Теоретические основы финансового менеджмента и оценка финансового состояния предприятия

Для целей оценки эффективности  финансового менеджмента в управления деятельностью предприятием наука  и практика выработали специальные методы, называемые финансовыми показателями. Финансовые показатели - это микромодели финансовых и экономических явлений. Отражая динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения - измерения и оценки сущности финансового состояния.

2 Практическая глава. Оценка финансового состояния предприятия ЗАО «ЗКПД – 4 Инвест»

 

2.1 Краткая характеристика предприятия и анализ основных технико-экономических показателей деятельности предприятия

Объектом исследования данного дипломного проекта является строительное предприятие  ЗАО «ЗКПД  – 4 Инвест»

Местоположение: Россия, Нижегородская обл., г. Нижний Новгород, ул, Зайцева, 31

Основан в 1980 году, в соответствии с Уставом предприятия, Конституцией РФ, другими правовыми актами Российской Федерации, регламентирующими создание и определяющими правовое положение коммерческого предприятия в Российской Федерации. Предприятие прошло регистрацию в Инспекции Федеральной налоговой службы по Сормовскому району  г. Нижнего Новгорода.

Предприятие имеет самостоятельный  баланс, расчетный счет в Сормовском отделении «Промстройбанка» г. Нижнего  Новгорода.

Предприятие, в соответствии с действующим  законодательством, осуществляет следующие виды деятельности:

- выполнение общестроительных, специализированных строительных, ремонтных работ и реконструкция  всех видов строительных, инженерных  и энергетических объектов, а  также индивидуальных (частных) строений, с использованием как стандартной,  так и самостоятельно разработанной документации;

- строительные, ремонтные  и отделочные работы;

- производственно- коммерческая  деятельность.

ЗАО «ЗКПД – 4 Инвест» является собственником:

продукции, произведенной предприятием в результате хозяйственной деятельности;

полученных доходов, а также иного имущества, приобретаемого или по другим основаниям, допускаемым законодательством.

Имущество предприятия составляют основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость  которых отражена в самостоятельном  балансе общества.

Организация обладает имуществом, образующимся за счет:

продукции, произведенной в результате хозяйственной деятельности;

доходов, полученных от реализации продукции, работ, услуг;

кредитов банков, других заемных (привлеченных) средств;

иных источников, не запрещенных действующим законодательством.

Прибыль предприятия является основным источником производственного и  социального развития, оплаты труда. Она находится в собственности  предприятия, используется самостоятельно и изъятию не подлежит.

Из прибыли производятся расчеты с бюджетом в порядке и по ставкам, установленным действующим законодательством, с кредиторами, формируются и пополняются фонды предприятия, осуществляются иные выплаты.

Резервный фонд предприятия образуется в размере не менее 15% Уставного капитала за счет отчислений ежегодно не менее 5% чистой прибыли, до достижения фондов указанного размера.

Резервный фонд предприятия предназначен, в первую очередь, для покрытия его  убытков. Резервный фонд не может  быть использован для иных целей.

Порядок формирования, размер и порядок использования ФОТ ,фонда производственного и социального развития определяется по решению собственника предприятия.

Организационная структура  управления включает в себя следующие  отделы и службы: технический отдел, бухгалтерию, диспетчерскую службу, складское хозяйство, отдел маркетинга, гараж, производственный участок.

Управление всем предприятием осуществляет директор, который наделен правами  единоначалия. Директор распоряжается  всеми средствами предприятия, контролирует деятельность подразделений и управляет службами.

Среднесписочная численность работников ЗАО «ЗКПД – 4 Инвест»  на 1 января 2010 г. составила 70 человек, в том числе: руководящих работников – 5 человек; специалистов – 5 человек; служащих – 7 человека; водителей – 3 человека; вспомогательный персонал – 6 человек; рабочих – 44 человека.

