Оценка финансовых результатов деятельности предприятия

 

В 2009 г. по сравнению с 2008 г. ухудшились показатели рентабельности реализованной  продукции на 1,93%, что характеризует  деятельность ОАО «Нефтекамскшина» как неэффективную, не приносящую прибыль и рентабельность чистого оборотного капитала на 3,35%. Остальные показатели имеют положительную динамику.

Отрицательные значения свидетельствуют  о неэффективности использования  капитала и активов предприятия. Это связано с тем, что в  последние годы в ОАО «Нефтекамскшина» постоянно проводятся какие-либо реорганизационные мероприятия в сфере производства и управления. Также в 2008 г. из-за мирового финансового кризиса производство несколько раз останавливали, отправляя работников в административные отпуска, что отразилось на продажах, и, как следствие, на конечном финансовом результате.

Для факторного анализа рентабельности деятельности ОАО «Нефтекамскшина» воспользуемся формулами 19-22, представленными в параграфе 1.3. Анализ рентабельности издержек проведем по трем основным видам продукции ОАО «Нефтекамскшина». Исходные данные представлены в таблице 5.

 

Таблица 5 – Исходные данные для  факторного анализа рентабельности издержек и продаж

Вид продукции	Цена, руб.		Себестоимость, руб.
	2006 год	2007 год	2006 год	2007 год
1	2	3	4	5
Грузовая шина марки П8.25R20 У-2 серия	468	506,21	420,12	485,14
Сельскохозяйственная шина марки П6L-12 КАМА-421 серия	153,90	165,66	138,15	158,77
Легковая шина марки П175/70R13 КАМА-205	224,51	230,69	201,54	221,08

 

Рассчитаем влияние цены и себестоимости  на изменение уровня рентабельности издержек по грузовой шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного  анализа.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости  на изменение уровня рентабельности издержек по сельскохозяйственной шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного  анализа.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости  на изменение уровня рентабельности издержек по легковой шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного  анализа.

Для удобства восприятия расчетные  данные представлены в таблице 6.

 

Таблица 6 – Расчет уровня рентабельности издержек отдельных видов продукции

Вид продукции	Рентабельность, %			Отклонение (+,-)
	План	Усл	Факт	Общее	В т.ч. за счет
					цены	себестоимости
Грузовая шина марки П8.25R20 У-2 серия	11,4	20,49	4,34	-7,06	9,09	-16,15
Сельскохозяйственная шина марки П6L-12 КАМА-421 серия	11,4	19,91	4,34	-7,06	8,51	-15,57
Легковая шина марки П175/70R13 КАМА-205	11,4	14,46	4,35	-7,05	3,06	-10,11

 

Проведенный анализ показал, что план по уровню рентабельности издержек грузовой шины недовыполнен на 7,06%. За счет повышения  цены он вырос на 9,09%, однако за счет увеличения себестоимости уровень  рентабельности издержек снизился на 16,15%, т.е. с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию грузовой шины, ОАО «Нефтекамскшина» стало получать прибыли на 7,06 коп. меньше в отчетном году по сравнению с предыдущим. План по уровню рентабельности издержек сельскохозяйственной шины не выполнен на 7,06%. Снижение уровня цены привело к увеличению рентабельности на 8,51%. Увеличение себестоимости сельскохозяйственной шины вызвало снижение уровня рентабельности на 15,57%. По уровню рентабельности издержек легковой шины план недовыполнен. Это вызвано снижением цены на 3,06% и увеличением себестоимости на 10,11%.

Далее проведем анализ рентабельности продаж ОАО «Нефтекамскшина» за 2006-2007 гг. Данный расчет производится так же с помощью приема цепной подстановки, исходные данные те же и представлены в таблице 6.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости  на изменение уровня рентабельности продаж по грузовой шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного  анализа.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости  на изменение уровня рентабельности продаж по сельскохозяйственной шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного  анализа.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости  на изменение уровня рентабельности продаж по легковой шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного  анализа.

Рассчитанные показатели систематизируем  в таблице 7.

