Финансовое планирование, место и роль бюджетирования

 

 

Продолжение таблицы 9

Наименование показателя	Код	Сумма	Из нее
	строки		по текущей деятельности	по инвести- ционной деятельности	по финансовой деятельности
отчисления в государственные внебюджетные фонды	150	117 798.00	117 798.00	Х	Х
на выдачу подотчетных сумм	160	5 418.00	5 418.00	-	-
на выдачу авансов	170	149 464.00	149 464.00	-	-
на оплату долевого участия в строительстве	180	-	Х	-	Х
на оплату машин, оборудования и транспортных средств	190	701 834.00	Х	701 834.00	Х
на финансовые вложения	200	117 340.00	-	-	117 340.00
на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам	210	22 620.00	Х	22 620.00	-
на расчеты с бюджетом	220	933 770.00	933 770.00	Х	-
на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам	230	27 778.00	-	8 653.00	19 125.00
прочие выплаты, перечисления и т.п.	250	16 872.00	16 872.00
4.     Остаток денежных средств на конец отчетного  периода	260	332 278.00	Х	Х	Х

 

Под бюджетом движения денежных средств (БДДС) понимают бюджет (план) движения расчетного счета и наличных денежных средств в кассе предприятия или его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности предприятия. Бюджет движения денежных средств обычно составляют на основе бюджета доходов и расходов (БДР) и инвестиционного бюджета.

Однако, БДДС не может быть получен расчетным путем из двух упомянутых бюджетов . Это связано с различной методикой формирования БДДС и БДР. Бюджет доходов и расходов формируется по методу "начисления" (т.е. доходы и расходы определяются в тот момент времени, когда они были реально понесены, вне зависимости от оплаты), бюджет движения денежных средств - по "кассовому" методу (т.е. доходы и расходы должны быть не только совершены, но и оплачены). Кроме того, существуют статьи бюджета доходов и расходов, не связанные с движением денежных средств (например, амортизация, брак, недостача), равно как и существуют статьи движения денежных средств, не связанные с текущим оборотом капитала и инвестиционной деятельностью (кредиты и займы).

При планировании поступлений денежных средств проводится расчет предполагаемых поступлений денежных средств на основании имеющихся плановых данных по доходам за данный период и возможным погашением дебиторской задолженности покупателями (Поступления).

Расчет поступлений выполняется с учетом сложившейся практики взаимоотношений с покупателями. Для этого с помощью, например, статистических методов проводится анализ текущей деятельности предприятия и определяются следующие показатели:

- сроки погашения дебиторской задолженности;

- процент поступающих авансов от общей суммы, реализуемой продукции (товара);

- сроки от получения авансов до исполнения предприятием соответствующих обязательств;

- процент "безнадежных" долгов в общей доле предъявленных покупателям счетов.

Расчет этих показателей производится по каждому виду деятельности в разрезе групп контрагентов. Для этого можно использовать бухгалтерскую базу предприятия.

После расчета общей суммы плановых поступлений определяется максимально возможная сумма выплат за период:

Выплаты = Сальдо нач + Поступления - Сальдо кон - Резерв , где

- Сальдо нач - фактический (при отсутствии таких данных - плановый) остаток денежных средств на начало периода планирования;

- Сальдо кон - планируемый остаток денежных средств на конец периода планирования;

- Резерв - резерв денежных средств на незапланированные, чрезвычайные выплаты.

Планирование выплат денежных средств осуществляется на основе утвержденных заявок и договоров. В рамках данной методики предполагается создание базы договоров, в которой регистрируются все заключенные с предприятием финансовые и хозяйственные договора. Для планирования выплат денежных средств на основе разовых взаимоотношений с контрагентами, не оформленных договорами, предназначен документ заявка. Заявка составляется подразделением на расходы по текущей деятельности. Обязательное условие заявки - наличие документального подтверждения каждой строки расходов (счет, справка, производственный план). Периодичность составления заявок соответствует периодичности планирования бюджета. При использовании нескольких различных по интервалу планов составление заявок производится по каждому периоду.

