Управление дебиторской задолженностью на предприятии на примере ЗАО «Челныводоканал»

 

Необходимо также оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска предприятия. Для этого рассчитаем следующие показатели:

— коэффициент финансовой автономии (или независимости) - удельный вес собственного капитала в общей  валюте баланса;

— коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капитала общей валюте баланса;

— коэффициент финансового  риска (плечо финансового рычага) - отношение заемного капитала к  собственному.

Результаты расчетов представлены в таблице 2.5.

 

 

 

Таблица 2.5.

Анализ рыночной устойчивости предприятия

Показатель	Уровень показателя
	Год			Изменение в 2008 г. по сравнению с 2006 г.
	2006	2007	2008
1.Коэффициент финансовой  автономии	0,73	0,842	0,857	0,127
2.Коэффициент финансовой  зависимости	0,27	0,158	0,143	-0,127
В том числе: по финансовым обязательствам - долгосрочным - краткосрочным
	0,184	0,88	0,075	-0,109
	0,0001	-	-	-0,0001
3.Коэффициент финансового  риска	0,369	0,187	0,166	-0,202

 

Коэффициент финансовой автономии повысился на 0,127%, на это  влияет увеличение доли собственного капитала, это свидетельствует об укреплении предприятием своей независимости. Уменьшение коэффициента финансовой зависимости на 0,127, за счет уменьшения доли долгосрочных обязательств, говорит о том, что предприятие пытается уйти от зависимости от своих кредиторов.

Коэффициент финансового  риска понизился па 0,202. Это вызвано  увеличением доли собственного капитала и уменьшением заемного капитала. Что, естественно, ведет к понижению  рисков. Таким образом, рыночная устойчивость предприятия увеличилась. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости представлена для наглядности на рисунке 2.3.

                          Рисунок 2.4. — динамика коэффициентов ликвидности за 2007-2009 гг.

 

Анализ имущественного состояния предприятия.

Общая величина активов в анализируемом периоде увеличилась на 141066 тыс. руб. Рост активов произошел, за счет увеличения основного капитала на 163939 тыс. руб. (на 22,68%), и за счет снижения оборотного капитала на 22873 тыс. руб. (на 6,5%). Снижение оборотного капитала происходит за счет уменьшения запасов и затрат на 11,08%. Наблюдается значительное снижение денежной наличности, на 23,72%. Уменьшение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об их использовании в обороте. Так как основной капитал увеличился, то доля имущества всего возросла, значит рыночная устойчивость предприятия повысилась.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.6.

Аналитическая группировка  и анализ статей актива баланса

Актив баланса	Год
	2006		2007		2008
	тыс. руб.	%	тыс.руб.	%	тыс. руб.	%
Имущество всего В том числе:	1074650	100	1216557	100	1215716	100
1. Основной капитал	722780	67,26	916675	75,35	886719	72,94
2. Оборотный капитал	351870	32,74	299882	24,65	328997	27,06
2.1. Запасы и затраты	162872	15,16	132338	10,88	144825	11,91
2.2. Дебиторская задолженность	166457	15,49	157800	12,97	166977	13,73
Денежная наличность	22541	2,09	9744	0,8	17195	1,42

 

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты) увеличилась на 0,31%. Объемы общей  дебиторской задолженности выросли незначительно, но это является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг).

 

2.4. Анализ динамики, структуры и эффективности использования

дебиторской задолженности организации

 

Проблема анализа дебиторской задолженности и обеспечение на этой основе эффективного управления системой взаимоотношений организаций  с ее контрагентами осложняются несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности. Вместе с тем при всей объективной сложности управления дебиторской и кредиторской задолженностями, на их величину существенное влияние оказывают специфические условия деятельности организации, анализ которых позволяет воздействовать на состояние расчетов с дебиторами.

В целях определения  дебиторской задолженности, зависящей  от структурного подразделения, устанавливается  перечень задолженностей, исключаемых  из отчетных данных по балансу.     

Приступая к анализу  нужно проверить, прежде всего, расчеты с дебиторами, выяснить правильно ли отражена дебиторская задолженность в балансе. Остатки её на начало, и конец года показываются в разрезе дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и в течение 12 месяцев после отчетной даты.

При анализе необходимо выяснить, правильно ли отражены по статьям баланса соответствующие остатки задолженности. Для этого по  регистрам аналитического учета и счетам, предназначенным для отражения расчетов, считают остатки по каждому виду расчетов на начало проверяемого периода  с остатками по соответствующим статьям баланса, а затем анализируют каждый вид расчетов.

Результаты анализа  дебиторской задолженности ЗАО «Челныводоканал» представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Анализ состава и  структуры дебиторской

задолженности ЗАО «Челныводоканал» за 2007-2009 гг.

