Торговая и производственная деятельность на рынке нижнего белья

Министерство образования РФ

Рязанский государственный радиотехнический университет

 

Кафедра ФМ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа по дисциплине:

Финансовый менеджмент

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила ст. гр. П-030

Анкушева А.В.

Проверил

Есаков М.М.

 

 

 

 

 

 

 

Рязань 2013 г.

Содержание

 

 

Введение

В данной курсовой работе рассматривается деятельность по производству и реализации нижнего белья.

Цель курсовой работы – отразить торговую и производственную деятельность на рынке нижнего белья.

Задачи курсовой работы:

• Рассмотреть понятия основного и оборотного капитала;
• Ознакомится с некоторыми видами ценных бумаг и условиями их выпуска;
• Отразить управление доходами, расходами, прибылью и рентабельностью;
• Рассмотреть методику формирования денежных потоков предприятия;
• Ознакомиться с основными формами финансовой отчетности;
• Научиться оценивать деловую репутацию организации;
• Определить условия создания холдинга и специфику его работы;
• Провести анализ финансового состояния деятельности предприятия;
• Осуществить оценку стоимости компании методом DCF, определив рекомендуемую цену продажи.

 

Исходные данные

ООО «ПАРАДИЗ» занимается производством и продажей нижнего белья. Себестоимость продукции приведена в таблице 1.

Таблица 1 – Полная себестоимость продукции

 

 

Наименование	Полная себестоимость
Комплект "Incanto" цвета латте 1А	562
Комплект "Incanto" цвета латте 2В	562
Комплект "Incanto" светло-розовый 1А	651
Комплект "Incanto" светло-розовый 2В	651
Комплект "Pierre Cardin" белый 2В	758
Комплект "Pierre Cardin" белый 2D	758

 

 

Результаты деятельности предприятия приведены в таблицах 2, 3 и 4.

Таблица 2 - Бухгалтерский баланс

 

Наименование	Код	1 год	2 год
Актив
I      Внеоборотные активы
Основные средства	120	50 266	2 375 976
Итого по разделу I	190	50 266	2 375 976
II     Оборотные активы
Запасы	210	70 134	203 639
Готовая продукция и товары  для перепродажи	214	70 134	83 639
Сырье и материалы	215	0	120 000
Расходы будущих периодов	216	0	0
Дебиторская задолженность	240	0	0
Денежные средства	260	1 791 257	6 618 135
Итого по разделу II	290	1 861 391	6 821 774
Баланс	300	1 911 657	9 197 750
Пассив
III    Капитал и резервы
Уставный капитал	410	195 400	1 865 456
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		1 670 056	5 318 561
Итого по разделу III	490	1 865 456	7 184 017
IV    Долгосрочные обязательства
Прочие обязательства	520	0	1 682 206
Итого по разделу IV	590	0	1 682 206
V     Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	620	46 201	331 527
Поставщики и подрядчики	621	0	83 064
Перед персоналом	622	25 000	61 000
Перед государственными внебюджетными  фондами	623	12 150	30 750
Задолженность по налогам и  сборам	624	9 051	156 713
Итого по разделу V	690	46 201	331 527
Баланс	700	1 911 657	9 197 750

 

 

 

Справка о наличии ценностей,  учитываемых на забалансовых счетах.

Арендованы ОС по лизингу – 1 682 206 руб (на конец отчетного периода).  
Таблица 3 - Отчет о прибылях и убытках за год.

 

Номер	Наименование	Сумма
1	Выручка	10 679 835
2	Себестоимость проданных товаров	4 881 849
3	Валовая прибыль	8 111 712
4	Управленческие и комерческие расходы	2 152 360
5	Прибыль до уплаты налогов	5 959 352
6	Налог на прибыль	640 790
7	Чистая прибыль	5 318 561

 

Таблица 4 - Отчет  о движении денежных средств за год.

 

Сальдо на начало		1 791 257
Приток		10 679 835
Выручка	10 679 835
Отток		5 852 957
Открытие ООО	8 000
Расходы на покупку охранной  сигнализации	7 000
Покупка помещения по пошиву	2 000 000
Лизинговые платежи	427 029
Аренда торгового места	204 000
Налог	484 078
ЕНВД за 4кв. 1-го года	9 051
Затраты на закупку сырья  и материалов	1 038 300
Расходы по доставке продукции	48 000
Расходы на охрану	12 000
Зар. плата	1 194 000
Страховые взносы с зар. платы	288 900
Покупка мебели и прочие расходы	102 600
Расходы на рекламу	30 000
Сальдо на конец		6 618 135

 

 

Операционный анализ

Разделение постоянных и переменных затрат предприятия представлено в таблице 5.

