Финансирование текущей деятельности в планируемом году

 

Пояснения к пункту 2а, 2б, 2в. Эти пункты уменьшаются на сумму корректировки:

по п. 2а: 1 312.50 + 23 257.08 = 24 569.58

по п.2б: 437.50 + 7 752.36 = 8 189.86

по п.2в: 157.5 + 2 790.85 = 2 948.35

ИТОГО: 35 707.79

 

 

 

 

 

4. Финансирование  текущей деятельности в планируемом году

 

Основными направлениями финансирования текущей деятельности являются:

- Вложения денежных  средств в оборотные активы.

Для финансирования и обеспечения прироста собственных оборотных средств используются в основном внутрихозяйственные источники, прибыль, устойчивые пассивы (постоянно образуется задолженность по расчетам работникам предприятия по зарплате, отпускам и т.д.)

Кроме того, используется кредит и целевое финансирование.

- Финансирование ремонтов.

- Осуществление расчетов  по налогам и др.

 

4.1 Вложение денежных  средств в оборотные активы

 

Потребность в денежных средствах в обороте за счет собственных средств (прибыли, уставного капитала, фонда потребления) в рыночных условиях очень проблематично. Опыт показывает, что в большинстве случаев очень эффективно бывает привлечение заемных средств. Это привлечение банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита и т.д. Назначение банковских краткосрочных кредитов связано с финансированием сезонных потребностей предприятия, временного роста товаро – материальных запасов, временного роста дебиторской задолженности, налоговых платежей, других неординарных расходов.

В курсовой работе потребность в денежных средствах в обороте определяется по формуле:

 

  (8)

 

где Нс – совокупный норматив оборотных средств на плановый период

Н1 – совокупный норматив оборотных средств на плановый период по 1 – ой группе статей. К первой группе статей относят: фирменную одежду, спецодежду и материалы для ее пошива на складе, МБП и спецодежда в эксплуатации, незавершенное производство, готовая продукция, расчеты с рабочими и служащими за фирменную одежду.

Н2 – совокупный норматив оборотных средств на плановый период по 2 – ой группе статей ОБС. К этой группе относят: материалы, топливо, тару, запасные части и др.

Ур1 – коэффициент, учитывающий увеличение совокупного объема продаж

У0 – ускорение расчетов в планируемом периоде

Нс = (17 500*1.05*(1 + 0.1)) * (1-0.006) = 18 999.70 тыс.руб.

Полученное значение Нс = 18 999.70 записывается в таблицу № 11.

 

 

 

Таблица № 11

 

№ п/п	Показатели	Способ расчета	Значение показателя
1	2	3	4
1	Потребность в оборотных средствах	По формуле 8	18 999.70
2	Оборотный капитал	20% от стоимости основных средств (см.т.2, пок.1)	52 500*0.2 = 10 500
3	Амортизационные отчисления по НМА	В полной сумме (см.п.2.2)	106.7
4	Резерв предстоящих расходов и платежей	1/12 ФЗП	15 000*1.05:12 = =1 312.50
5	Прибыль	Использована на фонды накопления и потребления	-
6	Прочие источники (краткосрочные кредиты)	18 999.70 – 10 500 – 106.7 – 1 312.50 = = 7 080.50	7 080.90
7	Всего источников образования оборотных средств	п. 2 + 3 + 4 + 5 + 6	18 999.70

 

 

4.2 Финансирование  затрат по производству ремонтных  работ

 

Финансирование затрат по производству ремонтных работ может производиться разными способами:

- затраты на ремонт  включаются в себестоимость продукции;

- затраты на ремонт  резервируются;

- затраты на ремонт  предварительно накапливаются в  составе будущих периодов;

- создается ремонтный фонд для проведения в течение года особо сложных ремонтов.

В курсовой работе предусматривается вариант резервирования средств

 

Таблица № 12

 

	Показатели	Значение показателей
1	Плановые расходы на капитальный ремонт, тыс.руб.	1 500
2	Средства резерва финансирования ремонтов, тыс.руб.	950
3	Прочие	22.5 + 527.5 = 550
4	Всего источников на покрытие ремонтных работ	950 + 550 = 1 500

 

В качестве прочих источников финансирования затрат на ремонт берется экономия снижения стоимости капитальных ремонтов основных фондов, выполняемых хозяйственным способом.

 

Экономия рассчитывается по формуле:

 

  (9)

 

где СмСн – сметная стоимость работ по капитальным ремонтам (приведена в исходных данных)

- процент работ, выполняемых  хозяйственным способом (принято 30%)

N – задание по снижению сметной стоимости ремонтов (принято 5%)

 

Э = 1 500*0.3*0.054 = 22.5 тыс.руб.

 

При дефиците денежных средств на финансирование затрат по капитальным ремонтам требуется взять краткосрочный кредит. Сумма кредита составит:

1 500 – 950 – 22.5 = 527.5 тыс.руб.

