Управление денежными потоками на предприятии

     Продолжение таблицы 14

     За  анализируемый период исследования финансовые результаты ООО «Энергосервис» изменились в сторону улучшения, хотя в целом наиболее прибыльным можно считать 2009 год, когда ООО была получена прибыль от продаж 3528 тыс. руб.

     Можно считать, что у ООО «Энергосервис» есть резервы повышения эффективности его деятельности.

     Анализ  финансового состояния предприятия начнем с анализа структуры его активов. Для этой цели данные бухгалтерских балансов ООО (приложение Ж-К) преобразуем в аналитический баланс (приложение Т) и произведем следующие расчеты:.

     Обобщающим  показателем финансовой независимости  является излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов (таблица 15). 

     Таблица 15 - Обеспеченность запасов собственными источниками формирования и тип финансовой устойчивости ООО «Энергосервис»

     тыс. руб. 

     Продолжение таблицы 15

     Наряду  с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют финансовые коэффициенты (таблица 16). 

     Таблица 16 - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Энергосервис»

     единиц

     Продолжение таблицы 16

     Коэффициент автономии в ООО  значительно ниже оптимального значения, что свидетельствует о том, что предприятие является зависимым от заемных источников.

     Соответственно, коэффициент финансовой зависимости  имеет в 2010 году значение, превышающее норму (0,71 вместо допустимых 0,2-0,3 ).

     Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств снизился на 1,6 и в 2010 году составил 2,41  т.е. на 1 руб. вложенных в активы собственных средств организация привлекала 2,41руб. заемных средств.

     Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов снижается.

     С этой точки зрения структуру баланса ООО  можно считать неудовлетворительной.

     Коэффициент сохранности собственного капитала в течение всего периода исследования за исключением 2009 года оставался выше оптимального значения.

     Коэффициент маневренности собственного капитала также снижается и составляет отрицательную величину т.е. на формирование текущих активов предприятие не имеет собственного капитала.

     Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности за анализируемый  период имеет достаточно низкое значение за исключением 2009 года. К концу 2010г., он сократился на 0,88 и составил 0,29, то есть на 1руб. кредиторской задолженности приходится лишь 29 коп. дебиторской задолженности (при оптимальном значении 0,9... 1,0).

     Можно сделать вывод о том, что в ООО «Энергосервис» в настоящее же время наблюдается тенденция ухудшения его финансового состояния.

     Следовательно, предприятию необходимо искать пути повышения эффективности его деятельности.

     Финансовое  благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, анализируются все направления поступления денежных средств, а также их выбытия. Указанные направления движения денежных средств рассматриваются отдельно в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

     Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Финансовая устойчивость предприятия выражается рядом показателей, дающих оценку степени независимости предприятия от случайностей, связанных не только с условиями рынка, но и с обычными срывами договоров, платежей.

     Для расчета показателей платежеспособности воспользуемся данными аналитического баланса (приложение Т).

     Денежные  средства являются наиболее ликвидной  частью оборотного капитала предприятия. К ним относятся денежные средства в кассе, на расчетном счете и депозитных счетах.

     На  основе представленных в приложении Т данных проведем анализ состава и структуры активов ООО «Энергосервис» (таблица 17). 

     Таблица 17 - Состав и  структура активов ООО «Энергосервис»