Оценка финансовых результатов деятельности предприятия

Убытки по результатам деятельности высвечивают ошибки, просчеты в направлениях использования средств, ставят хозяйствующий субъекта в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство.

Система показателей финансовых результатов  включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели (рентабельность) эффективности использования. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования [37, с.244].

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия  являются:

- изучение формирования и структуры  прибыли (убытка) от обычной деятельности, абсолютное ее изменение против  базового периода;

- обоснование и количественное  определение факторов изменения  валовой прибыли и прибыли  от продаж;

- обоснование и количественное  соизмерение факторов изменения  прибыли от обычной деятельности, в том числе за счет изменения  прибыли до налогообложения; за  счет изменения прибыли от  продаж;

- выявление и количественное  соизмерение резервов роста прибыли;

- анализ факторов формирования  чистой прибыли;

- анализ формирования показателей,  обоснование и количественное  соизмерение факторов изменения  рентабельности продукции и капитала, возможностей ее повышения [3, с.100].

Финансовые результаты деятельности предприятия характерны суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

В современной экономической науке  термин «прибыль» и его содержание вызывают множество споров и разночтений. Существующая в настоящее время  возможность неоднозначной интерпретации  определений видов прибыли порождает  проблемные ситуации, связанные с  оценкой и исследованием этой сложной экономической категории. По мере развития экономической теории комплекс понятий и терминов, определяющих прибыль, претерпел значительные изменения  от самого простого в качестве дохода от производства и реализации до понятия, характеризующего конечные финансовые результаты во всем многообразии коммерческой деятельности [33, c.10].

Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после  продажи продукции (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как  разность между выручкой от хозяйственной  деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного  налога и других отчислений из выручки  в бюджетные и внебюджетные фонды) и суммой всех затрат на эту деятельность.

Прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходами, полученными от реализации продукции, и издержками на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых  на продукцию, а с другой – от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно  необходимым затратам [39, с.190].

Прибыль - основной фактор экономического и социального развития. Этим обусловлен интерес к проблемам прибыльности и максимизации финансового результата, а, следовательно, к комплексному, системному анализу прибыли [32, с.35].

Прибыль является важнейшим показателем  деятельности коммерческих организаций. С одной стороны, она отражает конечный финансовый результат, с другой - это главный источник финансовых ресурсов фирмы, формирующий собственный  капитал. В условиях рыночной экономики  ее величина определяет направления  инвестирования [16, с.2].

Понятие «прибыль» имеет два  подхода: бухгалтерский и экономический.

Рассматривая прибыль как экономическую  категорию, мы говорим о ней абстрактно. Но при планировании и оценке хозяйственной  и финансовой деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели прибыли [1, с.112].

Для определения показателей «экономическая прибыль» и «бухгалтерская прибыль» зачастую на практике используется «Прибыль (убыток) до налогообложения» из формы  № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Однако данная строка представляет собой  показатель, отражающий бухгалтерскую  прибыль (убыток), рассчитанный в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета. Значение данной строки определяется расчетным путем как разница  между суммой прибыли от продаж и  сальдо прочих доходов и расходов. Таким образом, данная строка представляет собой финансовый результат деятельности организации – сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг) и доходов от участия в  других организациях.

Экономическая прибыль приравнивается к показателю чистой прибыли –  форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» [36, с.40].

Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйствующего субъекта. С одной стороны, прибыль  является показателем эффективности  деятельности предприятия, так как  она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую  заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании  ресурсов. Таким образом, в росте  сумм прибыли заинтересованы как  предприятие, так и государство.

Таким образом, прибыль – это  конечный финансовый результат предпринимательской  деятельности предприятия и в  общем виде представляет собой разницу  между ценой продукции и ее себестоимостью, а в целом по предприятию – разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции [11, с.347].

Рентабельность - один из основных стоимостных  качественных показателей эффективности  деятельности предприятия, характеризующий  уровень отдачи затрат и степень  использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, рентабельность более полно, чем прибыль характеризует окончательные результаты хозяйствования.

Рентабельность производства является одним из главных показателей, характеризующих  экономическое и финансовое состояние  предприятия. Это накладывает определенную ответственность на объективность  анализа динамики уровня рентабельности. Накоплен огромный опыт факторного анализа  рентабельности организации. Альтернативным методом анализа является оценка степени влияния основных факторов на рентабельности производства [34, с.27].

Рентабельность (нем. rentabel - доходный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

Можно привести еще одно понятие  рентабельности: рентабельность –  показатель, представляющий собой отношение  прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию  коммерческих операций или сумме  имущества фирмы используемого  для организации своей деятельности [4, с. 199].

Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность  деятельности предприятия. При его  помощи можно оценить эффективность  управления предприятием, так как  получение высокой прибыли и  достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать  как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия  получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в  собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных  статей баланса [31, с. 251].

Величина прибыли и уровень  рентабельности зависят от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, то есть эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования [10,с.89].

