Планирование и прогнозирование финансового оздоровления предприятия

      ФС<0, ФД>0, ФО>0

Трехкомпонентный  показатель равен S=( 0; 1; 1).

3.   Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственные средств.

ФС<0, ФД<0, ФО>0

Трехкомпонентный  показатель равен S=( 0; 0; 1).

 Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемные источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате пополнения кредиторской задолженности

ФС< 0,  ФД< 0,  ФО< 0

Трехкомпонентный  показатель равен S=(0, 0, 0).

Для определения типа финансовой устойчивости проанализируем динамику источников средств, необходимые для формирования запасов и затрат (табл. 3).

Для расчета показателей  данной методики рассчитывают:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

СОС = Капитал и резервы (КР) – Внеоборотные активы (ВНА)

2. Функциональный капитал (ФК)

ФК = Капитал и резервы (КР) +Долгосрочные обязательства –  Внеоборотные активы (ВНА)

3. Общая величина источников формирования запасов (ВИ)

ВИ = Капитал и резервы (КР) +Долгосрочные обязательства + Краткосрочные  обязательства – Внеоборотные активы (ВНА)

Далее необходимо рассчитать показатели данной методики для ООО «Райзаготпром Советского райпо» за 2010 – 2011 года.

1. СОС₂₀₁₀(начало года) = 423 - 481= -358

СОС₂₀₁₀(конец года) = 546-624= -78

СОС₂₀₁₁(начало года) = 546-624= -78

СОС₂₀₁₁(конец года) = 550-563= -13

2. ФК₂₀₁₀(начало года) = 423+0-781= -358

ФК₂₀₁₀(конец года) = 546+0-624= -78

ФК₂₀₁₁(начало года) = 546+0-624= -78

ФК₂₀₁₁(конец года) = 550+0-563= -13

3. ВИ₂₀₁₀(начало года) = 423+0+5115-781=4757

ВИ₂₀₁₀(конец года) = 546+0+6539-624=6461

ВИ₂₀₁₁(начало года) = 546+0+6539-624=6461

ВИ₂₀₁₁(конец года) = 550+0+5887-563 = 5864

±ФС    = СОС- ЗЗ

±ФД = ФК-ЗЗ   

±ФО = ВИ- ЗЗ

±ФС   ₂₀₁₀(начало года) = -358-2561= -2919

±ФС   ₂₀₁₀(конец года) = -78-1684=-1762

±ФС   ₂₀₁₁(начало года) = -78- 1684=-1762

±ФС    ₂₀₁₁(конец года) = -13-1423=-1436

±ФД ₂₀₁₀(начало года) = -358-2561= -2919

±ФД ₂₀₁₀(конец года) = -78-1684=-1762

±ФД ₂₀₁₁(начало года) = -78- 1684=-1762

±ФД ₂₀₁₁(конец года) = -13-1423=-1436

±ФО ₂₀₁₀(начало года) = 4757-2561=2196

±ФО ₂₀₁₀(конец года) = 6461-1684=4777

±ФО ₂₀₁₁(начало года) = 6461-1684=4777

±ФО ₂₀₁₁(конец года) = 5864-1423=4441

 

 

Таблица 3 – Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатели	2010 год	2011 год	Изменение
1.  Собственные средства	546	550	4 -61 65
2. Внеоборотные  активы	624	563	-61
3. Собственные  оборотные средства	-78	-13	65
4. Долгосрочные  кредиты и займы	0	0	0
5. Собственные и долгосрочные  кредиты и займы	0	0	0
6. Краткосрочные  кредиты и займы	6539	5887	-652
7. Общая величина основных источников средств (5+6)	6539	5887	-652
8. Запасы	1684	1423	-261
9.Доля финансирования внеоборотных активов за счет собственных средств ( 2/1) %	114,285714	102,36364	-11,922078
10. Доля финансирования пополнения оборотного капитала за счет собственных средств (3/1) %	-14,285714	-2,3636364	11,9220779
11. Доля финансирования запасов за счет собственных оборотных средств ( 3/8) %	-4,631829	-0,9135629	3,71826608
12. Доля финансирования запасов за счет собственных и заемных средств ( 7/8) %	388,301663	413,70344	25,4017807
13.   Фс	-1762	-1436	326
14. Фд	-1762	-1436	326
15. Фо	4777	4441	-336
16 Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости (S)	0	0	1

 

По данным расчета  можно сделать вывод, что и  в 2010г., и в 2011г. предприятие находилось в критической финансовой ситуации.

На приобретение  внеоборотных активов направлялось  114,285714 в 2010 году собственных средств  и , 102,36364 – в 2011 г., на пополнение  оборотных средств 11,9220779%.  Если предположить,  что эта доля  полностью направляется  на  формирование  запасов,  то  в этом  случае  они покрывают  лишь 3,71826608%. Таким образом,  за  счет источников  собственных и заемных средств покрывается 25,4017807 % стоимости запасов, что достаточно  негативно.

Таким образом, финансовое состояние  ООО «Райзаготпром Советского райпо» находится в области критического состояния, т.е. соответствует области критического риска. Присутствует затоваренность готовой продукции и низкий спрос на продукцию.

Для получения  количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия рассчитывается ряд коэффициентов ( табл.4). 