Показатели	2007		2008			2009
	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Темп роста, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Темп роста, %
1. Дебиторская задолженность, всего	165345	100	162128	100	98	162388	100	100,1
1.1.Краткосрочная	159341	96,4	150329	92,7	94,3	151897	93,5	101
в т.ч. -просроченная	12720	8	13920	9,3	109,4	15250	10	109,6
1.2. Долгосрочная	6004	3,6	11799	7,3	196,5	10491	6,5	88,9	-

 

Согласно данным таблицы 2.7. общая дебиторская задолженность предприятия снижается в 2008 году в сравнении с 2007 на 2%, и приблизительно сохраняется в 2009 г. Учитывая, что в 2009 году происходит финансовый кризис в мировой экономике и соответственно экономике РФ, тот факт, что дебиторская задолженность в 2009 в сравнении с 2008 почти сохраняется на одном уровне положительно характеризует деятельность предприятия по работе с дебиторами.  Отрицательным фактором в динамике дебиторской задолженности за последние три года является ежегодное увеличение просроченной краткосрочной дебиторской задолженности примерно на 9%..

Почти вся дебиторская  задолженность носит краткосрочный  характер. Долгосрочная задолженность  появилась на предприятии только в 2007 г., имеет сравнительно небольшую сумму и незначительный удельный вес в структуре дебиторской задолженности (3,6 % - 2007 год, 7,3% - 2008 год, 6,5 – 2009 год).

Исходя из проведенного анализа динамики и структуры дебиторской задолженности можно сделать вывод, что в ЗАО «Челныводоканал» несмотря на проводимую работу с дебиторами, ее размер д из года в год сохраняется на одном уровне. Это свидетельствует о том, что на предприятии есть потребность в мероприятиях, которые бы привели не только к поддержанию дебиторской задолженности на одном увроне, но и к ее уменьшению.

Состояние дебиторской  задолженности, ее размеры и качество оказывают значительное влияние на финансовое состояние предприятия. Проведем сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Челныводоканал» за 2007-2009 гг. на основании таблиц 2.8. и 2.9.

 

 

 

 

 

Таблица 2.8

Характеристика дебиторской  и кредиторской

задолженности ЗАО «Челныводоканал»  за 2007-2008 гг.

Показатели	2007	2008	Прирост, %
Дебиторская задолженность, всего, тыс. руб.	165345	162128	-1,9
в том числе просроченная, тыс.руб.	12720	13920	+9,4
Кредиторская задолженность, всего, тыс. руб.	87705	88254	+0,62
в том числе просроченная, тыс.руб.	7250	7920	+9,2
Превышении дебиторской задолженности  над кредиторской, тыс .руб.	+77630	+73874	-4,83

Таблица 2.9

Характеристика дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Челныводоканал»  за 2008-2009 гг.

Показатели	2008	2009	Прирост, %
Дебиторская задолженность, всего, тыс. руб.	162128	162388	+0,16
в том числе просроченная, тыс.руб.	13920	15250	+9,6
Кредиторская задолженность, всего, тыс. руб.	88254	82933	-6
в том числе просроченная, тыс.руб.	7920	9140	+15,4
Превышении дебиторской задолженности  над кредиторской, тыс .руб.	+73874	+79455	+7,6

 

Из данных таблиц 2.8. и 2.9. видно, что дебиторская задолженность в анализируемом периоде работу организации всегда превышает кредиторскую задолженность. Эта ситуация означает отвлечение собственных средств в дебиторскую задолженность, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии организации. Причем ситуация усугубляется, что видно по сравнению данных 2008 и 2009 гг. (на 7,6% увеличилось отвлечение собственных средств в сравнении с 2008 годом). Данная проблема предприятия объясняется спецификой деятельности: по российскому законодательству услуги за пользование водой, отвод канализации и пр., оплачиваются по факту, не допускается взимание авансовых платежей. Поэтому такое соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей является нормальным явлением для организация данного вида деятельности.

Положительным фактором является тот момент, что, несмотря на рост дебиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 0,16% происходит уменьшение кредиторской задолженности на 6%.

Рассмотрим сравнительный  анализ дебиторской и кредиторской задолженностей ЗАО «Челныводоканал»  за 2007-2009 гг. по сроком оборачиваемости с помощью таблиц 2.10. и 2.11.

Сравнительная характеристика оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей ЗАО «Челныводоканал» за 2007-2008 гг.

Таблица 2.10.

Показатели	2007		2008
	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
Оборачиваемость, обороты	12,2	6,5	14	7,6
Оборачиваемость, дни	29,5	55,4	25,7	47,4