Анализ основных технико-экономических показателей  деятельности предприятия

Основные технико-экономические  показатели  и их динамика ЗАО  «ЗКПД – 4 Инвест» представлены в таблице 3 Приложение Г

Анализ показывает, что  основные технико-экономические показатели изменяются неравномерно в силу различных  причин. Выручка от продажи товаров, работ, услуг в базовом 2008г. составила 193557 тыс.руб., в 2009г. увеличилась до 235872 тыс.руб., а в 2008г до 251345 тыс.руб. Это свидетельствует, что в 2010г. против 2008г. выручка увеличилась на 57788 тыс.руб. или на 29,9%. Под воздействием главным образом внешних факторов (рост цен на топливо и материалы, рост заработной платы, изменения в налоговой системе и т.д.) себестоимость проданных товаров, работ и услуг в 2009г. увеличилась по сравнению с 2008 г. с 180116 до 218154 тыс. тыс.руб. т.е. на 38038 тыс.руб. или на 21,1%. В 2010г. наблюдается увеличение себестоимости до 229383 тыс.руб., что выше уровня 2008 г. на 49267 тыс. руб. или на  27,4%.

Опережающий темп роста  выручки от продаж по сравнению с  темпом роста себестоимости является положительным фактором в работе предприятия.

Все это оказало влияние  на колебания в изменении затрат на 1 рубль продаж. В 2008-2009гг. они были равны 0,931 руб. и 0,928 руб. соответственно, а в 2010г. этот показатель составил 0,913 руб. Снижение данного показателя в 2010г. по сравнению с 2008 и 2009г. можно расценить как положительный факт в работе предприятия, что говорит об увеличении прибыльной зоны предприятия.

Численность работников в рассматриваемый  период изменилась с 50 человек в  базовом году до 70 человек в отчетном 2010г.

 Показателем эффективности  труда работающих является их производительность. Производительность труда 1 работающего в базисном 2008 была равна 258,1 тыс.руб., в 2009г. она увеличивается до 304,0 тыс.руб., а в отчетном 2010 до 346,7 тыс.руб., т.е. увеличилась за анализируемый период на 88,6 тыс.руб. или на 34,3%, что является положительным фактором в деятельности предприятия и обусловлено увеличение выручки от продаж при снижении количества работающих.

В 2008-2010гг. среднегодовая стоимость основных фондов предприятия увеличивается с 35722 тыс.руб. до 48303 тыс. руб., т.е. на 35,2%. Фондоотдача, являющаяся основным показателем эффективности использования основных средств, увеличивается  с 5,418 руб. в 2006г. до 6,019 руб. в 2009г. В 2010г. фондоотдача снижается до 5,204 руб. Ее величина показывает, сколько выручки было получено на рубль стоимости основных производственных фондов. Снижение этого показателя свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств на предприятии.

Сумма прибыли до налогообложения в 2008г составила 10297 тыс.руб., в 2009г. 13006 тыс.руб., а в 2008г. 21600 тыс.руб.

Под воздействием всех изменений основных показателей колеблется и рентабельность, она увеличивается в 2008-2010гг. от +5,717% до 9,417%.

Таким образом, основные технико-экономические показатели работы фирмы изменяются в рассматриваемый период под воздействием внешних и внутренних факторов неравномерно. В целом же можно констатировать положительную динамику основных экономических показателей деятельности.

Важным показателем, характеризующим  работу предприятия, является себе-стоимость продукции, работ и услуг. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства, финансовое сос-тояние субъекта хозяйствования. Анализ себестоимости имеет очень важное значе-ние. Он позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост, установить ре-зервы и дать оценку работы предприятия по использованию возможностей сниже-ния себестоимости продукции.