На конец 2010 года:

1.Коэффициент автономии  (коэффициент концентрации собственного  капитала, коэффициент собственности) (490 + 640 + 650) / 700=0,0770642

2.Коэффициент концентрации  заемного капитала (590 + 690 + 640 + 650 ) / 700=0,9229358

3.Коэффициент обеспеченности  оборотных активов СОС (Ксос) (490 + 640 + 650 – 190) / 290=-0,01

4.Коэфициент обеспеченности  запасов собственными средствами(490 + 640 + 650 – 190) / 230=-0,046318

5.Коэффициент маневренности  собственного капитала (490 + 640 + 650 –  190) / 490 + 640 + 650)= -0,142857

6.Коэффициент финансовой  устойчивости (490 + 640 + 650 – 590) / 700=0,0770642

7.Коэффициент структуры  долгосрочных вложений590ср.г / 190 ср.г=0

8.Коэффициент финансовой  зависимости700ср.г / 490 + 540 +650)ср.г=13,02

9.Коэффициент структуры  заемного капитала590ср.г / 590 + 690 -640 - 650)ср.г=0

10.Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств(590 + 690 – 640 – 650)ср.г / 490 + 640 +650)ср.г=12,02

На конец 2011 года:

1.Коэффициент автономии  (коэффициент концентрации собственного  капитала, коэффициент собственности) (490 + 640 + 650) / 700=0,0854435

2.Коэффициент концентрации  заемного капитала (590 + 690 + 640 + 650 ) / 700=0,8270934

3.Коэффициент обеспеченности  оборотных активов СОС (Ксос) (490 + 640 + 650 – 190) / 290=-0,002213

4.Коэфициент обеспеченности  запасов собственными средствами(490 + 640 + 650 – 190) / 230=-0,009136

5.Коэффициент маневренности  собственного капитала (490 + 640 + 650 – 190) / 490 + 640 + 650)= -0,023636

6.Коэффициент финансовой  устойчивости (490 + 640 + 650 – 590) / 700=0,0854435

7.Коэффициент структуры  долгосрочных вложений590ср.г / 190 ср.г=0

8.Коэффициент финансовой  зависимости700ср.г / 490 + 540 +650)ср.г=12,3

9.Коэффициент структуры  заемного капитала590ср.г / 590 + 690 -640 - 650)ср.г=0

10.Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств(590 + 690 – 640 – 650)ср.г / 490 + 640 +650)ср.г=11,34

 

Таблица 4 – Коэффициент  финансовой устойчивости

 

)
Наименование	Годы		Отклонения
	2010	2011	2011г. к 2010г
Коэффициент автономии  ( коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности)	0,0770642	0,0854435	0,008379
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,9229358	0,8270934	-0,09584
Коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС	-0,01	-0,002213	0,007787
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	-0,046318	-0,009136	0,037182
Коэффициент маневренности  собственного капитала	-0,142857	-0,023636	0,119221
Коэффициент финансовой устойчивости	0	0	0
Коэффициент структуры  долгосрочных вложений	0	0	0
Коэффициент финансовой зависимости	12,02	12,3	0,28
Коэффициент структуры  заемного капитала	0	0	0
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	13,02	11,34	-1,68

 

Вывод: Коэффициент маневренности за анализируемый период вырос на 0,03 и на конец 2011 года составил -0,23. Однако это ниже нормативного значения (0,5) и говорит об увеличении количества денежных средств занятых в обороте и уменьшении обездвиженных денежных средств в труднореализуемых, не оборотных активах.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами, за анализируемый период повысился на 0,03 и на конец 2011 года составил -0,009136. Это все равно намного меньше нормативного значения (0,6-0,8).

Обобщающим показателем  финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

 

2.4 Анализ ликвидности в платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроковубывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков

В зависимости от степени  ликвидности то есть скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  разделяются на следующие группы

• А1 - наиболее ликвидные активы краткосрочные финансовые вложения и денежные средства;
• А2 - быстрореализуемые активы   краткосрочная дебиторская задолженность;
• A3 - медленно реализуемые активы запасы и НДС долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы
• А4 -трудно реализуемые активы внеоборотные активы

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса

 

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6
2010 год
Наиболее ликвидные  активы (А1)	212	1268	Наиболее срочные  обязагельства (П1)	766	2652
Выстро реализуемые активы ( А2)	1984	3509	Краткосрочные обязательства (П2)	4349	3887
Медленно реализуемые  активы (A3)	2561	1684	Долгосрочные  обязательства (П3)	0	0
Трудно реализуемые  активы ( А4)	781	624	Постоянные пассивы (П4)	423	546
Баланс	5538	7085		5538	7085
2011 год
Наиболее ликвидные  активы (А1)	1268	1878	Наиболее срочные обязательства (П1)	2652	2367
Быстрореализуемые активы ( А2 )	3509	2573	Краткосрочные пассивы (П2)	3887	3520
Медленно реализуемые  активы (A3)	1684	1423	Долгосрочные  пассивы ( П3)	0	0
Труднореализуемые активы ( А4)	624	563	Постоянные пассивы (П4)	546	550
Баланс	7085	6437		7085	6437