Оптимизация финансовых результатов на материалах красноярского сельского потребительского общества Уфимского района РБ

Учение А. Смита стало  основой дальнейших разработок теоретических  положений и практического использования  глобального результата деятельности институционных единиц за определенный промежуток времени. Исходя из этой предпосылки, глобальный финансовый результат (ГР)  может быть определен по формуле (1.1):

ГР = (А1 – К) – (А0 –  К),                                        (1.1)

где   А1, А0 – стоимость имущества на начало и конец периода;

К – постоянно сохраняемый  в неприкосновенности капитал.

Таким образом, финансовый результат определяется как прирост  или уменьшение стоимости имущества  при постоянном капитале на начало и конец периода [20].

Г.В.Савицкая [24]  высказывает мнение, что финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль отражает положительный финансовый результат. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы конкретного предприятия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это  балансовая прибыль или  убыток, которая представляет собой  алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг), результаты от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций [29].

По мнению Богдановой Л. С. наличие положительного финансового результата – основное условие хорошего финансового состояния предприятия. Поэтому важным этапом финансового анализа является оценка уровня различных показателей, связанных с прибылью предприятия [9].

Можно дать другое определение  финансового результата. Финансовый результат - это прирост или уменьшение капитала организации в процессе финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период, который выражается в форме общей прибыли или убытка [17].

Под убытком, в данном случае, понимаются денежные потери, уменьшение материальных и финансовых ресурсов предприятия в результате превышения расходов над доходами.

Убыток в хозяйственной  практике — это  выраженные в  денежной форме потери, уменьшение материальных и денежных ресурсов в  результате превышения расходов над  доходами [25].

В гражданском праве  под убытком понимается выраженные в денежной форме реальный ущерб, который причинён лицу противоправными действиями другого лица, а также упущенная выгода [2].

Важнейшая экономическая  категория, характеризующая финансовый результат деятельности фирм - прибыль.

Прибыль – это часть добавленной стоимости, которая получается в результате реализации продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг [17].

Прибыль является универсальным  показателем эффективности деятельности компании и отдельных ее подразделений. Подходы к определению прибыли и способы ее структурирования влияют на формирование финансовой структуры. Формирования конечного финансового результата в форме чистой прибыли (убытка) отчетного периода показано на рисунке 1.2.

 

Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг

Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг (-)

Валовая прибыль

Коммерческие расходы (-)

Управленческие расходы (-)

Прибыль от продаж (убыток)

 

Проценты к получению (+)

Проценты к уплате (-)

Прочие доходы (+)

Прочие расходы (-)

Прибыль (убыток) до налогообложения

Текущий налог на прибыль  с учетом отложенных налоговых активов  и обязательств и иные аналогичные  обязательные платежи (-)

Чистая прибыль (убыток)

Рисунок 1.2 Стадии формирования прибыли (убытка)

 

Изучение каждого элемента прибыли имеет важное значение для  дирекции предприятия, его учредителей, акционеров и кредиторов. Руководству  такой анализ позволяет определить перспективы развития предприятия  и возможности мотивации его  персонала, т. к. прибыль является источником финансирования капитальных вложений, пополнения оборотных средств и реализации социальных программ. Для учредителей и акционеров она служит источником получения доходов на вложенный ими в данное предприятие капитал (в форме дивидендов). Кредиторам подобный анализ дает возможность погашения предоставленных хозяйствующему субъекту кредитов и займов, включая и уплату причитающихся процентов. Источником их выплаты является денежная выручка от реализации продукции (работ, услуг), в состав которой входит и прибыль [31].

Значение прибыли состоит  в том, что она отражает финансовый результат, отражающий эффективность  производства, объем и качество произведенной  продукции, состояние производительности труда, уровень расходов и т. д. [30].

В процессе анализа используются различные показатели прибыли, которые можно классифицировать следующим образом:

1. по видам хозяйственной  деятельности различают прибыль  от основной (операционной) деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности  и прибыль от финансовой деятельности;

2. по составу включаемых  элементов различают маржинальную (валовую) прибыль, общий финансовый  результат отчетного периода  до выплаты процентов и налогов  (брутто-прибыль), прибыль до налогообложения,  чистую прибыль;

3. в зависимости от характера деятельности предприятия выделяют прибыль от обычной деятельности и прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия;

4. по характеру налогообложения различают налогооблагаемую и необлагаемую прибыль в соответствии с налоговым законодательством;

5. по степени учета  инфляционного фактора различают  номинальную прибыль и реальную  прибыль, скорректированную на  темп инфляции в отчетном периоде;

6. по экономическому  содержанию прибыль делится на  бухгалтерскую и экономическую.  Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете;

7. по характеру использования  чистая прибыль подразделяется на капитализированную (нераспределенную) и потребляемую [13].