 

Стоимость кредита:  527.5 + 527.5*0.2 = 632.4

Срок кредита 1 год

Ставка рефинансирования ЦБ РФ – 20% годовых

 

 

 

5. Инвестиционная  деятельность: финансирование капитальных  вложений

 

Капитальные вложения – это единовременные затраты на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение. Планирование капитальных вложений – составная часть бизнес-плана. Важнейшей его функцией является создание и наращивание производственных мощностей путем материалоотдачи единовременных затрат и превращения их в здания, сооружения, рабочие машины, оборудование, сырье, материалы, другие элементы основного и оборотного капитала. Инвестиционная деятельность может финансироваться за счет:

- собственных финансовых  ресурсов (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления граждан и юридических сил; средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и др.);

- заемные финансовые  средства инвесторов (банковские  и бюджетные кредиты, облигационные займы и др.);

- привлеченные финансовые  средства инвестора (средство от  продажи акций, паевые и иные  взносы членов трудового коллектива  граждан, юридических лиц);

- денежные средства, централизируемые  объединениями (союзами) предприятий;

- инвестиционные ассигнования  из бюджетов разных уровней

- иностранные инвестиции.

 

Таблица № 13

Расчет источников финансирования капитальных вложений

 

Показатели	В том числе по структуре капитальных вложений
	Всего	Стр-во новых объектов пр-го назначения (78%)	Технич. переворуж., реконструкции (16.7%)	Стр-во жилья, объектов соц.назначения (5.3%)
1	2	3	4	5
1. Капитальные вложения (по всем  вариантам)	1 800	1 800*0.78 = = 1 404	1 800*0.167 = = 300	1 800*0.053 = = 96
2. Источники финансирования (2.1 + 2.2 + 2.3), всего	1 800	1 401.02	300.58	95.40
2.1 Фонд накопления (табл.9 пок.5)	7 108.38	7 108.38*0.78 = = 5544.54	7 108.38*0.167 = = 1 187.10	7 108.38*0.053 = = 376.75
2.2 Прочие	36	36*0.78 = 28.1	36*0.167 = 6.0	36*0.053 = 1.91
2.3 Долгосрочные кредиты	1 800 – 7108.38 – 36 = = -5 344.38	-5 344.38*0.78 = = -4 168.62	-5 344.38*0.167 = -892.52	-5 344.38*0.053 = -283.26

 

В состав прочих источников финансирования капитальных вложений включают прибыль и экономию о снижении строительно – монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом.

Прибыль и экономия от снижения себестоимости СМР – важные источники финансирования производственных капитальных вложений. Рассчитываются по формуле:

 

  (9)

 

где КВ – объем производственных капитальных вложений

- СМР выполненных хозяйственным  способом

i – плановая прибыль по СМР (15%)

j – задание по снижению себестоимости СМР (5%)

 

П(Э) = 1 800*0.1*(0.15+0.05) = 36 тыс.руб.

 

По расчету видно, что на осуществление инвестиционной деятельности денежных средств недостаточно. Поэтому организация использует долгосрочный кредит в размере 5 344.38 тыс.руб.

Рассчитываем величину погасительного кредита.

 

 

 

 

Величина погасительного кредита рассчитывается по формуле:

 

 

где К – сумма кредита

% - процент за кредит (25%)

t – срок платежа по кредиту принимаю 4 года

 

 

Таблица № 12

График погашения задолженности по долгосрочному кредиту

 

Срок платежа	Сумма основного долга	% на основной долг	Величина погасительного платежа	Сумма погашенного долга
1 год	-5 344.38	-5 344.38*0.25 = = -1 336.10	-2 264.58	-2 264.58- - (-1 336.10) = = -928.48
2 год	- 5 344.38 – (-928.48) = = -4 415.90	-4 415.90*0.25 = = -1 103.98	-2 264.58	-2 264.98 – - (-1 103.98) = = -1 160.60
3 год	-4 415.90 – (-1 160.60) = = -3 255.30	-3 255.30*0.25 = = -813.83	-2 264.58	-2 264.58 – - (-813.83) = = -1 450.75
4 год	-3 255.30 – (-1 450.75) = = -1 804.55	-1 804.55*0.25 = = -451.14	-2 264.58	-2 264.58 – - (-451.14) = = -1 813.44

 

 

 

 

6. Составление  финансового бюджета предприятия

 

Многообразие финансовых ресурсов, направление их использования, соответствий (несоответствий) между наличием ресурсов и потребностью в них формирует внутренние связи, которые наиболее полно проявляются путем сопоставления проверочной (шахматной) таблицы бюджета предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица № 13

Шахматная (проверочная) таблица к бюджету предприятия

 

Источники фин.ресурсов. Направления использования	Прибыль	Амортизация основных фондов	Амортизация нематериальных активов	Выручка от реализации имущества	Экономия от стоимости кап.ремонтов	Оборотный капитал	Краткосрочный кредит	Резерв предстоящих расходов и платежей	Выручка от продажи акций	Резерв на финансирование кап.ремонта	Всего
Налог на прибыль	18 0003.93										18 003.93
Фонд накопления	6 301.38	591		216							7 108.38
Фонд потребления	35 707.79										35 707.79
Финансирование кап.ремонта					22.5		527.5			950	1 500
Потребность в оборотных средствах			106.7			10 500	7 080.50	1 312.50			18 999.70
Финансирова-ние кап.вложений
Погашение процентов по краткоср. кредитам									550		550
Погашение процентов по долгоср. кредитам									-3 705.05		-3 705.05
Нераспреде- -ленная прибыль