Риски предприятия

4) блок технического развития, содержащий вспомогательные службы (ремонтная служба, отдел главного механика, электротехническая лаборатория, инструментальный участок), обеспечивающие бесперебойную работу основного производства и подчиняющиеся главному инженеру).

Каждое подразделение  работает в соответствии с утвержденными  положениями и должностными инструкциями на каждого работника.

В  процессе анализа трудовых ресурсов была изучена динамика   структуры персонала производственных подразделений за 2009–2011 гг. (табл. 2.1).

 

 

 

 

Таблица 2. 1 - Изменение структуры  трудовых ресурсов ООО «Ланит», чел.

Категории персонала	Структура персонала						Изменения
	2009 год		2010 год		2011 год		2011 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
	Чел.	%	Чел.	%	Чел.	%
Персонал основной деятельности всего:	420	100,0	440	100,0	456	100,0	105,0	102,16
В том числе: рабочие	248	86,1	252	86,5	239	86,7	98,36	97,64
руководители	24	7,5	24	7,2	25	7	104,17	104,17
специалисты	148	6,4	164	6,3	192	6,3	129,73	117,07

 

Данные таблицы 2.1 показывают, что  на предприятии  увеличивается  производственный  потенциал (удельный  вес рабочих увеличивается). Наибольший удельный вес приходится на рабочих (87%) , в отчётном периоде по сравнению  с прошлым количество специалистов  увеличилось на 28 человек.

В отчётном году эффективный  фонд рабочего времени увеличился за счёт увеличения количества сотрудников, несмотря на увеличение невыходов на работу по причинам: отпусков, болезней, прогулов.

2.2.Оценка риска предприятия  на основе показателей финансовой  отчетности

Основные показатели хозяйственной  деятельности предприятия представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Основные показатели хозяйственной деятельности предприятия  за 2010-2011 гг., млн. руб.

Показатели	2010 год	2011 год	Отклонения в сумме	темп изменения, в %
1	2	3	4	5
Выручка от реализации товаров	4913,2	8431,6	3518,4	71,61
Себестоимость реализованной  продукции	3215,1	6193,8	2978,7	92,65
Валовая прибыль	1698,1	2237,8	539,7	31,78
Коммерческие расходы	997,1	1457,4	460,3	46,16
Управленческие расходы	82,5	129,3	46,8	56,73
Прибыль от продаж	618,5	651,2	32,7	5,29
Проценты к получению	5,7	0,0	-5,7	-100,00
Проценты к уплате	136,9	115,7	-21,2	-15,49
Прочие доходы	7,7	6,0	-1,7	-22,08
Прочие расходы	12,8	31,8	19,0	148,44
Прибыль до налогообложения	482,2	509,7	27,5	5,70
Налог на прибыль	98,0	105,4	7,4	7,55
Чиста прибыль	384,2	404,3	20,1	5,23

Как видно из таблицы, не все финансово-экономические показатели деятельности предприятия имеют  положительную тенденцию к росту. Это касается процентов к получению, процентов к уплате и прочих доходов. Предприятие прибыльно. За анализируемый  период чистая прибыль возросла на 5,23%

Согласно данным таблицы 2.2 можно сказать, следующее:

- динамика основных показателей  хозяйственной деятельности свидетельствует  о том, что за отчетный период  выручка от реализации товаров возросла на 3518,4 млн. рублей или на 71,61%, что характеризует деятельность предприятия с положительной стороны;

- рост себестоимости продукции  на 2978,7 млн. рублей или на 92,65 %;

- то, что абсолютный прирост  себестоимости ниже абсолютного  прироста выручки от реализации  товаров, положительно повлияло  на валовую прибыль предприятия,  которая возросла на 539,7 млн. рублей  или на 31,78%;

- рост управленческих  и коммерческих расходов предприятия  в конечном итоге привел к  тому, что прибыль от продаж  возросла всего на 32,7 млн. рублей (5,29%).

 В отчетном периоде,  предприятие увеличило чистую  прибыль на 20,1 млн. рублей или  на 5,23%.

Анализ структуры баланса  – важная составляющая часть анализа, которая информирует не только о  нынешнем положении предприятия (его  обособленности, ликвидности, платежеспособности и т.д.), но и позволяет построить  прогноз на среднесрочную перспективу.

Представленный в таблицах горизонтальный и вертикальный анализ баланса проведен на основе формы  №1 «Баланс предприятия», позволяет  оценить результаты имущественного состояния предприятия.

Таблица 2.3 - Анализ актива баланса

АКТИВ		2010 г.		2011 г.		Отклонение по горизонтали		Относительное отклонение по вертикали, %
		Данные, тыс. руб.	Уд. вес, %	Данные, тыс. руб.	Уд. вес, %	Абсолютное, тыс. рыб.	Темпы роста, %
1		2	3	4	5	6	7	8
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства		4266,15	41,53	6345,53	52,58	2079,38	148,74	11,05
Доходные вложения в материальные ценности		2828,51	27,54	2143,10	17,76	-685,41	75,77	-9,78
Долгосрочные финансовые вложения		703,58	6,85	10,42	0,09	-693,16	1,48	-6,76
Отложенные налоговые активы		59,94	0,58	73,78	0,61	13,84	123,09	0,03
Прочие внеоборотные активы		17,97	0,17	111,01	0,92	93,04	617,75	0,74
ИТОГО по разделу I		7876,15	76,67	8683,84	71,95	807,69	110,25	-4,72
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	985,86		9,60	1590,41	13,18	604,55	161,32	3,58
НДС по приобретенным ценностям	118,36		1,15	27,49	0,23	-90,87	23,23	-0,92
Дебиторская задолженность	498,41		4,85	645,80	5,35	147,39	129,57	0,50
Краткосрочные финансовые вложения	750,00		7,30	1105,00	9,16	355,00	147,33	1,85
Денежные средства	43,49		0,42	16,08	0,13	-27,41	36,97	-0,29
ИТОГО по разделу II	2396,12		23,33	3384,78	28,05	988,66	141,26	4,72
БАЛАНС	10272,27		100,00	12068,62	100,00	1796,35	117,49	0,00

 

Горизонтальный анализ баланса  показывает, что в составе актива наибольшими темпами растет показатель «Прочие внеоборотные активы»: в 2011 году темп роста составил 617,75%. По данной строке отражаются авансы под капитальное строительство.

