Финансовое планирование

Введение

 

Планирование – это  разработка и корректировка плана, включающие предвидение, обоснование, конкретизацию и описание деятельности хозяйственного объекта на ближайшую  и отдельную перспективу. 
 Разработка финансового плана дает картину финансового развития предприятия. Финансовое планирование способно активно влиять на все стороны работы предприятия через выбор объектов финансирования, направление расходования денежных средств и обеспечивать рациональное использование трудовых, материальных и денежных ресурсов. 
 Самостоятельность предприятий, ориентация их на собственные финансовые источники производственного и социального развития предопределили изменения в организации хозяйственной деятельности, в том числе финансовой. В этой связи актуальным является комплекс вопросов организации финансового планирования как инструмента управления и обеспечения сбалансированного финансового развития на уровне предприятия. 
 В условиях рынка разумная организация финансового планирования в каждом первичном звене экономики (предприятии, фирме, организации, акционерном обществе) приобретает особое значение. Вместе с тем, разрушение ранее действовавшего централизованного механизма управления экономикой уничтожило и такие необходимые элементы организации финансовой деятельности предприятия, как текущее и оперативное финансовое планирование. Вновь создаваемые предприятия и фирмы зачастую не имеют опыта финансового управления и ограничиваются созданием бухгалтерской службы. Неопределенность текущей и перспективной экономической ситуации предопределяет трудности какого-либо планирования деятельности, в том числе и финансовой. 

 
1. Теоретическая  часть

1.1. Финансовое  планирование

 
 Планирование - процесс деятельности людей связанный с принятием  определенных решений, (прогнозирование - это расчет показателей при заранее  обусловленных параметрах или границах).[8]

Финансовое планирование является одним из элементов управления финансами, объектом которого является распределительный процесс. Оно  охватывает формирование и распределение  финансовых ресурсов, образование и  использование на их основе различных  денежных фондов и осуществляется на основе производственных и финансовых показателей.

Финансовое планирование - это одна из главных функций  финансового менеджмента. Это умение предвидеть цели предприятия, результаты его деятельности и то, какие ресурсы  необходимы для достижения определенных целей. 
 Финансовое планирование охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает необходимый контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, а также создает условия для укрепления финансового состояния предприятия. 
 Финансовое планирование позволяет свести к минимуму неопределенность и негативные последствия рыночной среды для хозяйствующего субъекта, снизить транзакционные издержки фирмы по торговым сделкам (на поиск покупателей и поставщиков, проведение переговоров и т.п.)

Финансовое планирование помогает ответить на вопросы:  
- Каков экономический потенциал предприятия и каковы будут результаты его финансово-хозяйственной деятельности?

- При помощи каких ресурсов эти результаты могут быть достигнуты?

Данный вид планирования определяет важнейшие показатели, пропорции  и темпы расширенного воспроизведения  и является основной формой реализации главных целей предприятия.

На оперативном уровне оно реализуется как бюджетное  планирование, а на стратегическом уровне хозяйствующего звена - как финансовый план предприятия.[1] 
Целями финансового планирования являются:

- обоснование стратегии развития предприятия с позиции компромисса между доходностью, ликвидностью и риском 

- определение необходимого объема финансовых ресурсов для реализации стратегии.

Основными задачами финансового  планирования является:

1. Обеспечение производственного  и социального развития предприятия  за счет собственных средств  или ресурсов.

2.Увеличение прибыли за  счет роста объемов производства  и оптимизации системы государственного  регулирования, то есть увеличение  реальной прибыли и минимизация  (оптимизация) налогообложения. 
 3. Обеспечение финансовой устойчивости предприятия, т.е. обеспечение своевременности расчетов по всем своим обязательствам, включая расчеты с бюджетом, внебюджетными фондами, кредиторами и т.д. 
 Объектом финансового планирования является денежный поток т.е процесс формирования и распределения доходов и накоплений, а также использование различных фондов денежных средств. Это прежде всего: 
 - выручка от реализации продукции, работ, услуг при всех системах расчетов (наличный, безналичный, бартер, валюта);

- прибыль, ее формирование, распределение и использование;

- фонды специального назначения: потребления, накопления, резервный, страховой; их формирование, распределение и использование;

- объемы платежей в бюджет, внебюджетные фонды и другие отчисления.

Следует также представить  классификацию денежных потоков  по видам деятельности. 
 Текущая деятельность:

- извлечение прибыли в качестве основной цели в соответствии с предметом деятельности

Инвестиционная деятельность:

- капитальные вложения предприятия;

- долгосрочные финансовые вложения в другие предприятия;

- выпуск облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п. 

Финансовая деятельность:

- краткосрочные финансовые вложения, 

- выпуск облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, 

- выбытие ранее приобретенных на срок до 12 мес. акций, облигаций и т.п.

Составление финансовых планов подчинено следующим принципам: 
  - все виды финансовых планов на предприятии должны быть тесно связаны между собой и составлять единую систему;

- непрерывность планирования;

- единоначалие - при принятии каких-либо решений собственник - главное лицо;

- данные финансовых планов являются коммерческой тайной предприятия и вся информация, связанная с расчетами используются только для внутреннего использования;

- принцип научности;

- обеспечение соответствия потребностям рынка, то есть учет конъюнктуры, платежеспособного спроса, платежеспособности, т.е. возможности нормальных расчетов;

- соответствие сроков получения и использования средств;

- обеспечение возможности маневрирования при невозможности достигнуть запланированного объема реализации или при превышении плановых затрат;

- обеспечение эффективности (рациональности) вложений капитала в новые инвестиции должно давать больше, чем в действующих условиях;

- инвестиции и затраты должны обеспечиваться самым «дешевым» способом финансирования (собственные средства и бюджетные ассигнования);

- поддержания платежеспособности предприятия в любой период его деятельности.

