Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на ОАО Дальполиметалл 2013

Таблица 2.4.1 - Баланс дебиторской и кредиторской задолженностей

На предприятии ОАО  «ГМК «Дальполиметалл» наименее оптимальная ситуация из трех, что могут сложиться, а именно, присутствие активного сальдо, которое может быть охарактеризовано как своеобразное дополнительное отвлечение средств из оборота.

В ходе анализа баланса  дебиторской и кредиторской задолженностей выявились причины возникновения  активного сальдо. Главной и основной причиной является высокий показатель на конец года расчета с разными дебиторами и кредиторами краткосрочной дебиторской задолженности предприятия, которая увеличилась в сравнении с предшествующим периодом в несколько раз, и одновременно нехватка кредиторской задолженности, которая должна явиться источником денежных средств. В кредиторской задолженности большая часть статей имеет тенденцию к уменьшению, когда дебиторская наоборот большую часть показателей увеличивает, а некоторые в разы.

Таблица 2.4.2 - Основные финансовые показатели для расчета коэффициентов

Таблица 2.4.3 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность общества

Анализ изменения  коэффициентов, характеризующих платежеспособность ОАО "ГМК Дальполиметалл" по состоянию на 31.12.2012 года, по сравнению с положением на 31.12.2011 года показал следующее:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и  рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов  к текущим обязательствам общества. Значение коэффициента за период увеличилось  на 0.0072 и составило 0.0111, т.е. предприятие  увеличило свою платежеспособность и в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства, за счет денежных средств на счетах 31.12.2011 года на 0.39%, а 31.12.2012 года 1.11%.

Коэффициент текущей ликвидности (критической  оценки) характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение  ликвидных активов к текущим  обязательствам общества. Значение коэффициента текущей ликвидности по сравнению  с 2011 увеличилось на 1.0965 и составило 1.4496, т.е. платежеспособность возросла и предприятие, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости может погасить текущие обязательства на 144.96% .

Обеспеченность  обязательств общества его активами характеризует величину активов  общества, приходящихся на единицу  долга, и определяется как отношение  суммы ликвидных и скорректированных  внеоборотных активов к обязательствам общества. Значение обеспеченности обязательств общества его активами увеличилось на 0.1379 и составило 1.0205, т.е. платежеспособность возросла и на 2012 год предприятие, реализуя свои активы по балансовой стоимости может погасить обязательства перед кредиторами на 102.05% , в то время как на 2011 год этот показатель составил 88.26% .

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных  средств и период возможного погашения  организацией текущей задолженности  перед кредиторами за счет выручки. Определяется как отношение текущих обязательств общества к величине среднемесячной выручки. Степень платежеспособности по текущим обязательствам на 31.12.2012 года возросла по сравнению с положением на 31.12.2011 года : 2011 год предприятие в состоянии погасить свою текущую задолженность перед кредиторами за счет выручки за 10.7 мес., а на 2012 год - за 2.5 мес. То есть период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки уменьшился на 8.2 мес.

По всем рассчитанным и проанализированным коэффициентам, характеризующим платежеспособность ОАО «ГМК «Дальполиметалла» наблюдается положительная тенденция. Но, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Значение показателя текущей ликвидности можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. За анализируемый период улучшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. При этом уровень данного показателя достиг оптимального значения, и значительно улучшилась финансовая устойчивость предприятия. Но все же, не смотря на положительную тенденцию всех вышеперечисленных показателей, как на начало, так и на конец периода уровень коэффициентов ниже нормального, что свидетельствует о возникновении опасности недостатка запасов после погашения краткосрочных обязательств для продолжения бесперебойной деятельности предприятия.

Таблица 2.4.4 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость общества

Анализ изменения  коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ОАО "ГМК Дальполиметалл" показал следующее:

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов общества, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение  собственных средств к совокупным активам. На 31.12.2012 года значение коэффициента автономии составило 0.1614, в то время как на 31.12.2011 года оно составляло 0.1943, т.е. доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, снизилась на 3.29%. Таким образом, финансовая устойчивость и стабильность предприятия за анализируемый период снизилась, а зависимость от внешних кредиторов возросла.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных  средств в оборотных активах) определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как  отношение разницы собственных  средств и скорректированных  внеоборотных активов к величине оборотных активов. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на 31.12.2012 года снизилось по сравнению с положением на 31.12.2011 года на 1.0341 и составил -1.6245. Значение коэффициента отрицательное, что говорит о том, что собственных средств предприятия не хватает даже на покрытие внеоборотных активов.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в  процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. За анализируемый период отсутствует просроченная кредиторская задолженность.

Отношения дебиторской  задолженности к совокупным активам  определяется как отношение суммы  долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Значение показателя на 2012 год снизилось по сравнению с состоянием на конец 2011 года на 0.5702 и составило 0.2285, т.е. предприятие имеет определенные проблемы с дебиторами. Таким образом, можно сделать вывод об увеличении ликвидных активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия ОАО «ГМК «Дальполиметалл», показал сложившуюся отрицательную тенденцию. Наблюдается неустойчивое финансовое положение, которое ухудшилось по сравнению с предшествующими периодами.

Исходя из сложившегося финансового состояния  предприятия следует, что необходимо разработать и внедрить методы по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности. Из большого разнообразия методов, необходимо рассчитать и выбрать подходящие именно для ОАО «Горно металлургического комплекса «Дальполиметалла».