Например, заявка руководителя планового отдела ООО «УралНет» (таблица 10):

 

Таблица 10

Заявка на оплату договоров аренды и размещения оборудования

 

№ п/п	Наименование	Контрагент	Договор	Сумма с НДС	Срок оплаты по договору
1	Аренда помещений	ООО "Парус"	№ 5/П от 29.08.2006	87 500.00	до 05 чисила текущего месяца
2	Аренда помещений	ИП Смирнов	Б/н от 30.03.2005	12 800.00	3 дн. Со дня поступления счета  на факс или в эл. почту. За  предыдущий месяц
3	Аренда помещений	ИП Данилов	№ 38 от 25.04.2007	13 600.00	до 15 числа текущего месяца
4	Аренда опор ЛЭП	ООО ТСЖ "Высотка"	25-РО от 26.07.2006	10 000.00	7 банковских дней с момента  получениясчета за предыдущий  месяц
5	Итого к оплате			123 900.00

 

При получении заявок по всем структурным подразделениям Предприятия проводится анализ поступивших данных. Составление графика выплат денежных средств проводится в два этапа:

- определение назначения выплат;

- определение дат выплат.

На первом этапе после определения максимальной суммы выплат производится выбор наиболее приоритетных статей оплат. Если максимальной суммы выплат недостаточно, чтобы покрыть свои наиболее приоритетные (обязательные к уплате) статьи, то делается вывод о необходимости получения кредита, займа в размере, необходимом для оплаты этих расходов. Кредиты и займы увеличивают поступления Предприятия за планируемый период, но увеличивают выплаты следующих периодов.

На втором этапе проводится определение дат выплат. Для этого составляется график поступлений денежных средств, на основе которого определяется остаток денежных средств на каждый шаг планирования (минимальный, неделимый период планирования - например, день, неделя и т.д.).

Изначально определяются сроки наиболее приоритетных статей выплат исходя из требуемых сроков оплаты и возможностей Предприятия по выполнению этих обязательств. Далее сроки оплаты определяются по остальным статьям, начиная с наиболее приоритетных статей, и заканчивая менее приоритетными. При этом проводится контроль кассовых разрывов, т.е. отсутствие периодов с отрицательными остатками на начало, конец периода.

Кроме того, сумма выплат по статьям формируется с учетом лимитов по расходам для каждого подразделения, устанавливаемых на основе планового БДР и инвестиционного бюджета. В случае, если выплаты являются целесообразными и необходимыми, принимается решение о внесение корректировок в БДР и инвестиционный бюджет.

После выбора статей и определения сроков оплат, заполняются графы заявок подразделений, подтверждающие оплату выбранных статей в определенные сроки в планируемой сумме и количестве.

Заявки с утвержденными сроками и статьями оплат возвращаются руководителям подразделения. При формировании заявок на следующий период руководители подразделений вправе вновь указать в заявке статьи, не прошедшие (не получившие подтверждение об оплате) в предыдущие периоды.

На основе отчета по утвержденным заявкам (графика по выплатам), а также графика поступлений денежных средств формируется платежный календарь, а на основе последнего - БДДС.

При организации планирования необходимо предусмотреть операции контроля:

- соответствия статей БДДС лимитам (определяемых БДР и инвестиционным бюджетом);

- целесообразность производимых расходов и перерасходов (сравнение с производственной программой);

- лимита остатков денежных средств на конец периода на случай непредвиденных расходов;

- контроль отсутствия "кассовых" разрывов.

Контроль осуществляется в соответствии с положением о планировании, основными принципами которого являются:

- соответствие поданных заявок финансовому плану;

- осуществление платежей на основе письменных заявок служб-инициаторов;

- перечисление денежных средств производится в соответствии с реестром на оплату, утверждённым Финансовым директором.

Заявки на оплату поданные подразделениями сверх плана оплачиваются только с разрешения Генерального директора (или лицом, его замещающего).

Схема 1

Заявочно-договорная методика формирования БДДС

График поступления ДС (из анализа дебиторской задолженности)
Анализ сроков задолженности и оплаты по договорам		План выплат по договорным взаимоотношениям
Формирование заявок на оплату по прочим обязательствам		Анализ обязательств по заявкам и договорам
Инвестиционный бюджет
		Сверка заявок по расходам
Бюджет доходов и расходов
		График выплат денежных средств
Платежный календарь		БДДС

 

Прогноз баланса, как правило, составляется после прогноза отчета о доходах, поскольку рост нераспределенных доходов фирмы (результат прогноза доходов) необходимо включить в баланс. Баланс прогнозируется с использованием тех же методов процентного анализа, что и отчет о доходах. Исследователь постулирует определенное соотношение между величиной актива и объемом заемных средств, соединяя это с возможными изменениями акционерного капитала, которые следуют из его же прогноза состояния чистого дохода, дивидендов и инвестирования. Исследователь, таким образом, делает заключение о политике фирмы в использовании оборотного капитала, резервов денежных средств, капитальных расходов и структуры долговых обязательств. Формула устойчивого роста может помочь понять соотношения, которые должны сохраняться, чтобы фирма удовлетворяла требованиям определенного темпа роста.