Информационное обеспечение анализа  и принятие решений по финансовым результатам формируется за счет внешних и внутренних источников информации. К внешним источникам информации относят показатели, характеризующие:

- общеэкономическое развитие страны. Система показателей данной группы  служит основой анализа и прогнозирования  условий внешней среды функционирования  предприятия. Это необходимо при  разработке политики управления  прибылью, осуществления инвестиционной  деятельности, выявления резервов  роста прибыли;

- конъюнктуру рынка. Система  показателей этой группы является  необходимой для оценки, анализа  и принятия решений в области  ценовой политики, привлечения капитала  из внешних источников, определения  затрат по обслуживанию дополнительно  привлеченного капитала, формирования  портфеля долгосрочных финансовых  вложений, осуществления краткосрочных  финансовых вложений;

- деятельность конкурентов и  контрагентов. Система показателей  данной группы используется для  осуществления оперативного анализа  и регулирования отдельных аспектов  формирования и использования  прибыли.

К внутренним источникам относятся:

- показатели финансового учета  предприятия. На основе этих  показателей осуществляется анализ, прогнозирование и текущее планирование  прибыли. Преимуществами показателей  финансовой отчетности является  их унифицированность, что позволяет использовать типовые методики анализа и алгоритмы финансовых расчетов по отдельным вопросам формирования и использования прибыли;

- показатели управленческого учета,  формирующие информационную базу  оперативных управленческих решений.  Управленческий учет может быть  структурирован:

- по центрам ответственности  (центрам затрат, доходов, прибыли,  инвестиций);

- по видам деятельности (операционная, финансовая, инвестиционная);

- по видам ресурсов (материальных, трудовых, финансовых и нематериальных) и т.д.

В процессе построения системы информационного  обеспечения анализа и управления прибылью в управленческом учете  формируются показатели, отражающие объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов;

- нормативно-справочные показатели. Основу этой системы показателей  составляют различные нормы и  нормативы, разработанные в рамках  самого предприятия – нормативы  затрат времени, нормативы удельных  расходов сырья и материалов  и т.д. Данная система показателей  дополняется различными справочно-нормативными  показателями, действующими в целом  по стране или в отрасли:  нормы амортизационных отчислений, ставки налогов и т.д. [20, c.3].

На практике бывает ситуация, когда  в силу особенностей техники и  технологии изготовления отдельных  изделий, существующего спроса на эти  изделия на рынке и других факторов, снятие с производства одного изделия  и замена его другим невозможна или  нецелесообразна. Кроме того, много  предприятий, которые специализируются всего на одном или максимум двух-трех взаимозаменяемых видах продуктов. В этом случае надо искать другие методические подходы для максимизации прибыли [21, с.30].

Таким образом, прибыль или убыток или иными словами финансовый результат - итоговый качественный показатель работы предприятия, характеризующий  в целом уровень его организационно-экономического развития.

 

1.2 Основные показатели и порядок  формирования прибыли предприятия

 

В условиях формирования рыночной экономической  системы в нашей стране происходит значительное изменение в отношении  к показателю прибыли в пользу возрастания его роли в хозяйственном  механизме, поскольку в рыночных условиях прибыль выступает не только основным источником развития хозяйственной  деятельности любого предприятия, но и  является стимулом практически любой  хозяйственной деятельности [35,с.245].

Финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период характеризуются  системой взаимосвязанных отчетных показателей. К ним относятся:

- валовая прибыль (убыток);

- прибыль (убыток) от продаж;

- прибыль (убыток) до налогообложения;

- прибыль (убыток) от обычной  деятельности;

- чистая прибыль.

Формула расчета каждого из абсолютных показателей финансовых результатов  задает направления анализа показателя, поскольку содержит набор наиболее важных влияющих на него факторов [2, c.23].

В Приложении А представлена схема формирования финансовых результатов организации.

В процессе формирования прибыли используются показатели, которые подвергаются неоднозначному толкованию в экономической литературе, что требует определенного уточнения.

Валовая прибыль – первый показатель в отчете о прибылях и убытках, в определении которого нет единства понимания его экономического содержания. Вместе с тем валовой прибылью обозначают конечную общую или суммарную  прибыль отчетного периода. Валовая  прибыль и брутто-прибыль в  экономической литературе признаются синонимами.

Прибыль от продаж – следующий  показатель, имеет однозначный подход к его экономической трактовке  и рассчитывается разностью между  валовой прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов, характеризует  абсолютную экономическую эффективность  основной деятельности предприятия.

Прибыль до налогообложения – это  финансовый результат от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности отчетного периода на основании  бухгалтерского учета всех хозяйственных  операций.

Налогооблагаемая прибыль –  это величина прибыли (убытка) за период, которая рассчитывается в соответствии с правилами налогообложения  для целей определения налога на прибыль, подлежащего к уплате. При этом налогооблагаемая прибыль  умножается на ставку налога на прибыль, установленную в соответствии с налоговым законодательством и действующую в отчетном периоде.