Оценка и управление основными средствами на предприятии МУП «Лальский Агротехцентр»

   

     В  сложившихся условиях для финансирования текущих активов предприятие также формирует большой объём кредиторской задолженности. Однако за анализируемый период объём кредиторской задолженности снизился.     Обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины запасов и затрат.

     Далее рассчитаем  обеспеченность собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат и определим тип финансовой устойчивости МУП «Лальский Агротехцентр» (таблица 8).

Таблица 8 – Обеспеченность собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат и тип финансовой устойчивости ИУП «Лальский Агротехцентр», тыс. руб.

 

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абсол. измен. (+-) 2012 г. от 2010 г.
1. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств для формирования  запасов и затрат	-769	181	-12	757
2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат	48	850	508	460
3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины  нормальных источников формирования  запасов и затрат	673	1010	288	-385
Тип финансовой устойчивости	нормальная	абсолютная	нормальная

 

     На предприятии за  анализируемый период наблюдается  недостаток собственных. И избыток чистых мобильных источников для формирования запасов и затрат. Следует отметить, что в результате привлечения краткосрочных кредитов и займов предприятие имеет достаточно нормальных источников для формирования запасов и затрат, что не требует привлечения большого объёма кредиторской задолженности. Причём доля этого вида заёмных средств из года в год уменьшается, что говорит о улучшении платежеспособности предприятия и ликвидности баланса.

     Таким образом, предприятие  относится к 2 типу финансовой устойчивости «нормальная».

     Следующим шагом в  анализе финансовой устойчивости  МУП «Лальский Агротехцентр»  будет определение коэффициентов  финансовой устойчивости, анализ их значений и оценка в сравнении с нормативными значениями (таблица 9). За анализируемый период коэффициент автономии снизился на 0,048 и на конец 2012 г. составил 0,607. Соответственно увеличилась зависимость предприятия от заёмных средств, доля которых в общей валюте баланса на конец 2011 г. составила 0,247. Коэффициент автономии на протяжении последних 2-х лет в пределах оптимального значения, т.е. доля собственного капитала предприятия в общей валюте баланса оптимальна для российских условий.

 

Таблица 9 – Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

 

Показатели	Оптимальное значение	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абсол. измен. 2012 г. от 2010 г.
Коэффициент автономии	0,5-0,6 (0,7-08)	0,655	0,596	0,607	-0,048
Коэффициент финансовой зависимости	0,4-0,5 (0,2-0,3)	0,345	0,404	0,393	0,048
Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,7	0,793	0,766	0,752	-0,041
Коэффициент финансового левериджа	<1	0,526	0,678	0,648	0,122
Коэффициент финансирования	>1	1,901	2,475	2,542	0,641
Коэффициент сохранности собственного капитала	>1	1,179	0,599	0,925	-0,254
Коэффициент соотношения текущих активов и внеоборотных средств		0,489	1,952	1,795	1,306
Индекс постоянного актива	0,5-0,7	1,024	0,568	0,590	-0,434

 

    Коэффициент финансовой зависимости тоже оптимального значения, т.е. отсутствует риск на не выполнение своих обязательств перед кредиторами.

   Коэффициент финансового левериджа на конец 2012 г. увеличился по сравнению с 2010 г. на 0,122 и составил 0,648, таким образом, доля заёмных средств постоянно увеличивается, т.е. растёт зависимость предприятия от заёмных средств. Данный показатель отражает, что в 2010 г. на 1 руб. собственных средств было привлечено 52,6 коп. заёмных, а в 2012 г. уже 64,8

коп.

     Коэффициент сохранности собственного капитала меньше 1, что свидетельствует о критической ситуации. Но данный показатель не имеет негативную тенденцию к уменьшению.

     Коэффициент соотношения  текущих активов и внеоборотных  средств увеличивается, т.е. всё больше средств привлекается в оборот, что улучшает деятельность предприятия.

     Индекс постоянного  актива за последние два года на уровне оптимального значения, т.е. собственного капитала хватает на внеоборотные активы.

     Для полной характеристики  финансовой устойчивости МУП «Лальский Агротехцентр» проанализируем его платёжеспособность. С этой целью оценим балансы предприятия за последние три года с позиции их ликвидности.

     Наиболее ликвидные  активы предприятия меньше наиболее  срочных обязательств, что уже  свидетельствует о нарушении ликвидности баланса.

