Разработка оперативного графика финансовых потоков

Продолжение таблицы 3.14

1	2
Себестоимость реализованной продукции	2 882 166
Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг	389 434
Процент за пользование кредитом	2750
Прибыль до налогообложения	386 684
II. Распределение прибыли
Налог на прибыль (оплата планируется в начале следующего года)	92 804
10. Чистая прибыль	293 880
III. Ожидаемое использование прибыли
11. Капитализируемая часть прибыли, всего	200 000
в том числе направлено на:
инвестирование (в будущем)	140 000
Формирование резервного фонда	60 000
Коэффициент капитализации, %	68,05
12. Потребляемая часть прибыли, всего (выплаты планируются в начале следующего года)	93 880
в том числе:
выплата дивидендов	13 880
участие персонала в  использовании прибыли	45 000
прочие цели	35 000
Коэффициент потребления  прибыли, %	31,95

 

Расчет ожидаемого финансового  результата:

Строка 1: выручка от реализации берется из бюджета продаж (таблица 3.1).

Строка 2: переменные затраты включают две части:

2.1) составляющая в стоимости реализованной продукции (перемножается ожидаемый объем продаж (таблица 3.1 – о32716 комплектов) и общие переменные производственные расходы (итог таблицы 13б – 80 тыс. руб.): у

31685∙74 = 2 617 280 тыс. руб.

2.2) составляющая управленческих расходов и расходов на реализацию (таблица 3.9 — 13086 тыс. руб.).

Всего переменные затраты  составляют:

2 617 280 + 13086 =2 630 366 тыс. руб.

Строка 3: маржинальная прибыль — это разница между статьями «выручка от реализации» и «переменные затраты»:

3 271 600— 2 630 366 = 641 234 тыс. руб.

Строка 4: постоянные расходы  состоят из:

общепроизводственных расходов (таблица 3.8 — 208 000 тыс. руб.), управленческих расходов и расходов на реализацию (таблица 3.9 — 43800 тыс. руб.).

Всего постоянные расходы:

208 000 + 43 800 = 251 800 тыс. руб.

Строка 5: себестоимость реализованной продукции принимается по таблице 3.10 (2 822 166 тыс. руб.).

Строка 6: прибыль от реализации определяется как разность между  выручкой от реализации и себестоимостью:

3 271 600 – 2 882 166 = 389 434 тыс. руб.

Строка 8: прибыль до налогообложения определяется как разница между прибылью от реализации и процентами за пользование кредитом (таблица 3.12 — 2750 тыс. руб.):

389 434 – 2750 = 386 684 тыс. руб.

Расчет распределения прибыли:

Строка 9: при ставке 24 % величина налога на прибыль составит:

0,24 ∙ 386 684 = 92 804 тыс. руб.

Строка 10: чистая прибыль  — это прибыль до налогообложения  минус налог на прибыль:

386 684 – 92 804 = 293 880 тыс. руб.

Расчет ожидаемого использования прибыли:

Чистая прибыль распределяется по двум статьям:

капитализируемая часть  прибыли (200 000 тыс. руб.);

потребляемая часть  прибыли (93 880 тыс. руб.).

Распределение проводится произвольно, но в реальных условиях учитываются потребности предприятия в дополнительном финансировании разных направлений.

В свою очередь капитализируемая прибыль направляется на формирование резерва для стратегического инвестирования (140 000 тыс. руб.) и формирование резервного фонда для других целей (60 000 тыс. руб.).

Потребляемая часть прибыли распределяется на следующие цели:

выплату дивидендов (13 880 тыс. руб.), участие персонала в использовании прибыли (45 000 тыс. руб.) и на прочие цели (35 000 тыс. руб.).

Далее определяются коэффициент капитализации и коэффициент потребления прибыли как отношение величины прибыли, используемой по данной статье к общей величине прибыли.

