Оптимизация финансовых результатов на материалах красноярского сельского потребительского общества Уфимского района РБ

Вторая группа (А2) — это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (Аз) — это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов). Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

Четвертая группа (А4) — это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства  предприятия:

П₁ — наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П₂ — среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П₃ — долгосрочные кредиты банка и займы;

П₄ — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Сопоставление групп  активов и обязательств позволяет  установить уровень ликвидности  по состоянию на отчетную дату, а также спрогнозировать ее на перспективу. Текущая ликвидность свидетельствует о наличии у организации избыточной величины ликвидных активов (А1+А2) для погашения краткосрочных обязательств (П1+П2) в ближайшее время, т.е. соблюдается неравенство А1 + А2 > П1 + П2. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности организации на более длительный срок. Баланс Красноярского сельпо считается абсолютно ликвидным, так как поступления денежных средств с учетом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превысят все внешние обязательства:

А1 +А2 + АЗ>П1 + П2 + ПЗ.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели. 

Таблица 2.7 Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Наименование коэффициента	2009г.	2010г.	2011г.	Изменение за период (+; -)	2011г. в % к 2009г.
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Kал)	3,68	4,05	4,15	0,47	112,66
Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (Ктл)	7,03	7,33	7,09	0,06	100,87
Коэффициент ликвидности при мобилизации  средств (Клмс)	3,12	3,00	2,57	-0,55	82,42
Коэффициент общей ликвидности (Кол)	7,03	7,60	6,65	-0,38	94,55
Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)	0,86	0,87	0,85	-0,01	99,04

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

                                                                                  (2.15)

где ДС - денежные средства;

      КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

      ТО - текущие обязательства.       

        Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 3,68

 и до 4,15 (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5) или на 0,27 пункта. За анализируемый период способность предприятия к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств выросла.

Коэффициент текущей  ликвидности или коэффициент покрытия — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

                                                                          (2.16)

где Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

      ОА — оборотные активы;

      ДЗд — долгосрочная дебиторская задолженность;

      ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

       КО — краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей  ликвидности, характеризующий общую  обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения текущих обязательств предприятия, увеличился в рассматриваемом периоде с 7,03 и до 7,09 или на  0,06. Так как нормативное значение находится в интервале от 1,5 до 2,5, то данное предприятие неэффективно использует свои активы.

Положительная тенденция  изменения этого показателя за анализируемый период увеличила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств (Км) выражает степень зависимости платежеспособности предприятия от материально производственных запасов и рассчитывается по формуле:

                                                                                                 (2.17)

где З – запасы.

Рекомендуемое значение - 0,5-0,7. В нашем случае эти показатели выше.

Коэффициент общей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Нормальным считается значение коэффициента 1,5 – 2,5, в зависимости от отрасли экономики. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. В сельпо значение этого показателя выше нормы.

Коэффициент собственной  платежеспособности (К_сп) характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства.

                                                                                             (2.18)

где Чок – чистый оборотный  капитал.

Этот показатель индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности.

Деловую активность  измеряют с помощью количественных и качественных критериев.

Количественные критерии деловой активности характеризуют  абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей выделяют объем продаж (оборот) готовой продукции, товаров, работ и услуг, прибыль, величину авансированного капитала (активов).

Относительные показатели деловой активности характеризуют  эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия.  Представить в виде  финансовых коэффициентов — показателей.

Таблица 2.8 Коэффициенты деловой активности

№ п/п	Наименование показателей	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменения (+; -)	2011г. в % к 2009г.
1	2	3	4	5	6	7
1	Исходные данные для расчета  коэффициентов
1.1	Выручка от продажи товаров, продукции, услуг	53405	58800	64905	11500	121,53
1.2	Среднегодовая стоимость основных средств	2776,5	3047,5	3069	292,5	110,53
1.3	Дебиторская задолженность	378	420	319	-59	84,39
1.4	Запасы	5297	5730	6943	1646	131,07
1.5	Кредиторская задолженность	1385	1910	2668	1283	192,64
1.6	Собственный капитал	13245	15679	18301	5056	138,17
1.7	Активы	14940	17589	20999	6059	140,56
1.8	Оборотные активы	11914	14520	17930	6016	150,50
1.9	Денежные средства	3354	3927	3132	-222	93,38
2	Расчет коэффициентов деловой  активности
2.1	Фондоотдача 1.1/1.2	19,23	19,29	21,15	1,91	109,95
2.2	Оборачиваемость средств в расчетах 1.1./1.3	141,28	140,00	203,46	62,18	144,01
2.3	Оборачиваемость запасов  1.1/1.4	10,08	10,26	9,35	-0,73	92,72
2.4	Оборачиваемость кредиторской задолженности 1.1/1.5	38,56	30,79	24,33	-14,23	63,09
2.5	Оборачиваемость дебиторской задолженности 1.1/1.3	141,28	140,00	203,46	62,18	144,01
2.6	Период оборота кредиторской задолженности 365/2.4	9,47	11,86	15,00	5,54	158,50
2.7	Период оборота дебиторской  задолженности 365/2.5	2,58	2,61	1,79	-0,79	69,44
2.8	Оборачиваемость активов 1.1/1.7	3,57	3,34	3,09	-0,48	86,47

Продолжение таблицы 2.8

1	2	3	4	5	6	7
2.9	Оборачиваемость собственного капитала 1.1/1.6	4,03	3,75	3,55	-0,49	87,96
2.10	Период оборачиваемости запасов 365/2.3	36,20	35,57	39,04	2,84	107,85
2.11	Оборачиваемость мобильных средств 1.1/1.8	4,48	4,05	3,62	-0,86	80,76
2.12	Оборачиваемость денежных средств 1.1/1.9	15,92	14,97	20,72	4,80	130,15

Показатель фондоотдачи характеризующий количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов в течение анализируемого периода имеет тенденцию к увеличению. Так, в 2009 году на 1 рубль основных фондов в организации приходилось 19,23 руб. выручки от продажи, в 2010 – 19,29 руб., а в 2010 – 21,15 руб.

Снижение оборачиваемости в расчетах на 62,18 в Красноярском сельпо может говорить о снижении объема продаж, о снижении спроса на продукцию.

Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов. В нашем случае оборачиваемость запасов снизилась на 0,73 с 10,08 до 9,35, что отрицательно влияет на деятельность Красноярского сельпо.

Оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму  денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров (услуг). Оборачиваемость кредиторской задолженности за анализируемый период снизилась с 38,56 до 24,33 оборота.

Кредиторская задолженность  на анализируемом предприятии за 2011г. полностью оплачивается за 15 дней.

Анализ кредиторской в свою очередь необходимо дополнить анализом дебиторской задолженности, который проводится по аналогичной схеме.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности за анализируемый  период возросла на 44,01% или с 141,28 до 203,46 оборота. Срок погашения дебиторской задолженности составил 1,79 дня.

Учитывая, что в 2009г. срок погашения дебиторской задолженности  составлял 2,58 дней, можно говорить о  том, чтов 2011г. наблюдается ускорение  оборачиваемости дебиторской задолженности  красноярского сельпо, следовательно, предприятие сокращает кредит, предоставляемый покупателям и соответственно это свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.

В анализе большое  значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.

Коэффициент текущей  задолженности рассчитывается по следующей  формуле:

                                           _(2.19)

 

Рассчитаем  коэффициент текущей задолженности  на основе данных Красноярского сельпо:

 

                                                                                           

Рассчитанные коэффициенты говорят о превышении кредиторской задолженности над дебиторской. Коэффициент текущей задолженности показывает, что на предприятии среднегодовая сумма дебиторской задолженности в 0,11 раза меньше среднегодовой суммы кредиторской задолженностей. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то финансовое состояние предприятия считается нестабильным. По-существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения видов кредиторской задолженности.

Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования  денежных средств. В Красноярском сельпо значение этого показателя имеет  тенденцию к снижению, что свидетельствует  о бездействии части собственных  средств.

У Красноярского сельпо не очень высокая деловая активность, но, сравнивая предыдущий и отчетный года, можно сделать вывод, что имеется положительная тенденция к ее увеличению.

Красноярское сельское потребительское общество относится  к предприятию с абсолютной финансовой устойчивостью, имеет абсолютную ликвидность и платежеспособность, т. е. сельпо может выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных, налоговых и иных операций платежного характера. У предприятия довольно высокий уровень финансовой независимости от внешних кредиторов.