 

Таблица 7 – Расчет уровня рентабельности продаж отдельных видов продукции

Вид продукции	Рентабельность, %			Отклонение (+,-)
	План	Усл	Факт	Общее	В т.ч. за счет
					цены	себестоимости
Грузовая шина марки П8.25R20 У-2 серия	10,23	17,01	4,16	-6,07	6,78	-12,85
Сельскохозяйственная шина марки П6L-12 КАМА-421 серия	10,23	16,61	4,2	-6,03	6,38	-12,41
Легковая шина марки П175/70R13 КАМА-205	10,23	12,64	4,17	-6,06	2,41	-8,47

 

Проведенный факторный анализ показал, что план по уровню рентабельности продаж всех видов продукции ОАО  «Нефтекамскшина» не выполнен. Невыполнение плана по уровню рентабельности продаж грузовой шины на 6,07% было обусловлено увеличением цены и повышением себестоимости на 6,78% и 12,85% соответственно. План по уровню рентабельности продаж сельскохозяйственной шины не выполнен на 6,03%. Снижение данного показателя было обусловлено повышением цены на 6,38% и увеличением себестоимости на 12,41%. План по уровню рентабельности продаж легковой шины не выполнен на 6,06% за счет повышения цены на 2,41% и увеличения себестоимости на 8,47%.

Далее проведем факторный анализ рентабельности издержек и рентабельности продаж за 2007-2008 гг. Для анализа возьмем  три основных вида продукции ОАО  «Нефтекамскшина». Исходные данные для анализа представлены в таблице 8.

 

Таблица 8 – Исходные данные для  факторного анализа рентабельности издержек и продаж

Вид продукции	Цена, руб.		Себестоимость, руб.
	2007 год	2008 год	2007 год	2008 год
Грузовая шина марки П8.25R20 У-2 серия	506,21	573,67	485,14	529,02
Сельскохозяйственная шина марки П6L-12 КАМА-421 серия	165,66	198,26	158,77	182,83
Легковая шина марки П175/70R13 КАМА-205	230,69	294,94	221,08	271,98

 

Рассчитаем влияние цены и себестоимости  на изменение уровня рентабельности издержек по грузовой шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного  анализа.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости  на изменение уровня рентабельности издержек по сельскохозяйственной шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного  анализа.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости  на изменение уровня рентабельности издержек по легковой шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного  анализа.

Рассчитанные показатели систематизируем  в таблице 9.

Таблица 9 – Расчет уровня рентабельности издержек отдельных видов продукции

Вид продукции	Рентабельность, %			Отклонение (+,-)
	План	Усл	Факт	Общее	В т.ч. за счет
					цены	себестоимости
Грузовая шина марки П8.25R20 У-2 серия	4,34	18,25	8,44	4,1	13,91	-9,81
Сельскохозяйственная шина марки П6L-12 КАМА-421 серия	4,34	24,87	8,44	4,1	20,53	-16,43
Легковая шина марки П175/70R13 КАМА-205	4,35	33,41	8,44	4,09	29,06	-24,97

 

Проведенный анализ показал, что план по уровню рентабельности издержек всех видов продукции ОАО «Нефтекамскшина» выполнен. Выполнение плана по уровню рентабельности издержек грузовой шины на 4,1% было обусловлено увеличением цены и повышением себестоимости на 13,91% и 9,81% соответственно. План по уровню рентабельности издержек сельскохозяйственной шины выполнен на 4,1%. Увеличение данного показателя было обусловлено увеличением цены и повышением себестоимости на 20,53% и 16,43% соответственно. План по уровню рентабельности издержек легковой шины выполнен на 4,09% за счет увеличения цены и себестоимости на 29,06% и 24,97% соответственно.

Далее проведем анализ рентабельности продаж ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2008 гг.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости  на изменение уровня рентабельности продаж по грузовой шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного  анализа.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости  на изменение уровня рентабельности продаж по сельскохозяйственной шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного  анализа.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости  на изменение уровня рентабельности продаж по легковой шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного  анализа.

Рассчитанные показатели систематизируем  в таблице 10.

