, то это говорит о том, что полный цикл производства и обращения совершается менее чем за 1 год и что на 1 рубль стоимости всех оборотных средств организация имеет 1, 81 рубль дохода. Коэффициент оборачиваемости собственного капитал,  имеет нестабильную динамику, однако в отчетном году данный коэффициент составил 1, 06 оборот, что означает превышение уровня продаж над вложенным капиталом (более чем в один раз), хотя данное превышение пока не является значительным, однако если рост будет продолжаться, то это может повлечь за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. Учитывая то, что предприятие в отчетном периоде увеличило использование заемных средств, можно сказать о снижении безопасности кредиторов и о возможных затруднениях у предприятия, которые могут возникнуть при уменьшении дохода. Средний срок погашения кредиторской задолженности увеличился на 2,00 оборота, что характеризует ухудшение платежных возможностей. Однако сокращение периода погашения кредиторской задолженности, как бесплатного источника финансирования, негативно сказывается на длительности финансового цикла. Отрицательную динамику имеют следующие показатели:  период оборачиваемости запасов, отрицательное значение этого показателя говорит о не ликвидной структуре оборотного капитала и, соответственно, не устойчивом финансовом состоянии предприятия. Напротив уменьшение срока погашения дебиторской  задолженности до 4 дней, является положительным фактом.

Уровень рентабельности характеризует  эффективность работы предприятия в целом, а также доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат. Этот показатель более полно, чем прибыль характеризует результат деятельности.

Экономический смысл показателей  рентабельности заключается в оценке прибыли, получаемой с 1 руб. вложенных  денежных средств.

Рассмотрим различные  виды показателей рентабельности и  представим их в динамике (таблица 17).

Таблица 17- Динамика показателей рентабельности (убыточности)

                              в СПК «Нива», %

Показатели	2009г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютный прирост
Рентабельность (убыточность) активов	9,09	- 11,30	4,59	- 4,50
Рентабельность (убыточность) собственного капитала	13,3	- 17,63	7,70	- 5,6
Рентабельность (доходность) Продаж	21,60	20,53	12,97	- 8,63
Рентабельность затрат	27,55	25,84	14,90	- 12,65
Рентабельность (убыточность) основных средств	17,25	- 20,12	7,42	- 9,83

Продолжение таблицы 17

1	2	3	4	5
Рентабельность (убыточность) оборотных активов	20,98	- 29,12	13,15	- 7,83
Рентабельность заемного капитала	31,19	- 25,92	12,02	- 19,17

 

Анализ данных таблицы  показал, что показатели рентабельности имеют нестабильную динамику, это обусловлено отрицательной динамикой 2010 г. неблагоприятного по погодным условиям. В результате темпы роста прибыли отстают от темпов роста выручки. Однако в отчетном году ситуация коренным образом поменялась, и показатели рентабельности уже имеют положительную динамику, хотя достичь уровня 2009 года, они пока не смогли. В 2011 г. доходность продаж составила 12,97 %, что означает, что на 1 руб. проданной продукции приходится 12,97 руб. прибыли от продаж. Т.к. темпы роста себестоимости опередили темпы роста прибыли от продаж, это привело к снижению уровня рентабельности затрат по сравнению с 2009 г. на 12,65 единиц. В 2011 году рентабельность собственного капитала была меньше рентабельности заемного капитала на 4,32 %, то это означает, что использование заемных средств было более эффективным, чем собственного капитала, т.е. привлечение дополнительных источников заемного финансирования может быть выгодным для организации.

В 2011 г. по сравнению с 2009 г. произошло уменьшение рентабельности основных средств на 9,83 %. Данный показатель в 2011 г. составил 7,42%, что означает, что на 1 руб. основных средств приходится 7,42 руб. прибыли от продаж.

В целом активы предприятия  увеличиваются, при этом объём выручки  от реализации  возрастает опережающими темпами. Рентабельность активов хотя и не достигла уровня базисного года, что явилось следствием неблагоприятного 2010 года, но она значительно улучшилась. Это свидетельствует о более эффективном использовании ресурсов предприятия.

Вместе с тем диспаритет цен на промышленные товары  и  продукцию сельхозпроизводителей  отрицательно сказывается на эффективности  сельскохозяйственного производства в целом и животноводства в частности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ  ПРОДУКЦИИ ЖИВОТНОВОДСТВА

 

2 . 1 ОЦЕНКА УРОВНЯ  И ДИНАМИКИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 ПРОДУКЦИИ ЖИВОТНОВОДСТВА

 

В данной главе будет проведен анализ рентабельности продукции животноводства. Цель анализа рентабельности - оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал. Изначально необходимо проследить за динамикой рентабельности продаж и рентабельности затрат, данные представлены в таблице 18.

Таблица 18- Динамика рентабельность продукции животноводства, %

Вид продукции	2009 г.		2010 г.		2011 г.
	рентабельность продаж	рентабельность затрат	рентабельность продаж	рентабельность затрат	рентабельность продаж	рентабельность затрат
Животноводство – всего	1,62	1,65	15,31	18,08	15,77	18,73
Молоко	15,84	18,83	34,98	53,79	30,25	43,36
Крупный рогатый скот в живой массе	- 24,51	- 19,69	- 29,48	- 22,72	- 44,16	-30,63
Продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде	-223,28	-69,07	-170,86	-63,08	-541,03	-84,4
Всего по организации	32,33	45,97	44 ,84	59,98	26,60	30,88