Таблица 5 – Постоянные и переменные затраты

 

Постоянные затраты в год		Переменные затраты в год
Наименование	Сумма	Наименование	Сумма
Амортизация	200 560	Покупка сырья	1 038 300
Зарплата	1 194 000
Отчисления страховых взносов	358 200
Налоги	640 790
Прочие расходы	392 600
Итого	2 786 150		1 038 300

 

 

МД=Выручка-Переменные затраты

МД=10 679 835 - 1 038 300 = 9 641 535

Порог рентабельности = Постоянные затраты / (маржинальный доход / Выручка) = 2 786 150 / (9 641 535/10 679 835) =3 086 191.

Запас финансовой прочности = Выручка – Порог рентабельности =  
= 10 679 835- 3 086 191= 7 593 644руб.

Чем выше постоянные затраты, тем выше порог рентабельности, тем значительнее предпринимательский риск и тем меньше запас финансовой прочности. 
Расчет точки безубыточности представлен на рисунке 1:

Рисунок 1 – Расчет точки безубыточности

Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации продукции приводит к еще более изменению прибыли.

Сила воздействия операционного рычага = Маржинальный доход / Прибыль до налогообложения = 9 641 535/ 5 959 352= 1,62

Сила воздействия операционного рычага зависит от доли постоянных расходов в себестоимости продукции: чем больше доля, тем больше  сила воздействия операционного рычага. 
Анализ финансового состояния деятельности организации

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

К= Наиболее ликвидные активы (денежные средства+КФВ)/Текущие пассивы-Доходы будущий периодов

К=6 618 135/331 527=19,96

Данный коэффициент характеризует способность организации выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и показывает, что организация полностью может погасить всю кредиторскую задолженность.

2. Коэффициент текущей ликвидности

К= Текущие активы/Текущие пассивы-Доходы будущий периодов

К=9 197 750/331 527=27,74

Характеризует способность организации в краткосрочной перспективе погасить свои обязательства.

3. Коэффициент финансовой устойчивости

К=Собственный капитал+Долгосрочные заемные средства/Валюта баланса

К=7 184 017+1 682 206/9 197 750=0,96

Коэффициент показывает удельный вес тех источников финансирования, которая организация может использовать в своей деятельности длительное время.

4.  Фондоотдача

Фотд=Кол-во произведенной продукции в руб./Среднегодовая стоимость ОФ

Фотд=10 679 835/1 213 121=8,80

Показывает сколько рублей выручки падает на стоимость ОФ.

5.  Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Коб= Выручка / Средняя стоимость оборотных средств в периоде

Коб=10 679 835/6 821 774=1,57

Коэффициент показывает сколько рублей выручки снимается с одного рубля оборотных средств.

6. Период оборота запасов

Т=365/(Выручка/Запасы)

Т = 365/(10 679 835/ 273 773)= 9,36 дня

7.  Период оборота кредиторской задолженности

Т=365/(Выручка/КЗ)

Т = 365/(10 679 835/188 864) = 6,45 дня

8. Период оборота дебиторской задолженности

Т=365/(Выручка/ДЗ)

Т = 0 дней

9. Длительность производственного цикла

Совпадает с длительностью оборота запасов и составляет 9,36 дня

10. Длительность финансового цикла

ФЦ=ПЦ+ПОДЗ-ПОКЗ

ФЦ=9,36+0-6,45=2,90 дня

Финансовый цикл характеризует промежуток времени между сроком оплаты по обязательствам поставщика и моментом получения денежных средств от покупателей. Для уменьшения финансового цикла нужно снижать период оборота запасов (длительность производственного цикла) и период оборота дебиторской задолженности. Также необходимо отслеживать период оборота кредиторской задолженности, не допуская ее резкого увеличения.

11. Рентабельность продаж (ROS)

Рпр=Чистая прибыль/Выручка * 100%

Рпр=5 318 561/10 679 835*100%=49,80%

Т.е. в каждом рубле выручки  49,80 копеек прибыли.

12. Рентабельность активов

Рак=Чистая прибыль/Активы * 100%

Рак=5 318 561/9 197 750*100%=57,82%

Т.е 77,96 копеек прибыли приносит каждый рубль, вложенный в активы предприятия.

13. Рентабельность собственного капитала