Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на ОАО Дальполиметалл 2013

 

2.3 Оценка кредиторской  задолженности предприятия

 

Анализ кредиторской задолженности  является важной частью финансового  анализа в организации и позволяет  выявлять не только показатели текущей  и перспективной платежеспособности организации, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать  количественные и качественные тенденции  изменения финансового состояния  организации в будущем.

Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число  основных задач бухгалтерского учета  входит предотвращение отрицательных  результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных  резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

Важную роль в решении  этой задачи играет правильный и своевременный  анализ кредиторской задолженности.

Логично начать управление кредиторской задолженностью с анализа динамики и структуры кредиторской задолженности. На первом этапе анализа исследуем динамику общей суммы кредиторской задолженности организации на начало и конец отчетного периода в разрезе долгосрочной и краткосрочной кредиторской задолженности. Необходимые данные можно найти в форме 5 бухгалтерского отчета («Приложение к бухгалтерскому балансу»). И начнем с долгосрочной задолженности (Рисунок 2.3.1).

 

Рисунок 2.3.1 – Долгосрочная кредиторская задолженность

 в 2012 году

Как видно из представленной диаграммы, наблюдается положительная  тенденция в отчетном периоде  на предприятии «Дальполиметалл». На начало 2012 года имелась долгосрочная кредиторская задолженность в сумме 47130 тысяч рублей, а на конец года она уже отсутствует, то есть была полностью погашена. Значит, политика по устранению долгосрочной кредиторской задолженности на предприятии проводилась эффективно. Далее проанализируем краткосрочную кредиторскую задолженности (рисунок 2.3.2).

 

Рисунок 2.3.2 – Краткосрочная  кредиторская задолженность

в 2012 году

Анализируя представленные выше диаграммы, можно заметить, что уменьшилась доля лишь по трем показателям: расчеты с поставщиками и подрядчиками, расчеты с персоналом по оплате труда и расчеты с разными дебиторами и кредиторами. По остальным же видам кредиторской задолженности наблюдается увеличение доли в общем объеме краткосрочной кредиторской задолженности. Самые значительные увеличения произошли по расчетам по налогам и сборам (более чем на 10%) и по расчетам по социальному страхованию и обеспечению (более 6%). То есть у «Дальполиметалла» увеличилась доля кредиторской задолженности перед налоговой службой и негосударственными фондами (Фонд социального страхования, Пенсионный фонд).

Из данного анализа  следует, что требуется соответствующая финансовая политики, направленная на сокращение кредиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, расчетам по налогам и сборам, расчетам по социальному страхованию и обеспечению,  и создание определенных методов. Но перед этим необходим более детальный анализ и сопоставление абсолютных показателей, и их динамику, а так же анализ просроченной кредиторской задолженности.

Начнем с просроченной кредиторской задолженности. Ее динамику можно проследить с помощью таблицы 4 формы 5 бухгалтерского отчета. Она представлена в таблице 2.3.1.

Таблица 2.3.1 – Просроченная кредиторская задолженность

Тысяч рублей

Наименование показателя	Код	На 31 Декабря 2010 г.	На 31 Декабря 2011 г.	На 31 Декабря 2012 г.
Всего	5590	109608	182927	31255
в том числе:	5591	14187	11162	7027
Расчеты с поставщиками и  подрядчиками
Расчеты с покупателями и  заказчиками	5592	-	3	-
Расчеты по налогам и сборам	5593	39873	73348	5783
Расчеты по социальному страхованию  и обеспечению	5594	46235	91840	16620
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	5595	9313	6574	1825

 

Анализируя показатели просроченной кредиторской задолженности, заметим, что она уменьшилась, по сравнению с предыдущими периодами, по сравнению с 2010 годом на 78353 тысячи рублей, а с 2011-151672 тысячи рублей. Аналогичная тенденция наблюдается и с каждым показателям в отдельности. Самое значительное уменьшение произошло в расчетах по налогам и сборам (по сравнению с 2010 годом 34090тысяч рублей, а с 2011-67565 тысяч рублей) и расчетах по социальному страхованию и обеспечению (по сравнению с 2010 годом 29615 тысяч рублей, а с 2011- 75220 тысяч рублей).

Следовательно, рассмотрев динамику трех лет (2010-2012гг.) видно, что  политика на предприятии по уменьшению просроченной кредиторской задолженности  проводилась и была эффективной, так как на конец 2012 года она значительно уменьшилась.

Далее необходим детальный  анализ объема, состава, структуры и  динамики кредиторской задолженности.