Для оценки уровня ликвидности рассчитаем коэффициенты (таблица 10). Все коэффициенты ликвидности, кроме абсолютной ликвидности предприятия за последние два года анализируемого периода выше оптимальных значений. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2012 г. незначительно увеличился по сравнению с уровнем 2010 г., но остаётся очень низким – 0,020. У предприятия очень мало свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений по сравнению с краткосрочным заёмным капиталом. Поэтому только 2 % текущей задолженности предприятия может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность.

Таблица 10 – Коэффициент ликвидности баланса МУП «Лальский Агротехцентр»

 

Показатели	Оптимальное значение	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,002	0,005	0,020
2. Коэффициент промежуточной ликвидности	0,8-1,0	1,039	1,928	1,576
3. Коэффициент текущей ликвидности	2,0-3,0	1,585	2,832	2,595
4. Коэффициент уточнённой ликвидности	1,1-1,2	0,684	1,238	1,104
5. Общий показатель ликвидности	>1	0,733	1,094	1,096
6. Коэффициент нормального уровня платёжеспособности		1,547	1,904	2,019

 

     Коэффициент промежуточной  ликвидности за анализируемый  период высокий и в 2012 г. составил 1,576. Это свидетельствует о том, что для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов достаточно.

     Значение коэффициента  уточнённой оценки ликвидности в анализируемом периоде также увеличилось. Данный показатель ещё раз подтверждает, что у предприятия есть реальная возможности оплатить обязательства.

     Коэффициент текущей  ликвидности за анализируемый  период увеличился на 1,010 и на конец 2012 г. составил 2,595 т.е. оборотные активы на 259,5 % покрывают краткосрочные обязательства предприятия. Таким образом, предприятие может платить даже по краткосрочным обязательствам.

     Следовательно, анализ  коэффициентов подтверждает, что  предприятие МУП «Лальский Агротехцентр» находится в устойчивом финансовом положении.  Коэффициенты отражают хорошую ликвидность и платежеспособность.

     Определим  кредитоспособность  предприятия – способность своевременно  и полно рассчитаться по своим  долговоым обязательствам с банком с помощью методики оценки Сбербанка России.

 

Таблица 11- Классы показателей оценки кредитоспособности

 

Коэффициенты	1 класс	2 класс	3 класс
К1	≥0,2	0,15-0,2	≤0,15
К2	≥0,8	0,5-0,8	≤0,5
К3	≥2,0	1-2	≤1
К4	≥1,0	0,7-1	≤0,7
К5	≥0,15	<0,15	(-) нерентабельно
Общая сумма баллов	1-1,05	1,06-2,41	2,42

     

К1 – коэффициент абсолютной ликвидности;

К2 – коэффициент промежуточной ликвидности;

К3 – коэффициент текущей ликвидности;

К4 – коэффициент финансирования;

К5 – коэффициент рентабельности продаж.

 Кроме того Сбербанк России  установил коэффициенты значимости:

К1  = 0,11;

К2 = 0,05;

К3 = 0,42;

К4 = 0,21;

К5 = 0,21.

     Порядок расчета общей  суммы баллов определяется по  средней арифметической взвешенной:

∑ W = 0,11×класс показателя + 0,05×класс показателя + 0,42 ×класс показателя + 0,21×класс показателя + 0,21×класс показателя

     Для анализируемого  предприятия:

    ∑ W = 0,11 х 3 + 0,05 х 1 + 0,42 х 1 + 0,21 х 1 + 0,21 х 1  = 1,22

     Следовательно, поскольку  значение показателя 1,22, то предприятие относится к второму классу кредитоспособности. Кредитование заемщиков второго класса  осуществляется  на обычных условиях, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечения.

 

 

 

3. ОЦЕНКА  И  УПРАВЛЕНИЕ  ОСНОВНЫМИ  СРЕДСТВАМИ

3.1 Анализ основных средств

 

     Для анализа состава  структуры основных средств воспользуемся  информацией из формы № 5 за период 2010-2012 гг. (таблица 12).

 

Таблица 12 – Состав и структура основных средств

 

Состав	2010 г.		2011 г.		2012 г.
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
Здания	3436	55,0	97	2,4	97	2,6
Сооружения	39	0,6	1213	31,0	1213	32,6
Машины и оборудование	1164	18,6	1519	38,9	1505	40,6
Транспортные средства	1585	25,3	1035	26,5	850	22,9
Производственный и хозяйственный инвентарь	31	0,5	45	1,2	47	1,3
Итого основных средств	6255	100	3909	100	3712	100
В т.ч. производственные	2916	46,7	3909	100	3712	100
непроизводственные	3339	53,4