Методы финансового планирования

Основная  цель этих документов – оценка финансового  положения предприятия на конец  планируемого периода. Текущий финансовый план создается на период, равный одному году. Для достижения точности результата осуществляют дробление планового  периода на полугодие или квартал.

Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году. Это объясняется  тем, что за год в основном выравниваются  сезонные колебания конъюнктуры  рынка. К тому же такой период времени  соответствует законодательным  требованиям к отчетному периоду. Годовой финансовый план разбивают  поквартально или помесячно, поскольку  в течение года потребность в  денежных средствах может меняться и в каком-то квартале (месяце) может  оказаться недостаток финансовых ресурсов. Кроме того, разбивка годового плана  на короткие промежутки времени позволяет  отслеживать синхронность потоков  и оттоков денежных средств и  ликвидировать кассовые разрывы.

 Процесс текущего финансового планирования можно рассмотреть на примере составления годового плана движения денежных средств. Он представляет собой собственно план финансирования, который составляется на год с разбивкой по кварталам. План движения денежных средств отражает денежные потоки: притоки и оттоки, в том числе все направления расходования средств. В разделе поступлений отражаются выручка от реализации продукции (работ, услуг), от реализации основных средств и нематериальных активов, доходы от внереализационных операций и другие доходы, которые предполагается получить в течение года или квартала. При необходимости привлекаются заемные средства, осуществляется выпуск акций и/или облигаций. В расходной части – затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг), суммы налоговых платежей, погашение долгосрочных ссуд, уплата процентов за банковский кредит (в части, причитающейся соответственно с действующим порядком за счет прибыли), направления использования чистой прибыли (накопления, потребление, резервный фонд).

Налог на добавочную стоимость и акцизы в  плане движения средств не отражаются, так как они взимаются до образования  прибыли. Как в доходной, так и  в расходной частях плана отражаются поступления (притоки) и расходы (оттоки) денежных средств по трем видам деятельности; текущей, инвестиционной и финансовой. Сальдо по каждому виду деятельности образуется как разность итоговых величин разделов доходной и расходной частей.

С помощью  такой формы плана предприятие  может проверить реальность источников поступления средств и обоснованность расходов, синхронность их возникновения, определить возможную величину потребности  в заемных средствах.

Благодаря плану движения денежных средств планирование охватывает весь оборот денежных средств предприятия. Это дает возможность проводить анализ и оценку поступлений и расходов денежных средств и принимать решения о возможных способах финансирования в случае возникновения дефицита средств. В плане должны быть представлены источники покрытия дефицита, в этом случае план считается окончательно составленным.

Разработка  плана движения денежных средств происходит в несколько этапов. На первом этапе рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений, так как она является частью себестоимости и предшествует плановым расчетам прибыли. Плановая сумма амортизационных отчислений определяется на основе данных о среднегодовой балансовой стоимости основных фондов (по группам) и норм амортизуемых отчислений.

На втором этапе на основе нормативов составляется система затрат, которая включает основные расходы на сырье и материалы (в соответствии с техническими требованиями), прямые издержки на оплату рабочей силы (научно обоснованные основные ставки заработной платы) и накладные расходы. Стандартные нормы затрат разрабатываются на основе определенной методики. Уровень принятых стандартов позволяет выявить те участки предприятия, которые мешают его эффективному функционированию и препятствуют выпуску конкурентоспособной продукции.

На следующем  этапе определяется выручка от реализации продукции. В качестве исходной точки  берется прошлогодняя выручка от реализации. Эта величина изменяется в текущем году в результате изменения: себестоимости сравниваемой продукции; цен на реализуемую продукцию  предприятия; цен на покупные материалы  и комплектующие; оценки основных средств  и капиталовложений предприятия; оплаты труда (в связи с возможной  инфляцией).

Необходимым условием разработки плана является сбалансированность объема производства с прогнозом объема реализации продукции. Для предприятия целесообразно  задействовать все производственные мощности и оптимизировать величину материальных запасов. Это является неотъемлемой частью составления годового производственного плана.

Следующим документом является плановый отчет  о прибылях и убытках, в котором  уточняется спрогнозированный на перспективу  размер получаемой прибыли на предстоящий  год.

Так как  в России небольшой опыт разработок финансовых планов большой интерес  вызывают зарубежные методики планирования. Например, "метод разработки финансового  плана на нулевой основе". Каждый вид деятельности в начале текущего года должен доказать свое право на дальнейшее существование. Для этого  менеджеры должны подготовить план затрат для их сферы деятельности при минимальном уровне производства, а затем прибыли от дополнительного  прироста деятельности, за которую  они отвечают. Если окажется, что  у какой-то сферы деятельности низкий рейтинг, то может оказаться целесообразно  перевести ресурсы в более  эффективную сферу.