Таблица 2.3.2 - Анализ объема, состава, структуры и динамики кредиторской задолженности

Показатель	На 31 декабря 2011 года		На 31 декабря 2012  года		Изменение
	Сумма,  тыс рублей	Удельный вес, %	Сумма,  тыс рублей	Удельный вес, %	Сумма, тыс рублей	Удельный вес, %
1. Кредиторская задолженность  краткосрочная всего:	263722	84,84	285306	100,00	21584	15,16
в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками	46477	14,95	37475	13,14	-9002	-1,82
расчеты с покупателями и заказчиками	5	0,00	161	0,06	156	0,05
расчеты по налогам и сборам	44901	14,44	78683	27,58	33782	13,13
расчеты по социальному страхованию и обеспечению	70386	22,64	95516	33,48	25130	10,84
расчеты с подотчетными лицами	72	0,02	22	0,01	-50	-0,02
расчеты с персоналом по оплате труда	32603	10,49	29848	10,46	-2755	-0,03
расчеты с разными дебиторами и кредиторами	69278	22,29	43601	15,28	-25677	-7,00
2. Кредиторская задолженность  долгосрочная всего:	47130	15,16	0	0,00	-47130	-15,16
3. Кредиторская задолженность  всего:	310852	100	285306	100,00	-25546	-

 

Проанализировав объем, состав, структуру и динамику кредиторской задолженности видим, что, в целом, сумма кредиторской задолженности  за 2012 год уменьшилась примерно на 25500 тысяч рублей. Это, безусловно, положительный  фактор. Долгосрочная кредиторская задолженность  уменьшилась, была абсолютно погашена. Что же касается краткосрочной кредиторской задолженности, то на нее нужно обратить особое внимание, поскольку ее увеличение может быть охарактеризовано как  негативное явление, так как краткосрочная  кредиторская задолженность сопряжена, как правило, с большим риском, чем долгосрочная кредиторская задолженность, поскольку требует более раннего  погашения. В нашем случае, краткосрочная  кредиторская задолженность увеличилась  к концу 2012 года и в абсолютных, и в относительных величинах. Обратим внимание, что рост произошел  в основном из-за увеличения кредиторской задолженности по таким статьям  как: расчеты по налогам и сборам и расчеты по социальному страхованию  и обеспечению.  Небольшую сумму  в 156 тысяч рублей, организация должна покупателям и заказчикам, что  естественно, не лучшим образом отражает политику предприятия в данной сфере.

Для анализа и оценки кредиторской задолженности так же целесообразно использовать показатели оборачиваемости долговых обязательств, периода их погашения.

Рассчитанные показатели приведены в таблице (таблица 2.3.3)

Таблица 2.3.3 – Оборачиваемость кредиторской задолженности

Наименование показателя	На конец 2010 года	На конец 2011 года	На конец 2012 года
Выручка за год, тысяч рублей	883135	1262845	1764592
Средняя величина кредиторской задолженности, тысяч рублей	285416	310852	285306
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	3,09	4,06	6,18
Период оборачиваемости  кредиторской задолженности, дней	118,12	89,90	59,06

 

Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации  выгодней низкий коэффициент, позволяющий  иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного  источника финансирования своей  текущей деятельности. В «Дальполиметалле» наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости, что выгодно для кредиторов предприятия. Что же касается периода оборачиваемости кредиторской задолженности, то происходит снижение количества дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными. По сравнению с 2010 годом, уменьшение составило 59,06 дней, то есть сократилось в два раза. Это означает, что улучшается репутация перед кредиторами, но все же, сокращает свое влияние такой бесплатный источник финансирования своей деятельности, как неоплаченная кредиторская задолженность.

 

2.4 Оценка финансового  состояния предприятия

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может  быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать  свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем  финансовом состоянии.

Продуктивное управление дебиторской задолженностью воздействует на ликвидность и на укрепление финансового  положения организации, включает анализ объема, оборачиваемости и качества, а так же создание адекватной кредитной  политики и эксплуатации форм рефинансирования. Разработав данную политику по управлению дебиторской задолженностью, предприятие  старается ее соблюдать.

Принимая во внимание, сказанное выше, напрашивается вывод, что эффективное управление дебиторской задолженностью является неизбежным условиям успешной работы организации, потому что оно создает предпосылки для увеличения финансовых возможностей организации и быстрого роста бизнеса.

Кредиторская задолженность  так же является источником краткосрочного привлечения средств. Политика предприятия в данном случае должна учитывать возможность их быстрого вовлечения в оборот для рационального вложения в наиболее ликвидные активы, которые будут приносить более высокий доход.

Главной целью анализа  является определение скорости, а  так же времени оборачиваемости  задолженности и запасов ее ускорения  на разных этапах деятельности организации. Состояние расчетной и платежной  дисциплины на предприятии оказывает  сильное воздействие на ее платежеспособность и финансовую устойчивость.

Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Но прежде чем начать анализ финансового состояния предприятия, необходимо сопоставить показатели дебиторской и кредиторской задолженности и проанализировать их одновременно.

Для этого составим и проанализируем баланс дебиторской и кредиторской задолженностей, поскольку кредиторская задолженность считается источником финансирования дебиторской задолженности.