 

Таблица 10 – Расчет уровня рентабельности продаж отдельных видов продукции

Вид продукции	Рентабельность, %			Отклонение (+,-)
	План	Усл	Факт	Общее	В т.ч. за счет
					цены	себестоимости
Грузовая шина марки П8.25R20 У-2 серия	4,16	15,43	7,78	3,62	11,27	-7,65
Сельскохозяйственная шина марки П6L-12 КАМА-421 серия	4,16	19,92	7,78	3,62	15,76	-12,14
Легковая шина марки П175/70R13 КАМА-205	4,17	25,04	7,78	3,61	20,87	-17,26

 

Проведенный анализ показал, что план по уровню рентабельности продаж всех видов продукции ОАО «Нефтекамскшина» выполнен. Выполнение плана по уровню рентабельности издержек грузовой шины на 3,62% было обусловлено увеличением цены и повышением себестоимости на 11,27% и 7,65% соответственно. План по уровню рентабельности издержек сельскохозяйственной шины выполнен на 3,62%. Увеличение данного показателя было обусловлено увеличением цены и повышением себестоимости на 15,76% и 12,14% соответственно. План по уровню рентабельности издержек легковой шины выполнен на 3,61% за счет увеличения цены и себестоимости на 20,87% и 17,26% соответственно.

В ходе проведенного анализа были выявлены резервы роста рентабельности деятельности предприятия ОАО «Нефтекамскшина» за счет нескольких факторов:

- за счет снижения себестоимости  некоторых видов товарной продукции;

- за счет повышения среднереализационных цен вследствие оптимизации структуры реализации продукции.

Основной причиной снижения рентабельности издержек и продаж явилось то, что  темпы роста затрат опережают  темпы роста выручки.

В рамках углубления практического  анализа проведем пятифакторный  анализ рентабельности ОАО «Нефтекамскшина» за 2006-2009 гг. Для этого воспользуемся формулами 23-33, представленными в параграфе 1.3. Исходные данные представленные в таблице 11.

 

Таблица 11 – Исходные данные для  пятифакторного анализа рентабельности ОАО «Нефтекамскшина»

Исходные данные	2006г.	2007г.	2008г.
1	2	3	4
Продукция, млн.руб.(N)	5342	6222,6	7330,7
Трудовые ресурсы: а) промышленно-производственный персонал, чел. б) оплата труда с начислениями, млн.руб. (U)	10768 1585,1	10556 1907,8	10193 2294,9
Материальные затраты, млн.руб. (M)	1888,4	2258,9	2692,4
Основные производственные фонды, первонач. стоимость, млн.руб. (F)	7822,2	7878,7	8270
Амортизация, млн.руб. (A)	196,3	199,4	200
Оборотные средства, млн.руб. (E)	1713,8	1606,6	1939,5
Себестоимость продукции, млн.руб. (C)	3669,8	4366,1	5187,3
Прибыль, млн.руб. (P)	1672,2	1856,1	2143,4
Рентабельность капитала (R)	0,17535654	0,19572391	0,20995152

 

Рассмотрим 2006-2007 гг. Найдем значение рентабельности.

Выделяем влияние фактора материалоемкости продукции:

Выделяем влияние фактора трудоемкости продукции:

Выделяем влияние фактора амортизацеемкости продукции:

Выделяем влияние фактора скорости оборачиваемости основного капитала:

Выделяем влияние фактора оборачиваемости  оборотных средств:

, 

Итак, 

Проведенный анализ показал, что план по уровню рентабельности капитала выполнен на 2,03%. Положительное влияние на увеличение показателя рентабельности оказали такие факторы, как снижение материалоемкости и трудоемкости продукции  на 0,54%, 0,55% соответственно и увеличение оборачиваемости оборотных средств  на 0,77%. Совокупное влияние положительных  факторов увеличило общий уровень  показателя рентабельности на 1,86%. Наряду с положительными факторами негативное влияние оказали увеличение амортизацеемкости продукции на 2,46% и снижение скорости оборачиваемости основного капитала на 0,11%. Совокупное влияние негативных факторов сократило общий уровень показателя рентабельности капитала на 2,57%. Данный уровень показателя представляет собой величину резерва роста рентабельности капитала, который может быть достигнут за счет снижения амортизацеемкости продукции и увеличения скорости оборачиваемости основного капитала.