Заключительным  документом финансового плана является составление бухгалтерского баланса  на конец планируемого года, который  отражает все изменения в активах  в активах и пассивах в результате планированных мероприятий, и показывает состояние имущества и финансов предприятия.

В результате сравнения фактических показателей  с плановыми осуществляется финансовый контроль. Особое внимание при этом уделяется следующему:

• выполнению статей текущего финансового плана для выявления отклонений и причин, которые сигнализируют от улучшении или ухудшении финансового состояния предприятия и необходимости реагирования его руководства на это;
• определению темпов роста доходов и расходов за прошедший год для выявления тенденций в движении финансовых ресурсов;
• наличию материальных и финансовых ресурсов, состоянию производственных фондов на начало очередного планового года [6, c.45] .

В целом же процесс текущего финансового  планирования осуществляется на предпринимательской фирме в тесной связи с процессом планирования его операционной деятельности.

3.3. Оперативное финансовое планирование

В целях  контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Оперативный план необходим для эффективного контроля за формированием и использование финансовых ресурсов.

 Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

 Платежный календарь позволяет решать следующие задачи:

1. Организация учета временной "стыковки" денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;
2. Формирование информационной базы о движении денежных потоков и оттоков;
3. Ежедневный учет изменений в информационной базе;
4. Анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению;
5. Расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной "нестыковки" денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;
6. Расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств предприятия;
7. Анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.

Платежный календарь составляют на квартал  с разбивкой по месяцам и более  мелким периодам. Необходимо учитывать  объемы производства и реализации, состояние запасов, дебиторскую  задолженность в целях контроля за финансовым планом. Притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Информационной базой платежного календаря служат планы, составленные на предприятии: план реализации продукции, смета затрат на производство, план капитальных вложений; а также выписки по счетам предприятия и приложения к ним; нормативно установленные сроки платежей для финансовых обязательств; договора; счета-фактуры; график выплаты заработной платы; внутренние приказы.

Процесс составления платежного календаря  можно разделить на 6 этапов:

1. Выбор периода планирования. Как правило, это – квартал или месяц; декада.
2. Планирование объема реализации продукции (работ, услуг) осуществляется с учетом объема производства в рассматриваемом периоде и изменений остатков за период планирования.
3. Расчет объема возможных денежных поступлений (доходов).
4. Оценка денежных расходов, ожидаемых в плановом периоде.
5. Определение денежного сальдо. Оно представляет собой разность между суммами поступлений и расходов за период планирования;
6. Подведение итогов показывает недостаток или излишек средств у предприятия.

Ожидаемое сальдо на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств  на расчетном счете, которые являются страховым запасом. Превышение планируемых  расходов над ожидаемыми поступлениями  с учетом остатка средств на счетах означает недостаточность собственных возможностей для их покрытия и может являться признаком ухудшения финансового состояния. В этом случае необходимо перенести часть не первоочередных расходов на следующий календарный период, ускорить по возможности отгрузку и реализации продукции, принять меры по изысканию дополнительных источников. Излишек говорит о стабильности и платежеспособности предприятия.

 На многих предприятиях составляется налоговый календарь, в котором указывается порядок и суммы налогов, что позволяет избежать пени.

Кроме платежного календаря должен составляться также  кассовый план. Это – план оборота  наличных денежных средств через  кассу. Кассовый план не только отражает платежеспособность предприятия, но и  необходим для контроля за поступлением и расходованием наличных денег.

Коммерческому банку, обслуживающему предприятие, так  же необходим его кассовый план для, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.

Исходные  данные для составления кассового  плана: предполагаемые выплаты по фонду заработной платы и фонду потребления в части денежных средств, не входящих в фонд оплаты труда; информация о продаже материальных ресурсов или продукции работникам; о прочих поступлениях и выплатах наличными деньгами (выручка от реализации путевок, командировочные расходы и другие); сведения о сумме налогов, а также календарь выдачи заработной платы и приравненных к ней платежей.

Заключительным  этапом финансового планирования является составление сводной аналитической  записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового  плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание уделяется распределению прибыли. Завершают аналитическую записку выводами о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования [8, c.69].

Расчётная часть

Таблица 1. Смета затрат на производство продукции открытого акционерного общества, тыс. руб. (бюджет производства).

Таблица 1

Смета затрат на производство продукции, тыс.руб.