Вертикальный анализ баланса  свидетельствует о  том, что за 2011 год основные изменения произошли  по статьям внеоборотных активов: изменение удельного веса основных средств составило 11,05%, а доходных вложений в материальные ценности -9,78%. Это может являться следствием того, что в рассматриваемом периоде были введены в действие новые основные средства. Также произошло снижение удельного веса по статье «Долгосрочные финансовые вложения» на -6,76%. По остальным статьям изменение удельного веса составило не более 5%.

Таблица 2.4 - Анализ пассива  баланса

ПАССИВ	2010 г.			2011 г.		Отклонение по горизонтали		Относительное отклонение по вертикали, %
	Данные, тыс. руб.	Уд. вес, %		Данные, тыс. руб.	Уд. вес, %	Абсолютное, тыс. рыб.	Темпы роста, %
1	2	3		4	5	6	7	8
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	130,51	1,27		247,69	2,05	117,18	189,79	0,78
Добавочный капитал	0,00		0,00	35,57	0,29	35,57	-	0,29
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	215,53		2,10	1697,31	14,06	1481,78	787,51	11,97
ИТОГО по разделу III	346,04		3,37	1980,57	16,41	1634,53	572,35	13,04
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	6759,44		65,80	5957,32	49,36	-802,12	88,13	-16,44
Отложенные налоговые обязательства	74,30		0,72	98,10	0,81	23,80	132,03	0,09
ИТОГО по разделу  IV	6833,74		66,53	6055,42	50,17	-778,32	88,61	-16,35
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	611,05		5,95	0,00	0,00	-611,05	0,00	-5,95
Кредиторская задолженность	2451,42		23,86	3930,49	32,57	1479,07	160,34	8,70
Резервы предстоящих расходов	30,02		0,29	102,14	0,85	72,12	340,24	0,55
ИТОГО по разделу V	3092,49		30,11	4032,63	33,41	940,14	130,40	3,31
БАЛАНС	10272,27		100,00	12068,62	100,00	1796,35	117,49	0,00

 

Горизонтальный анализ пассива  баланса показывает, что наибольшими  темпами  растет нераспределенная прибыль  предприятия. Темп роста в 2011 году составил 787,51%.

Наибольший удельный вес  в пассиве баланса занимают долгосрочные кредиты и займы (65,80% и 49,36% на начало и конец периода соответственно), а также кредиторская задолженность (23,86% и 32,57% на начало и конец периода  соответственно).

Вертикальный анализ пассива  баланса позволяет определить, что  за анализируемый период сильно возрос удельный вес статьи «Нераспределенная  прибыль» (+11,97%), а снижение по статье «Долгосрочные займы и кредиты» составило 16,44%. Это положительный  факт в деятельности предприятия, т.к. свидетельствует об уменьшении зависимости  от заемных источников финансирования. Также следует отметить снижение удельного веса и статьи «Краткосрочные кредиты и займы» (-5,95%). Однако при этом возросла кредиторская задолженность на 8,70%. Изменение по остальным статьям пассива баланса составило не более 5%.

С целью устранения влияния  данного риска ООО «Ланит» использует различные методы управления, главным из которых выступает многоуровневое долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование, оперативный контроль и регулирование денежного потока. Поскольку важнейшим фактором деятельности организации является его финансовое благополучие подробнее рассмотрим финансовые риски на предмет оценки вероятности банкротства. Проведем анализ вероятности банкротства с использованием разных моделей.

1. Двухфакторная модель  Альтмана

Данная модель имеет вид:

           

Это одна из простейших моделей  прогнозирования банкротства.

Базируется на двух ключевых показателях, от которых зависит  вероятность банкротства: коэффициент  покрытия (характеризует ликвидность) и коэффициент финансовой зависимости (характеризует финансовую устойчивость)

Таблица 2.5 - Анализ вероятности  банкротства с применез нием двухфакторной модели Альтмана

№	Показатели	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012
1	Текущие активы (оборотные активы)	2493	2330	3366
2	Текущие обязательства (краткосрочные  обязательства)	3407,69	3062,47	3930,49
3	Заемные средства (сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств)	10363,86	9896,21	9985,91
4	Общая величина пассивов	10350,27	10206,31	12049,7
5	К1 - коэффициент текущей ликвидности     (п.1 / п.2)	0,7316	0,7609	0,8563
6	К2 - коэффициент финансовой зависимости    (п.3 / п.4)	1,0013	0,9696	0,8287
7	Значение	-1,12	-1,15	-1,26
8	Оценка значений                                                <0, вероятность банкротства невелика                                 =0, вероятность банкротства 50%                             >0, вероятность банкротства более 50 %	Вероятность банкротства невелика, т.к. Z < 0	Вероятность банкротства невелика, т.к. Z < 0	Вероятность банкротства невелика, т.к. Z < 0