Управление денежными потоками на предприятии

     Расчеты по собственному производству металлоконструкций представим в сводной таблице (таблица 28), составленной по данным приложения Ф. 

     Таблица 28 – Финансовый план реализации проекта по производству собственных металлоконструкций в ООО «Энергосервис»

     тыс. руб.

 

     Расчеты производили с использованием Exсel 2007.

     При планировании объема продаж при спецобработке  металлоконструкций исходили из того, что в производстве будет использоваться немецкое оборудование фирмы Hans Schroeder Maschinenbau GmbH.

     Это современные металлообрабатывающие станки с числовым программным управлением.

     Существуют  российские аналоги этого оборудования, но у них меньшая точность, для  их обслуживания нужно больше людей, работа на них требует больше времени  и затрат.

     Производительность  покрасочной линии составляет 200м2 в смену.

     Средняя цена квадратного метра – 200 руб.

     При расчете количество смен принимали  равное 30, учитывали инфляцию в размере 0,5% в месяц.

     В первые 3 месяца планировали работать не на полную мощность, постепенно доводя оборудование до максимальной.

     Планировали загрузить линию на всю мощность, при этом, уровень заказов на 2012 год планировался больше установленного уровня работы линии.

     Как видим, за год производства по спецобработке изделий из металлоконструкций получили по плану прибыль в размере 2466,96 тыс. руб.

     При планировании производства собственных  металлоконструкций в ООО «Энергосервис» исходили из того, что также будет  использоваться технологическая линия  и сопутствующее оборудование фирмы  Hans Schroeder Maschinenbau GmbH.

     Средняя цена реализации единицы стандартной металлоконструкции, используемой в ООО «Энергосервис» для электромонтажных работ – 25000 руб., средняя мощность (производительность) оборудования – 100 ед./мес.

     В первые 3 месяца планируем загружать  линию не на полную мощность, в остальные предполагается, что линия будет загружена максимально, исходя из того, что в предыдущие годы за весь рабочий период использовалось для работы  около 1100 ед. металлоконструкций.

     При расчете также  учитывали инфляцию в размере 0,5% в месяц.

     За  год производства собственных металлоконструкций получили прибыль по плану в размере 8531,15 тыс. руб.

     Следовательно, проект по производству собственных металлоконструкций является наиболее приемлемым для ООО «Энергосервис».

     Однако, в данном плане не учтены инвестиции в производство.

     Рассчитаем  срок окупаемости проектов:

• по спецобработке металлоконструкций:

     1615 тыс. руб. / 2467 тыс. руб. = 0,654 года или 8 месяцев;

• по производству собственных металлоконструкций:

     4500 тыс. руб. / 8531 = 0,527 года или 6 месяцев.

     Таким образом, по всем параметрам (таблица 29) проект по производству собственных металлоконструкций является более эффективным.

    В связи с чем, рекомендуем ООО «Энергосервис» реализовать данный проект. 

     Таблица 29 – Сравнительная характеристика проектов

 

     Экономический эффект от внедрения нового вида продукции  представим в таблице 30.

     Согласно  расчетам, в 1 квартале от внедрения нового проекта будет получен убыток в размере 2898,56 тыс. руб., начиная со 2 квартала ООО «Энергосервис» будет получать чистый доход в размере 2265,52 тыс. руб. (2 квартал), 2308,77 тыс. руб. (3 квартал), 2355,42 тыс. руб. (4 квартал).

     Прирост чистого дохода составит за год 2939,15 тыс. руб.  

     Таблица 30 -  Расчет чистого дохода проекта инвестиций в действующее производство

     тыс. руб.

 

     Для приобретения технологической линии  необходимо 4500000 руб. (стоимость оборудования без НДС).

     Возможны  несколько вариантов привлечения средств для реализации указанного проекта:

• банковский кредит;
• 2-лизинг.

     Также возможна покупка оборудования за счет собственных средств ООО «Энергосервис», однако, как показывают отчетные данные, собственными средствами фирма не обладает. На протяжении всего период исследования ООО «Энергосервис» имеет кризисное финансовое состояние.

     Если  ООО «Энергосервис» воспользуется  банковским кредитом, то общая сумма  затрат по его обслуживанию составит:

• сумма кредита – 45000000 руб.;
• сумма процентов за год – 675000 руб.

     4500000 руб. * 15 % = 675000 (руб.).

     Общая сумма затрат составит:

     4500000 + 675000 = 5175000 (руб.).

     Если  ООО «Энергосервис» будет использовать лизинг, то сумма затрат составит: 

ЛП = АО + ПК + В + ДУ,      (17)

где ЛП — общая сумма лизинговых платежей;

АО  — амортизационные отчисления, начисленные  лизингодателем в расчетном году (либо величина погашения затрат лизингодателя на приобретение предмета лизинга);

ПК  – плата за кредитные ресурсы, используемые лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;

В - вознаграждение лизингодателя за предоставление имущества  по договору лизинга;

ДУ  – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга. 

     Согласно  проведенным исследованиям для  ООО «Энергосервис» еаиболее приемлемыми  условиями лизинга явились условия, предлагаемые ОАО КБ «Хлынов» через  ООО «Лизинг-Хлынов», с которым  ООО «Энергосервис» имеет договор  банковского счета.

     ООО «Энергосервис» получит оборудование в лизинг в сумме  4500000 рублей (первоначальная стоимость) без НДС сроком на 36 месяцев.

     Учетной политикой ООО «Энергосервис» определено, что амортизационные отчисления для всех основных средств рассчитываются линейным способом (и для бухгалтерского учета, и для целей налогообложения). На основании их технических характеристик  срок полезного использования, установленный технической комиссией ОАО Кб «Хлынов», составляет 10 лет (120 месяцев).