Риски предприятия

- агрегированная  величина остаточных рисков в  деятельности организации рассматриваемом t-м периоде, то есть после реализации программы мер по воздействию на существенные для нее риски.¹⁶

На практике применяется  множество способов управления рисками  – от традиционного страхования  имущества или использования  венчурных фирм, делающих бизнес на коммерческом освоении нововведений (научно-технических  разработок с возможными отрицательными результатами), до системы мер по предупреждению злоупотреблений персонала  в банковской сфере. Многообразие подходов к управлению рисками вызвано  действием различных их видов  и формирующих внешних и внутренних факторов рисков. Возможности применения определенного метода для управления рисками зависят от конкретных экономических  условий, специфики деятельности предприятия  и присущих ему видов рисков¹⁷. 

Множество методов управления риском можно разделить на четыре типа:

1. Уклонение от риска – отказ от ненадежных партнеров, отказ от рискованных проектов, страхование хозяйственных рисков;
2. Локализация риска – создание венчурных предприятий, структурных подразделений для выполнения рискованных проектов;
3. Диссипация риска – диверсификация видов деятельности, сбыта и поставок, инвестиций, распределение риска во времени;
4. Компенсация риска – стратегическое планирование деятельности, прогнозирование состояния внешней среды, создание системы резервов¹⁸.

Анализ существующей теории и практики риск-менеджмета позволил сформулировать необходимую перспективную парадигму управления рисками, позволяющую реализовывать Enterprise-Wide Risk Management (риск-менеджмент в рамках всего предприятия), добиваться реализации разработанной стратегии и влиять на стоимость предприятия.

Сравнительная характеристика существующей и необходимой парадигмы управления риском приведена в таблицы:¹⁹

Основные принципы управления	Существующая  парадигма	Необходимая парадигма
Системность	Фрагментированный риск-менеджмент  Субъект управления: отдельные самостоятельные структурные подразделения предприятий  Объект управления: отдельные частные риски в соответствии с функциональными подразделениями	Интегрированный риск-менеджмент, риск-менеджмент предприятия  Субъект управления: управляющая подсистема. Управление рисками должно координироваться высшим руководством и осуществляться специалистами и менеджерами в рамках функциональных обязанностей  Объект управления: система частных и интегральных рисков
Непрерывность	Эпизодическое управление  Управление рисками осуществляется по мере необходимости, когда менеджеры посчитают это необходимым	Непрерывное управление  Управление рисками должно быть непрерывным и осуществляться на всех уровнях управления, должен быть объективным и не зависеть от желаний менеджеров
Комплексность	Ограниченный  риск-менеджмент  Управление рисками затрагивает отдельные риски, прежде всего страхуемые, инвестиционные и отдельные финансовые риски	Расширенный, комплексный  риск-менеджмент  Оценка и управление системой внешних и внутренних рисков с учетом выявленных взаимосвязей, взаимозависимостей частных (нейтивных) и интегрированных рисков, синергизма рисков
Целенаправленность	Нецеленаправленное (частично целенаправленное) управление  Управление рисками осуществляется без установления четко поставленных целей, стратегия риск-менеджмента отсутствует	Целенаправленное  управление  Четкое определение целей управления рисками, взаимосвязанное с определением целеполагания предприятия  Стратегия управления рисками должна стать составляющей стратегии предприятия

Таблица 2.

Вывод: При управлении рисками готовых рецептов нет и быть не может. Но зная его методы, приёмы, способы решения тех или иных хозяйственных задач, можно добиваться ощутимого успеха в конкретной ситуации. Работу по стабилизации положения необходимо начинать с управления рисками, то есть разрабатывать рекомендации и мероприятия, направленные на уменьшение финансовых потерь, связанных с риском.