Существуют различные  типы финансовых планов:[2]

- оперативный тип: составляется в форме кассовой заявки или планов движения денежных ресурсов предприятия (составляется на один месяц с подекадной или ежедневной разбивкой);

- текущий тип: все расчеты ведутся на один год с разбивкой по кварталам. Такой план включает в себя план доходов и затрат, план получения платежей и уплаты налогов в бюджет и внебюджетные фонды, инвестиционный план, план обеспеченности трудовыми ресурсами и т.д.;

- перспективный тип (стратегический) рассчитывается на 5-10 лет, как правило, в виде программы.

В процессе финансового планирования определяются: 
  - источники и размеры финансовых ресурсов на планируемый период;

- объемы денежных фондов, создаваемых на их основе;

- рассчитываются направления и структура использования средств денежных фондов. При этом решаются задачи выбора наиболее эффективного использования финансовых ресурсов и денежных фондов, создаваемых на их основе.

Составление финансового  плана проходит такие этапы как: 
 1. Анализ исполнения финансового плана за текущий период (надо рассчитать ожидаемое исполнение плана). Как правило, оно рассчитывается за полгода, затем по окончанию 3-х кварталов.

2.Расчет по конкретным видам доходов и расходов финансового плана.

3. Ведение и выведение итоговых показателей, и составление баланса (доходы равны расходам). На этом же этапе ведется пересчет показателей, оценка источников дохода.

 
1.2 Методы финансового планирования

 

В процессе планирования на всех трех этапах применяются различные  методы, наиболее применяемыми из которых  являются:[3] 
 1.Метод коэффициентов (экстраполяции) Планируемый показатель финансового плана рассчитывается на основе показателя текущего года, измененного на величину коэффициента. Этот коэффициент рассчитывается либо на основе динамики предыдущих лет, либо спускается планирующим финансовым органом, как задание. Достоинства: простота. Недостатки: не учитывает в полной мере изменяющиеся потребности в финансовых ресурсах по тем или иным видам расходов, возможны резервы роста показателей, связанных с доходами.

2. Нормативный метод. Финансовый показатель определяется на основе нормы или норматива и величины хозяйственного показателя, к которому установлены эти нормативы - более точное определение финансового показателя по отношению к потребностям. Достоинства: более точная оценка величины планируемых финансовых показателей с точки зрения конкретных покупателей и с точки зрения более полного выявления резервов роста дохода. Недостатки: а) более сложный и большой объем вычислений; б) много потерь; в) нормативный метод, используемый к расходной части финансового плана, не учитывает изменений доходной базы финансового плана. 
 3.Балансовый метод. Финансовый план должен быть сбалансирован. Даже если имеет место дефицит, то должны быть разработаны источники покрытия этого дефицита.

Основу для составления  финансового плана составляют договора с поставщиками товарно-материальных ценностей и покупателями; экономические  нормативы, утвержденные в соответствующих  рекомендациях правительственных  органов (расходы на рекламу, представительские  расходы и др.), ставки налогообложения (расчет налогооблагаемой базы и применение ставок), нормы амортизации, ставки процентов за банковский кредит. 
 
1.3. Финансовый прогноз

 
 Прогнозом является вероятностная  оценка возможных путей и результатов  развития явления, а также требуемых  для их достижения ресурсов и необходимых  реорганизационных дел.[5]

Прогнозу присущи качественные характеристики : 

1) поливариантность, 

2) вероятностный характер, 

3) комплексность.

Поливариантность. Множество вариантов, множественный характер. Прогноз должен содержать в себе результаты всех возможных состояний, все возможные пути достижения, все возможные сроки достижения. Первое – факторы, второе – сила действия факторов –> отсюда величина множественности. 
 Вероятность. Вероятностный характер – любой вариант прогноза носит определённую степень свершения (реальности). 

Комплексность.Что касается процесса прогнозирования, то он представляет собой процесс разработки научно-обоснованных прогнозов на основе принципов необходимости, непрерывности и верификации. Определение будущего состояния предприятия и его окружения на основе сложившихся тенденций и есть прогнозирование. 

Оценка последствий решений  и действий для предприятия с  учетом сложившихся тенденций изменения  внешней среды и состояния  предприятия или прогнозирование  отличается от планирования этих действий и решений только тем, что:

- при планировании мы руководствуемся, прежде всего, целью, которую надлежит реализовать, то есть исходя из цели - планируем последовательность действий и потребные ресурсы для их осуществления. 

- при прогнозировании результат или возможная степень достижения целей есть вероятные последствия принятых или планируемых решений. Фирмы пытаются предвидеть возможные негативные последствия их деятельности. 

Основное отличие прогноза от плана состоит в том, что  прогнозируются те показатели, которыми компания не может управлять в  полной мере – объем продаж, риски  или действия конкурентов, а планироваться  может то, что полностью находится  в сфере влияния, например, расходы.  
В этом смысле прогнозирование является необходимым составным элементом планирования и управления. 

И успех планирования и, следовательно, управления деятельностью предприятия  будет полностью определяться качеством  прогнозных оценок последствий принимаемых решений.

Принципами прогнозирования  являются:[11]

1. Необходимость – высказывание  о будущем (прогноз) истинно  только тогда, когда выполнены  5 последовательных операции (в строгой  последовательности):

P₁ – изучение условий существования объекта прогнозирования в прошлом (до настоящего времени)

Р₂ – вскрытие закономерности развития изучаемого объекта в прошлом (имеет большую важность)