Управление денежными потоками на предприятии

 

     Произведенные расчеты показали, что период оборота в исследуемой организации сильно колеблется и составляет величину в диапазоне от 2,2 дней до 6,3 дня.

     Следует отметить, что такая величина период оборота денежных средств может  отрицательно сказаться на финансовом состоянии ООО с той точки зрения, что любая задержка по оплате может привести к нарушению финансовой устойчивости предприятия.

3.2 Анализ движения денежных средств  прямым и косвенным методом

     В соответствии с международными стандартами  финансовой отчетности, а также национальным российским стандартом в процессе составления и анализа «Отчета о движении денежных средств» рекомендуется использовать прямой и косвенный методы.

     Для расчетов используем данные приложения Т.

     Результаты  расчетов представим в таблице 24.

     Чистый  денежный поток по операционной деятельности в 2008 году составлял -1398 тыс. руб., потоков от других видов деятельности не было.

     В 2009г, и 2010г. имеем положительный денежный поток от основной деятельности, но отрицательный по финансовой и инвестиционной. 

     Таблица 24 – Движение денежных средств в разрезе видов деятельности (прямой метод) в ООО «Энергосервис»

       тыс. руб.

     Прямой  метод анализа денежных потоков имеет один весьма существенный недостаток: он не позволяет проанализировать влияние различных факторов на изменение остатка денежных средств во взаимосвязи с изменением показателе, формирующих финансовые результаты деятельности организации. С этой целью используется косвенный метод формирования отчета «о движении денежных средств» и его анализа.

     В целом расчет чистого денежного  потока по текущей деятельности косвенным методом в 2010г. представлен в таблице 25. 

     Таблица 25 - Движение денежных средств на предприятии по данным 2010 года (косвенный метод)                                                                      

     тыс. руб.

     Продолжение таблицы 25

 

     Скорректированная величина чистой прибыли равна приросту остатка денежных средств: 

Чистая  прибыль – сумма корректировок =  Сумма прироста остатка денежных средств   (12)

3.3 Коэффициентный  и факторный анализ денежных  потоков

     В качестве обобщающего показателя рассчитаем коэффициент эффективности денежных потоков за 2010 год и рентабельность денежных потоков (таблица 26). 

     Таблица 26 – Показатели эффективности использования  денежных средств в  ООО «Энергосервис»

 

     Как видим денежные средства используются в ООО недостаточно эффективно.

     В 2008 году предприятием был получен  убыток в размере 2305 тыс. руб., в результате чего имеем убыточность ЧДД в  размере 164,8%.

     В 2010 году предприятием получена прибыль  в размере 313 тыс. руб., однако, имея отрицательный  чистый денежный поток в размере 16163 тыс. руб., получим отрицательный результат рентабельности (-1,9%).

     С целью оптимизации среднего остатка  денежных активов проведем факторный  анализ оборачиваемости денежных средств  ООО «Энергосерсвис». 

     К об = Выручка / Среднегод. остаток денеж. Средств   (13) 

К об 2009  = Выручка 2009 / Среднегод. остаток денеж. средств 2009    (14) 

К усл 2009  = Выручка 2010 / Среднегод. остаток денеж. средств 2009       (15) 

     К усл 2009  = 146432 / 21 = 6972,85. 

К об 2010  = Выручка 2010 / Среднегод. остаток денеж. средств 2010      (16) 

     К об 2010  =146432 / 38,5 = 3803,4.

     К об 2010  - К об 2009  = -1832,2,

в т.ч. за счет влияния выручки:

     К усл 2009  - К об 2009   = 6972,85 - 5635,6 = 1337,25.

     За  счет остатка денежных средств:

     К об 2010  - К усл 2009  = 3803,4 - 6972,85 = -3169,45.

     Проверка:

     1337,25 – 3169,45 = -1832,2.

     -1832,2 = -1832,2.

     Таким образом, коэффициент оборачиваемости  денежных средств в 2010 году по сравнению  с 2009 г. снизился на 1832,2, в т.ч. за счет роста выручки он увеличился на 1337,25, а за счет снижения остатка денежных средств от уменьшился на 3169,45.

4 Совершенствование управления денежными  потоками в ООО «Энергосервис»

     Произведенные расчеты показали, что управление денежными потоками в ООО «Энергосервис» находится не на должном уровне. Об этом свидетельствует отрицательная динамика коэффициента оборачиваемости денежных средств, практически полное отсутствие операций по финансовой и инвестиционной деятельности, а также снижение остатка денежных средств к концу анализируемого периода.

     Несомненно, первой причиной такого положения является снижение эффективности текущей деятельности организации. Так, если в 2009г. ООО «Энергосервис» получило прибыль от продаж в размере 3528 тыс. руб., то в 2010г. прибыль снизилась на 2656 тыс. руб. и составила всего 872 тыс. руб.

     Несмотря  на то, что ресурсы в ООО «Энергосервис» используются достаточно эффективно и  эффективность их использования  растет, конечные результаты деятельности свидетельствуют о том, что уровень  расходов на производство растет более  быстрыми темпами по сравнению с объемами продаж.

     По  результатам произведенных исследований нами было установлено, что основной причиной этого является использование  устаревшего оборудования для осуществления  текущей деятельности, и как следствие, низкая производительность труда и завышенные затраты на обслуживание устаревшего оборудования.

     В этой связи предлагаем активизировать в ООО «Энергосервис» финансовую и инвестиционную деятельность.

     Профиль работы ООО «Энергосервис» - весь комплекс работ по строительству, ремонту и обслуживанию энергетических объектов. Для осуществления этой деятельности в большом количестве требуется электротехническая продукция из металла (короба, стойки). Все это фирме приходится закупать на стороне и требует большие средства. К тому же часто эта сопутствующая продукция поставляется с задержкой срока поставки и является не очень качественной, что проявляется в быстрой коррозии металлоконструкций и как следствие в сокращении сроков эксплуатации указанных изделий.

     В этой связи предлагаем организовать собственное производство металлоконструкций либо для устранения недостатков приобретаемой продукции производить доработку поступающих изделий (в частности, использовать полимерное порошковое покрытие металлоконструкций, которое увеличивает срок работы оборудования с 6 месяцев до 3 лет).

     Для оценки целесообразности указанных  мероприятий и выбора наиболее эффективного из них составим финансовый план  реализации проекта по производству металлоконструкций и по доработке  приобретаемых изделий.

     Расчеты по доработке изделий  (покраске) представим в сводной таблице (таблица 27), составленной по данным приложения У. 

     Таблица 27 – Финансовый план реализации проекта по спецобработке изделий в ООО «Энергосервис»

     тыс. руб.