 

1.4 Оценка системы риск-менеджмента

Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. Качественный анализ имеет целью определить (идентифицировать) факторы, области и виды рисков. Количественный анализ рисков должен дать возможность численно определить размеры отдельных рисков и риска предприятия в целом.²⁰

Проведение количественной оценки рисков является необходимым  условием организации эффективного управления рисками, поскольку наличие  количественной оценки позволяет:

1. Избежать субъективизма и заинтересованности экспертов, производящих оценку.
2. Адекватно отразить воздействие риска на показатели финансово-хозяйственной деятельности и параметры бюджета компании, без чего, в свою очередь, становится невозможным принятие решения о допущении (принятии) или минимизации риска.
3. Сопоставлять величину риска со стоимостью мероприятий по снижению риска – т. е. оптимальным образом распределять ресурсы компании.

Необходимо отметить, что  проведение количественной оценки рисков (включая разработку соответствующих  методик) является достаточно затратным, с точки зрения трудовых, материальных и временных ресурсов, делом. Тем  не менее, без проведения этого важнейшего этапа в бизнес- процессе управление рисками невозможно становление всей системы риск-менеджмента.²¹   

Количественно риск может  быть охарактеризован как некий  показатель, измеряющий показатель доходности или дохода. Таким образом, первый и очевидный вывод состоит  в том, что для этой цели можно  использовать ряд статистических коэффициентов, в частности: размах вариации, дисперсию, среднеквадратическое отклонение, иногда называемое стандартным, и коэффициент вариации.

Рассмотрим ряд статистических величин (это могут быть как относительные, так и абсолютные величины):

_.

Размахом вариации называется разность между максимальным и минимальным значениями признака данного ряда:

                                    (2)

Этот показатель имеет  много недостатков. Дает грубую оценку степени вариации значений признака. Является абсолютным показателем и  потому его применение в сравнительном  анализе весьма ограничено. Его величина слишком зависит от крайних значений ранжированного ряда.

Дисперсия является средним  квадратом отклонений значений признака его средней и рассчитывается по формуле:

          (2.2)

где ,

Среднее квадратическое отклонение показывает среднее отклонение значений варьирующего признака относительно центра распределения, в данном случае средней арифметической. Этот показатель рассчитывается по формуле:

                                                 (2.3)

Все вышеприведенные показатели обладают  одним общим недостатком  – это абсолютные показатели, значение которых существенно зависит  от абсолютных значений исходного признака ряда. Поэтому большее применение имеет коэффициент вариации, рассчитываемый по формуле:

                    (2.4)

Риск может оцениваться  вариабельностью дохода или доходности. Поскольку доход в абсолютной оценке может существенно варьировать  при сравнительном анализе различных  финансовых активов, то принято в  качестве базисного показателя, характеризующего результативность операции с финансовым активом, использовать не доход, а доходность. Очевидно, что вложив ту или иную сумму денежных средств  в акции, можно получать разный доход по абсолютной величине, однако доходность не зависит  от размера инвестиции и потому сопоставима  в пространственно-временном разрезе.

Основными показателями риска  на рынке являются дисперсия и  среднее квадратическое отклонение. Распространенность и пригодность  в сравнительном анализе этих статистик в данном случае объясняется  тем обстоятельством, что базисным показателем при расчетах является доходность, т. е. относительный показатель, сопоставимый как в динамике, так  и по различным видам активов. Поэтому не зависимо от анализируемых  активов соответствующие им показатели доходности и дисперсии однопорядковы, и нет острой необходимости применять  в оценке коэффициент вариации.  

Приведенные формулы рассчитаны на дискретные ряды. В приложении к  финансовым активам они могут  применяться в ретроспективном  анализе. Однако при работе на рынке  капитала гораздо более ценен  перспективный анализ, в рамках которого большинство величин, представляющих  интерес для инвестора, оценивается  в вероятностных терминах. Именно поэтому при оценке риска используют модификации формул (1.2) и (1.3), в которых  весами значений ожидаемой (или требуемой) доходности являются вероятности их появления.