Таблица 3.15 – Баланс на конец года, предшествующего планируемому

АКТИВ		ПАССИВ
Статьи актива	тыс. руб.	Статьи пассива	тыс. руб.
1.Внеоборотные активы		3. Капитал и  резервы
Земля	42 000	Уставный фонд	231 100
Здания и оборудование (первоначальная стоимость)	80 000	Нераспределенная прибыль	45 200
Накопленная амортизация	10 000	Итого по разделу 3	276 300
Здания и оборудования (остаточная стоимость)	70 000	4. Долгосрочные  обязательства
Итого по разделу 1	112 000
2. Оборотные  активы		Итого по разделу 4	0
Запасы материалов	42 500	5. Краткосрочные  обязательства
Запасы готовой продукции	40 000	Кредиторская задолженность  поставщикам	3400
Дебиторская задолженность	60 000	Кредит	0
Денежные средства	25 200	Итого по разделу 5	3400
Итого по разделу 2	167 700
ВСЕГО АКТИВЫ	279 700	ВСЕГО ПАССИВЫ	279 700

 

Баланс на конец года, предшествующего планируемому, составляется с учетом исходных данных и величин, рассчитанных в предыдущих таблицах:

запасы материалов (перемножается запас материалов на начало периода на цену за комплект материалов (таблица 3.4)):

2500∙ 17 = 42 500 тыс. руб.

запасы готовой продукции (перемножается величина запасов готовой продукции на начало периода (таблица 3.3) на общие переменные производственные расходы (таблица 3.13б)):

 500∙80 = 40 000 тыс. руб.

дебиторская задолженность (таблица 3.2) – 60 000 тыс. руб.,

кредиторская задолженность  поставщикам (таблица 3.5) – 3400 тыс.руб.

При использовании в  предыдущих таблицах информации по индивидуальному варианту контрольной работы активы и пассивы в этой таблице необходимо сбалансировать, изменяя любые показатели, не являющиеся расчетными.

Таблица 3.16 – Порядок  расчета статей прогнозируемого баланса

АКТИВЫ	тыс. руб.
Земля	42 000
Здания и оборудование (первоначальная стоимость)	234 000
Накопленная амортизация	63 000
Здания и оборудование (остаточная стоимость)	171 000
Запасы материалов	51 000
Запасы готовой продукции	56 000
Дебиторская задолженность	293 688
Денежные средства	247 830,5
ВСЕГО АКТИВЫ	861 518,5
ПАССИВЫ
Уставный фонд	231 100
Нераспределенная прибыль	339 080
Кредиторская задолженность  поставщикам	198 534,5
Кредиторская задолженность  по налогам и  сборам	92 804
Кредит	0
ВСЕГО ПАССИВЫ	861 518,5

 

Активы прогнозного баланса:

Статья «земля» принимается  на уровне баланса предыдущего года (таблица 3.15) — 42 000 тыс. руб.

Статья «здания и  оборудование»: «здание и оборудование» в балансе предшествующего года (табл. 3.15) + покупка оборудования (бюджет движения денежных средств (табл. 3.12)) = 80 000 + 154 000 = 234 000 тыс. руб.

Статья «накопленная амортизация»: «накопленная амортизация» в балансе предшествующего года (табл. 3.15) + начисленная в плановом периоде амортизация (бюджет общепроизводственных расходов (табл. 3.8)) = 10 000 + 53 000 = 63 000 тыс. руб.

 Статья «здания  и оборудование (остаточная стоимость)»: здания и оборудование (первоначальная стоимость) — накопленная амортизация = 234 000 — 63 000 = 171 000 тыс. руб.

 Статьи «запасы  материалов» и «запасы готовой продукции» принимаются в соответствии с таблицей 13а и равны 51 000 тыс. руб. и

56 000 тыс. руб. соответственно.

 Статья «дебиторская  задолженность»: дебиторская задолженность на конец предшествующего года (табл. 3.15) + объем продаж (отгрузка) планового года (стр. 3 табл. 3.1) — всего денежные поступления планового года (стр. 7 табл. 3.2) = 60 000 + 3 271 600 – 3 037 912= 293 688 тыс. руб.

 Статья «денежные средства» принимается как остаток денежных средств на конец года (таблица 3.12) — 247 830,5 тыс. руб.

 Всего активы —  это сумма вышеприведенных статей (861 518,5 тыс. руб.).

 Пассивы прогнозного  баланса:

 Статья «уставный  фонд» принимается на уровне баланса предыдущего года — 231100 тыс. руб.

 Статья «нераспределенная  прибыль»: нераспределенная прибыль в балансе предшествующего года (табл. 3.15) + чистая прибыль в плановом периоде (бюджет прибылей и убытков (табл. 3.14)) = 45 200 + 293 880 =

=339 080 тыс. руб.

 Статья «кредиторская задолженность поставщикам»: кредиторская задолженность поставщикам предшествующего года (табл. 3.15) + объем закупок материалов в плановом году (бюджет прямых материальных затрат (стр. 11 табл. 3.4)) — график ожидаемых платежей по закупкам материалов (стр. 7 табл. 3.5) = 3 400 + 1 687 216 — 1 492 081,5 = 198 534,5 тыс. руб.

 Статья «кредиторская  задолженность по налогам и сборам» - это неоплаченный в плановом году налог на прибыль (бюджет прибылей и убытков (стр. 9 табл. 3.14)) = 92 804 тыс. руб.

 Всего пассивы — это сумма вышеперечисленных статей (861 518,5 тыс. руб.).

 Так как величины  статей «всего активы» и «всего пассивы» одинаковы, то расчет статей прогнозного баланса был составлен верно.

 

Таблица 3.17 – Баланс на конец года

АКТИВ		ПАССИВ
Статьи актива	тыс. руб.	Статьи пассива	тыс. руб.
1.Внеоборотные  активы		3. Капитал и  резервы
Земля	42 000	Уставный фонд	231 100
Здания и оборудование (первоначальная стоимость)	234 000	Нераспределенная прибыль	331 080
Накопленная амортизация	63 000	Итого по разделу 3	570 180
Здания и оборудования (остаточная стоимость)	171 000	4. Долгосрочные  обязательства
Итого по разделу 1	213 000
2. Оборотные  активы		Итого по разделу 4
Запасы материалов	51 000	5. Краткосрочные  обязательства
Запасы готовой продукции	56 000	Кредиторская задолженность  поставщикам	198 534,5
Дебиторская задолженность	293 688	Кредиторская задолженность  по налогам и сборам	92 804
Денежные средства	247 830,5	кредит	0
Итого по разделу 2	648 518,5	Итого по разделу 5	291 338,5
ВСЕГО АКТИВЫ	861 518,5	ВСЕГО ПАССИВЫ	861 518,5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Одним из разделов данной курсовой работы является разработка оперативного графика финансового  потока. Благодаря этому графику  можно определить движение денежных средств, наиболее удачную схему оплаты, влияние срока дебиторской задолженности на ее величину, а также влияние срока кредиторской задолженности на ее величину.

Исходя из расчетов данной работы, можно сделать вывод, что  если количество месяцев  дебиторской  задолженности будет равно 0, то среднемесячный остаток наличных денег будет максимальным и он будет равен 7 410,7 €. При этом будет лучше, если количество месяцев кредиторской задолженности будет большим.

Во втором разделе  был рассмотрен вопрос управления инкассацией задолженности, был построен график изменения денежных поступлений и дебиторской задолженности и реестр. В реестре отражается дебиторская задолженность по срокам. В нашем случае по предложенной схеме оплаты самая большая сумма задолженности будет в течении первых 30 дней после отгрузки (1439 €).

В третьем разделе  основной задачей было составление  баланса на конец года, который  составил 861 518,5 €.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Ивашутин А.Л., Балащенко  В.Ф - «Финансы и финансовый  менеджмент» учебное пособие для выполнения итогового расчетного задания, Мн: БНТУ, 2011. – 64 с.

2. Мелкумов Я. С.  – «Финансовые вычисления. Теория  и практика», М: Инфра-М, 2010. – 405 с.

3. Ван Хорн Дж.К., Вахович  Дж.М. – «Основы финансового  менеджмента», М: И.Д. Вильямс, 2008. – 1232 с.