 Себестоимость продукции, работ и услуг - это выраженные в денежной форме затраты предприятий на производство и реализацию продукции и услуг. Она показывает, во что обходится предприятию производственный процесс. Себестоимость – обобщающий показатель деятельности предприятия, отражающий эффективность использования его ресурсов Таблица 4 Приложение Д

В 2010году по сравнению с 2009 годом затраты предприятия  увеличились на 10490 тыс.руб., или на 4,8%. Все элементы затрат фирмы в 2010году увеличились. Так в отчетном году на 0,5% по сравнению с 2009годом увеличились материальные затраты, а их доля сократилась на 2,9 процентного пункта. Сумма затрат на оплату труда выросла на 4641 тыс. руб., или на 11,1%, их доля увеличилась по сравнению с прошлым годом на 1,1 процентного пункта. Отчисления на социальные нужды и амортизация основных средств также возросли — на 11,1 и 46,9% соответственно. Также наблюдается рост прочих затрат  на 44,4%.

Основными фондами называются произведенные активы, созданные  в процессе производства, которые длительное время неоднократно или постоянно в неизменной натурально-вещественной форме используются для производства товаров, оказания рыночных и нерыночных услуг, постепенно утрачивая свою стоимость. В практике учета и статистики к основным фондам относятся объекты, которые служат не менее года и стоимостью выше определенной величины, устанавливаемой в зависимости от динамики цен на продукцию фондосоздающих отраслей.

В российской практике учета  и статистики к основным фондам относятся законченные объекты, сданные в эксплуатацию, которые могут быть использованы для производства товаров и услуг. Рассмотрим состав, структуру и динамику основных фондов в 2010 г. (таблица 5 приложение Д).

Далее проведем анализ движения и технического состояния  основных фондов. Для этого рассчитаем следующие коэффициенты:

Коэффициент  обновления основных фондов (К_обн):

Кобн=	Стоимость поступивших  ОПФ
	Стоимость ОПФ на конец  периода

 

Коэффициент выбытия (К_выб):

Квыб.=	Стоимость выбывших ОПФ
	Стоимость ОПФ на начало периода

 

 

Коэффициент прироста (К_пр):

Кпр.=	Сумма прироста ОПФ
	Стоимость ОПФ на начало периода

 

 

Для определения степени  износа и годности основных фондов рассчитаем коэффициенты износа и годности. Эти коэффициенты можно определить по состоянию, как на начало, так и на конец года.

Коэффициент износа –  это отношение суммы износа к  стоимости фондов по полной первоначальной стоимости.

Кизн.=	Сумма износа основных фондов
	Полная первоначальная стоимость основных фондов на соответствующую дату

 

Коэффициент годности основных фондов – показатель противоположный  коэффициенту износа.

Вышеперечисленные показатели представлены в таблице 6 приложение Ж

Из проведенного анализа можно сделать вывод:

На предприятии наблюдается  тенденция к обновлению основных фондов, в результате чего их стоимость  увеличилась на 13092 тыс. руб. За 2010г. основных средств поступило на сумму 17456 тыс. руб.

Коэффициент обновления свидетельствует о том, что из всех основных фондов, имеющихся на предприятии в 2010г., новые составили 31,8%. Выбыло основных фондов на сумму  4364 тыс.руб. Коэффициент выбытия показывает, что из всех основных фондов предприятия в 2010г. выбыло 10,5% фондов. Коэффициент прироста основных производственных фондов составил  +31,35%.

Техническое состояние  основных фондов является достаточным  для обеспечения основной деятельности, степень годности их на конец года составляет около 73,0%, коэффициент износа на конец периода увеличился на 3,0 пункта и составил 27,0%.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели:

- фондоотдачи (отношение  стоимости товарной продукции  к среднегодовой стоимости основных  производственных фондов). Фондоотдача показывает какова общая отдача от использования каждого рубля, вложенного в основные производственные фонды, т.е. на сколько эффективно это вложение средств.),

ФО= ,                                                                (2.1)

где:  ФО – фондоотдача; Q – годовой выпуск продукции;

- среднегодовая стоимость основных  фондов.

- фондоёмкости (обратный  показатель фондоотдачи). Она показывает  долю стоимости основных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции. Если фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению, то фондоемкость к снижению.

ФЕ= ,                                                                            (2.2)