Одним из подходов отечественной  практики при анализе величины прибыли  выделены следующие ее виды:

• прибыль (доход) от основной деятельности;
• прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;
• доход от инвестиционной деятельности;
• балансовый доход (балансовая прибыль);
• чистая прибыль;
• прибыль, находящаяся в полном распоряжении предприятия.

Прибыль (доход) от основной деятельности соответствует прибыли  от реализации продукции, работ, услуг, отражает финансовый результат деятельности, ради которой создано предприятие.

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной  деятельности показывает сальдо между доходами и убытками по операциям, не связанным с реализацией продукции, работ и услуг предприятия (с учетом процентов за пользование кредитами).

Доход от инвестиционной деятельности – это составная  часть прибыли от финансово-хозяйственной  деятельности, представляющая собой сумму доходов предприятия от финансовых вложений в паи, акции других предприятий, облигации и другие ценные бумаги.

Балансовый доход (балансовая прибыль) характеризует суммарный  доход, полученный предприятием от производственной и финансовой деятельности.

Чистая прибыль равняется  части балансовой прибыли за минусом  отчислений в резервный и другие аналогичные фонды, рентных платежей и других отчислений от прибыли от ее налогообложения.

Прибыль, находящаяся  в полном распоряжении предприятия, - это часть дохода, остающаяся после завершения всех распределительных операций (представляет собой чистую прибыль, уменьшенная на сумму начисленных дивидендов по акциям) [18].

В зарубежной практике прибыль  делится на бухгалтерскую и экономическую.

Бухгалтерская прибыль  представляет собой общую выручку  или валовой доход фирмы за вычетом внешних издержек.

Экономическая прибыль  – это общая выручка за вычетом  всех издержек.

В зарубежной практике существует также понятие нормальной прибыли.

Нормальная прибыль – это номинальная величина прибыли, необходимая для удержания фирмы в данной отрасли.

Прибыль выполняет три  основные функции:

• является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства и оценивающим хозяйственную деятельность предприятия (оценочная функция);
• оказывает стимулирующее воздействие на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (стимулирующая функция). Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства;
• является источником формирования бюджетных ресурсов и внебюджетных фондов (фискальная функция). За счет прибыли выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями [30].

Исходя из значимости данного показателя, анализу формирования и распределения прибыли должно быть уделено особое внимание, цель которого – выявить резервы его роста, необходимые для повышения уровня конкурентоспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Абсолютная величина прибыли недостаточно характеризует экономическую эффективность работы предприятия, т.к. не обладает свойством сравнимости. Поэтому необходимо рассчитывать показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятий. Они измеряют доходность (прибыльность) с различных позиций и в совокупности с показателями прибыли дают целостную характеристику формирования собственных средств предприятия и их использования [32].

Рентабельность — относительный показатель, отражающий уровень доходности использования материальных, трудовых денежных и других ресурсов.

Рентабельность –  относительный показатель, который  обладает свойством сравнения. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражает конечные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами [21].

Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой  сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится финансовому анализу.

 

2. Методика анализа финансовых результатов деятельности организации

 

В условиях конкуренции  и стремления предприятий к максимизации прибыли анализ финансово-хозяйственной  деятельности является неотъемлемой функцией управления.

Финансовый анализ — это анализ финансовых показателей, которые отражают финансовые результаты деятельности и финансовое состояние организации. Финансовые показатели в значительной степени содержатся в финансовой (бухгалтерской) отчетности. Такой финансовый анализ для финансового менеджера и главного бухгалтера организации выступает как часть управленческого анализа, цель которого — принимать обоснованные управленческие решения по проблемам хозяйственной деятельности, а для аудитора — как информационная база, более широкая, нежели отчетность, что позволяет сделать обоснованное заключение о степени достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности и правильности отражения в финансовой отчетности реальной хозяйственной деятельности.

Анализ формирования финансовых результатов проводится как в самой организации — для целей управления активами, так и внешними пользователями информации, партнерами по бизнесу или акционерами. Изучение динамики финансовых результатов по составляющим ее элементам позволит оценить: