Планирование и прогнозирование финансового оздоровления предприятия

Данные методы основаны на разделении всей совокупности исследуемых  организаций путем моделирования  классифицирующей функции в виде корреляционной модели на два класса, подлежащие банкротству и способные  его избежать. Задача здесь состоит  в том, чтобы найти эффективное (с точки зрения точности результатов  прогноза) эмпирическое уравнение определенней дискриминантной границы, разделяющей используемую систему показателей на то их сочетание, при котором предприятие обанкротится, и то, при котором банкротство предприятию не грозит. Вероятным решением проблемы антикризисной диагностики является другая группа методов, основанных на детерминированном анализе.

Однокритериальные модели позволяют  осуществить диагностику вероятности  наступления банкротства организации  на основе локального параметрического анализа, т. е. построения детерминированной  модели в виде одного относительного частного показателя, позволяющего количественно  оценить вероятность банкротства  организации. Причем, как показало исследование данной системы показателей, все  они имеют единый подход к оценке вероятности банкротства, который  строится на основе одной характеристики — ликвидности.

В основе детерминированных  методов антикризисной диагностики  с применением многокритериальных моделей (комплексных показателей) лежит тот факт, что деятельность предприятия представляет собой  комплекс взаимосвязанных хозяйственных  процессов, зависящих от многочисленных и разнообразных факторов.

В связи с этим в целях  реализации задач диагностики вероятности  банкротства их деятельность рекомендуется  оценивать с помощью интегрального  показателя, расчет которого осуществляется с помощью методов обратного  детерминированного факторного анализа  и предполагает наличие весов  значимости каждого из агрегируемых частных показателей.

Применение неформализованных критериев диагностики вероятности банкротства основано на системе качественных характеристик, составляющих основу экспертных оценок. Формирование экспертом требуемой от него информации осуществляется в результате интуитивно-логического анализа задачи, в ходе которого каждый из экспертов не только моделирует, но производит сравнительный анализ альтернатив решения. Таким образом, задача эксперта состоит в том, чтобы разместить сопоставляемые альтернативы в определенной последовательности с учетом их экономической значимости.

На сегодняшний день хорошо известны система качественных характеристик, предложенная В. В. Ковалевым и В. П. Приваловым, рекомендации комитета по обобщению практики аудирования Великобритании, методика Аргенти, а также практика обработки экспертных оценок на базе теории нечетких множеств [18, с. 20].

 

1.3.Основные мероприятия программы финансового оздоровления ООО «Райзаготпром»

Потребительский кооператив — это одна из разновидностей кооперативов. Потребительским кооперативом является добровольное объединение граждан и юридических лиц на основе членства в целях удовлетворения собственных потребностей в товарах и услугах, первоначальное имущество, которого складывается из паевых взносов.

Правовое положение потребительского кооператива во многом схоже с  производственным кооперативом. Высшим органом управления является общее  собрание его членов, а в промежутках  между заседаниями общего собрания его функции выполняет наблюдательный совет. Коллегиальный исполнительный орган называется правлением. В отличие  от производственных кооперативов, члены  потребительского кооператива не обязаны  принимать личное трудовое участие  в его деятельности, и не отвечают по его долгам.

Основным учредительным документом любого потребительского кооператива  является его устав. Наименование потребительского кооператива должно содержать указание на основную цель его деятельности и слова «кооператив», «потребительское общество» или «потребительский союз».

Участниками потребительских кооперативов могут быть как физические, так и юридические лица, причем наличие хотя бы одного физического лица обязательно, иначе кооператив превратится в объединение юридических лиц.

В изъятие от общих норм о статусе  некоммерческих организаций потребительским  кооперативам предоставлено право  распределять доходы от предпринимательской деятельности между своими участниками. Таким образом, он занимает промежуточное положение между коммерческими и некоммерческими организациями.

Основой деятельности потребительского общества являются:

- принципиально новая инфраструктура  движения товаров и денежных  средств (взаимоотношения членов  общества строятся на инвестиционных  договорах, договорах купли-продажи);

- новые методы принятия потребительских  решений в управлении консолидированных  ресурсов (кооперативное, коллективное);

- новый тип интегрированной  системы развития производства  и потребления на базе снижения  стоимости продукции, работ, услуг,  удовлетворения потребностей всех  членов общества;

- иная конечная цель деятельности: получение потребительской выгоды, а не прибыли.

Бухгалтерский учет и налогообложение  хозяйственных операций осуществляются в соответствии с нормативно-законодательными актами Российской Федерации по бухгалтерскому и налоговому учету. Однако существуют особенности, которые определяются характером хозяйственных операций.

Хозяйственные операции, совершаемые  организациями-членами потребительского общества, делятся на операции:

- связанные со вступлением в  члены потребительского общества;

- связанные с инвестированием  в развитие потребительского  общества в целом и каждого  члена общества в отдельности;

- по реализации продукции, работ,  услуг организациям, не являющимся  членами общества

При реализации продукции, работ, услуг  организациям, не являющимся членами  потребительского общества, бухгалтерский  учет и налогообложение осуществляются аналогично порядку, принятому в  коммерческих организациях. Налогообложение  хозяйственных операций для организаций-членов потребительского общества регулируется налоговым законодательством России. Так, порядок начисления и уплаты налога на прибыль регулируется гл.25 Налогового кодекса РФ, налога на добавленную стоимость - гл.21 "Налог на добавленную стоимость" НК РФ.

Советское райпо осуществляет обслуживание населения на территории  Советского района по следующим направлениям деятельности:

1. Торговая деятельность.
2. Производственная деятельность.
3. Заготовительная деятельность.
4. Общественное питание.
5. Бытовое обслуживание.

Основными группами продукции выпускаемой  промышленностью Советского райпо в настоящее время являются: 

- хлеб и хлебобулочные изделия;

- кондитерские изделия;

- колбасные изделия и копчености;

- мясные полуфабрикаты;

- рыбная продукция;

- кукурузные палочки;

- безалкогольные напитки;

- минеральная вода;

- продукция глубокой заморозки;

- швейные изделия.

Эффективным методом борьбы с кризисом является процесс проведения финансового  оздоровления.

Программа финансового оздоровления - стабилизирующая программа, ее задача - стабилизация производственной, финансовой и инвестиционной деятельности, вывод  предприятия из состояния убыточности. Существенное отличие от программы  развития предприятия заключается  в том, что выход из кризиса  обычно невозможен в рамках сложившейся  структуры и технологии производства, организацией управления производством  и сбытом продукции, а также довольно экстремальное условие - острая и хроническая нехватка финансовых ресурсов.

Признаками оздоровления предприятия  являются восстановление платежеспособности, увеличение чистых денежных потоков, а  также рост заработной платы работников, налоговых выплат и капитализации, но не прибыль, так как это расчетный, управляемый показатель, в российских условиях им достаточно легко манипулировать.

Каждое предприятие имеет свой антикризисный потенциал, определяемый спецификой его функционирования (это  могут быть высокие технологии, налаженные связи с партнерами, высокий кадровый потенциал, качество продукции, особенная  позиция на рынке и др.) Важно  выделить ключевые факторы успеха для  конкретного предприятия.

Стратегия и тактика финансового  оздоровления обычно предполагают проведение реструктуризации в два этапа:

- оперативной, включающей меры, дающие быстрые результаты, направленные  на наиболее отзывчивые к корректировке  участки работы;

- стратегической, предполагающей  глубинные преобразования, обеспечивающие  долговременное устойчивое развитие, запас прочности при изменении  условий.

Мероприятия, которые могут дать наиболее быстрый результат, следующие:

- остановка отрицательных денежных  потоков;

- снятие с баланса объектов, которые не приносят и не  принесут прибыли;

- производство прибыльной и  продаваемой продукции;

- ускорение цикла движения денежных  средств;

- поддержание активов в рабочем  состоянии и с высоким коэффициентом  использования;

- реструктуризация долгов и  в целом капитала.

К основным стратегическим мероприятиям следуют отнести:

- разработка новой комплексной  финансовой политики;

- выход на новые рынки;

- нахождение оптимального соотношения  между внеоборотными и оборотными активами для увеличения доходности, снижения риска неликвидности, использования операционного левериджа;

I этап. Устранение неплатежеспособности. Самой неотложной задачей в  системе мер финансовой стабилизации  является восстановление способности  к осуществлению платежей по  неотложным финансовым обязательствам (с тем, чтобы предупредить  возникновение процедуры банкротства). Обеспечивается уменьшением текущих  обязательств и увеличением суммы  денежных средств. Здесь применяется  принцип "отсечения лишнего", который требует сокращения размеров  текущих потребностей в материально-технических,  трудовых ресурсах и т.д., и  перевод отдельных видов ликвидных  активов в денежные средства. Допускаются любые потери (в том  числе и будущие), ценой которых  можно добиться восстановления  сегодня.

Сущность мер финансового оздоровления на данном этапе заключается в  маневрировании денежными потоками (полученными и которые могут  быть получены) для заполнения разрыва  между их расходованием и поступлением. Обеспечить решение этой задачи позволят следующие меры:

- совершенствование (создание) платежного  календаря (бюджет движения денежных  средств);

- превращение низколиквидных активов в денежные средства или погашение с их помощью краткосрочных обязательств предприятия;

- переоформление краткосрочной  задолженности в долгосрочную;

II этап. Восстановление финансовой  устойчивости. За счет ряда аварийных  финансовых операций неплатежеспособность  можно устранить, но необходимо  одновременно устранить (ограничить) негативные причины, генерирующие  неплатежеспособность - это позволит  устранить угрозу банкротства  в более продолжительном промежутке  времени. Происходит как продолжение  реализации принимаемых мер по  сокращению потребления и увеличения  положительного потока прироста  финансовых ресурсов. Сущность мер  состоит в привлечении дополнительных  внутренних источников финансирования:

- снижение затрат и уменьшение  текущей финансовой потребности;

- оптимизация численности работников;

- выкуп долговых обязательств  с дисконтом;

III этап. Обеспечение финансового  равновесия в длительном периоде.  Полная финансовая стабилизация  достигается, когда организация  создала условия для самофинансирования, развития производства, мониторинга  финансовых результатов, когда  она устойчива к внешним воздействиям. Основными задачами на данном  этапе являются:

 повышение конкурентных свойств продукции (работ, услуг);

 увеличение денежной составляющей  в расчетах;

 увеличение оборачиваемости  активов.

Таким образом, основными долгосрочными  мерами финансового оздоровления являются маркетинг и инвестирование. Наличие  инвестиций и инноваций на предприятии  обычно является подтверждением финансовой устойчивости и серьезных намерений  развивать свои рыночные позиции; однако бывают ситуации, когда без них  невозможен и вывод из кризиса. При  рассмотрении способов финансового  оздоровления предприятий основное внимание уделяется реальным инвестициям, поскольку именно они отражают стратегию  развития. Финансовые инвестиции (вложения в инструменты финансового рынка) рассматриваются лишь как способ привлечения дополнительных средств  на развитие предприятия.