Как и любая вероятностная  категория, риск может быть оценен по-разному. Однако речь должна идти не только и  не столько о различии в алгоритмах и критериях оценки, приведенных  выше, сколько о том, рассматривается  ли данный финансовый актив изолированно или как составная часть набора активов.²²

Методика качественной оценки рисков проекта внешне представляется очень простой – описательной, но по существу она должна привести аналитика-исследователя к количественному  результату, к стоимостной оценке выявленных рисков, их негативных последствий  и "стабилизационных" мероприятий. Таким образом, главная задача качественного  подхода – выявить и идентифицировать возможные виды рисков, свойственных проекту; также определяются и описываются причины и факторы, влияющие на уровень данного вида риска. Кроме того, необходимо описать и дать стоимостную оценку всех возможных последствий гипотетической реализации выявленных рисков и предложить мероприятия по минимизации и/или компенсации этих последствий, рассчитав стоимостную оценку необходимых мероприятий. Результаты качественного анализа служат важной исходной информацией для осуществления количественного анализа²³.

Любая конструктивная оценка риска неизбежно носит двойственный характер: она и объективна, и  субъективна. Оценка объективна, потому что отражает объективность риска, т. е. богатство альтернатив и  связей между объектами и субъектами, участвующими в рисковой ситуации. Оценка субъективна, поскольку она  неизбежно отражает характер субъекта, принимающего риск (азартный – осторожный), степень полноты, достоверности  и точности информации, которой располагает  субъект о ситуации, его аналитические способности, а также применяемый им для оценки инструментарий – научный расчет, интуиция, гадание и т. д.²⁴   

Степень риска в большинстве  случаев может быть достаточно оценена, а также определена величина доходности предлагаемого проекта, соответствующая  данному риску. Инструментом для  проведения необходимых вычислений является математическая теория вероятности. Каждому событию ставится в соответствие некоторая величина, характеризующую  возможность того, что оно (событие) произойдет – вероятность данного  события – р. Если событие не может  произойти ни при каких условиях, его вероятность нулевая (р=0). Если событие происходит при любых обстоятельствах, его вероятность равна единице. Если же в результате проведения эксперимента или наблюдения установлено, что некоторое событие происходит в случаях из  N, то ему приписывается вероятность p=n/N. Сумма вероятностей всех событий, которые могут произойти в результате некоторого эксперимента, должна быть равна единице. Перечисление всех возможных событий с соответствующими им вероятностями называется распределением вероятностей в данном эксперименте.²⁵

Вывод: Оценка риска является  важнейшей составляющей общей системы управления риском. Она представляет собой процесс определения количественным или качественным способом величины (степени) риска.

 

 

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ И ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

2.1. Общая характеристика предприятия

ООО «Ланит» зарегистрировано 30 марта 1990 года, специализируется на производстве широкого ассортимента гидроизоляционных и резинотехнических изделий для машиностроения, металлургии, строительства, транспорта, судостроения, горнодобывающей и нефтегазовой промышленности.

Местонахождение ООО «Ланит» - г. Санкт-Петербург.

Общество действует в  соответствии с Уставом и Учредительным  договором.

Компания является крупным  поставщиком резинотехнической  продукции не только на Северо-Западе, но и на всей территории России.

Организационная структура  предприятия представлена на рис. 2.1.

Каждый выделенный объект в организационной структуре  системы управления предприятием предполагает наличие собственной структуры, в рамках которой происходит осуществление  целевых и управленческих функций  для достижения целей предприятия. Организационная структура управления ООО «Ланит» это совокупность всех элементов и звеньев системы управления и установленных между ними постоянных связей, которая выражает определенную технологию управленческой деятельности, процессы разделения и кооперации труда в сфере управления, последовательность реализации управленческих процедур. Она также связывает структуру и функции управления.

Организационная структура  предприятия ООО «Ланит» является рациональной в свете реализации поставленных целей и задач обществом. Имеются четыре основные блока управления:

1. блок производства, содержащий: производственно-диспетчерский отдел, цех производства продукции, отдел технического контроля, производственно-сбытовой отдел, подчиняющиеся заместителю генерального директора по производству;

2) административно-хозяйственный блок, содержащий: административно-хозяйтвенный отдел, отдел материально-технического снабжения, отдел материальных нормативов, подчиняющиеся заместителю генерального директора по общим вопросам;

3) блок управления и учета, включающий в себя бухгалтерскую службу, экономическую службу,  подчиняющиеся генеральному директору по экономическим вопросам.