Управление денежными средствами предприятия в практике современной россии (на примере ООО «КорСан»)

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Апреля 2013 в 10:45, дипломная работа

Описание работы

Цель дипломной работы – проанализировать механизм управления движением денежных средств предприятия в практике современной России.
Объект исследования – процесс движения денежных средств на примере ООО «КорСан».
Предмет исследования - механизм управления денежными потоками на предприятии.

Содержание работы

Введение 3

1. Теоретические основы управления денежными потоками 6
Сущность и классификация денежных потоков организации 6
Информационная база управления денежными потоками 24
1.3. Система принципов управления денежными потоками 28
Выводы 32

2.Денежные потоки как объект управления финансово-хозяйственной деятельностью организации 34
2.1. Цели и задачи управления денежными потоками 34
2.2. Политика управления денежными потоками 40
2.3.Рекомендации по оптимизации денежных потоков 57
Выводы 64

3.Анализ движения денежных средств ООО «КорСан» 65
3.1.Организационно-экономическая характеристика деятельности
ООО «КорСан» 65
3.2.Анализ движения денежных средств прямым методом 68
3.3 Анализ движения денежных средств косвенным методом 76
Выводы 85

Заключение 88
Список использованных источников и литературы 92

Файлы: 1 файл

УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ.doc

— 686.50 Кб (Скачать файл)

 

УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ

ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРАКТИКЕ СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ

(НА ПРИМЕРЕ ООО «КорСан»)

 

 

Дипломная работа студента 5-го  курса заочной формы обучения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Допущено к защите на ГАК 

 

Зав. кафедрой финансов и  кредита     Научный руководитель кандидат                                                доктор  экономических наук, профессор   экономических наук, доцент

    

________________ В.С. Аксенов              ______________Т.А.Черниченко  

 

«____»_______________2011 г.    «_____»_________________2011г.

 

 

 

 

 

Москва  2011

 

Введение            3

 

1. Теоретические  основы управления денежными  потоками   6

    1. Сущность и классификация денежных потоков организации  6
    2. Информационная база управления денежными потоками          24

1.3. Система принципов управления денежными потоками          28

Выводы                   32

 

2.Денежные  потоки как объект управления  финансово-хозяйственной деятельностью  организации               34

2.1. Цели и задачи  управления денежными потоками           34

2.2. Политика управления денежными потоками            40

2.3.Рекомендации по  оптимизации денежных потоков           57

Выводы                   64

 

3.Анализ движения денежных средств ООО «КорСан»           65

3.1.Организационно-экономическая  характеристика деятельности

ООО «КорСан»                           65

3.2.Анализ движения  денежных средств прямым методом          68

3.3 Анализ движения  денежных средств косвенным методом          76

Выводы                   85

 

Заключение                    88

Список  использованных источников и литературы            92

Приложения                  95

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                     Введение

 

Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который образно сравнивают с системой «финансового кровообращения», обеспечивающей жизнеспособность организации.

Денежные средства являются наиболее ограниченным ресурсом в экономике, переходной к рынку, и успех фирмы во многом определяется способностью её руководства эффективно использовать денежные средства.

Умелое управление активами и пассивами баланса позволяет  финансовому директору формировать  дополнительные денежные средства (например, путём вложения денежной наличности в высокодоходные ценные бумаги, помещение их на депозитный счёт в банке и др.) и тем самым обеспечивать устойчивую платежеспособность предприятия.

Управление денежными  потоками включает в себя следующие аспекты:

- учет движения денежных  средств;

- анализ потоков денежной  наличности;

- составление бюджета  движения денежных средств как  элемента краткосрочного финансового  прогноза.

В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в  условия самостоятельного выбора стратегии  и тактики своего развития. Самофинансирование предприятием своей деятельности стало первоочередной задачей.

Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия организации в процессе её деятельности и развития путём балансирования объёмов поступления и расходования денежных средств, а также их синхронизации во времени. Базой для этого является обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков организации и формирование нужной отчетности с целью обеспечения финансовых менеджеров  необходимой информацией для проведения всестороннего анализа, планирования и контроля денежных потоков.

В условиях высокой инфляции (10-12% в год) и кризиса неплатежей управление денежными потоками является наиболее актуальной задачей деятельности финансовой и бухгалтерской служб предприятий и коммерческих организаций.

В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли. Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования.

Цель дипломной работы – проанализировать механизм управления движением денежных средств предприятия в практике современной России.

Объект исследования – процесс движения денежных средств  на примере ООО «КорСан».

Предмет исследования - механизм управления денежными потоками на предприятии.

 В дипломной работе для  выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

-рассмотреть теоретические подходы  к понятию и сущности управления  денежными потоками;

-рассмотреть политику управления  денежными потоками;

-определить основные показатели, используемые при управлении денежными потоками.

Практическая значимость дипломного исследования заключается в анализе  механизма управления денежными  средствами.

Дипломная работа состоит из введения, трех основных частей, заключения, списка используемой литературы и приложений.

         В первой части рассматриваются теоретические вопросы, касающиеся понятия и сущности денежных потоков предприятия, информационной базы управления денежными потоками, а также рассматривается система принципов управления денежными средствами.

Во второй части денежные потоки рассматриваются, как объект управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия. Показаны цели, задачи и политика управления денежными потоками, а также рекомендации по оптимизации денежных потоков.

В третьей части рассматривается  анализ движения потоков денежных средств, методы расчета основных показателей движения денежных средств. Для этого используются два метода: прямой и косвенный. На примере организации ООО «КорСан» производится оценка состояния и движения денежных потоков.

В дипломной работе использованы отечественные и зарубежные разработки и методики в области управления денежными средствами, источники периодической печати, а также первичные бухгалтерские документы за 2009 – 2010гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы управления денежными потоками

 

1.1 Сущность  и классификация денежных потоков  организации

 

В любой момент времени фирма  может рассматриваться как совокупность капиталов, поступающих из различных  источников: от инвесторов, кредиторов, а также доходов, полученных в результате деятельности фирмы. Эти средства направляются на различные цели: приобретение основных средств, создание товарных запасов, формирование дебиторской задолженности и другие.

Взятый на определенный момент общий  капитал фирмы стабилен, затем через какое-то время он изменяется. Движение капитала на предприятии происходит постоянно. Конкуренция между предприятиями требует постоянного приспособления к изменяющимся условиям; технологические усовершенствования, обуславливающие значительные капиталовложения, инфляция, изменение процентных ставок, налоговое законодательство, - все это оказывает большое влияние на движение капитала предприятия. Поэтому необходимо эффективно управлять движением капитала в рамках предприятия.

Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности, а следовательно, и свободы выбора действий.1

С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий получение прибыли.

Аналитики в области финансовой отчетности сделали вывод, что сложность  системы бухгалтерского учета скрывает потоки денежных средств и увеличивает их отличие от отчетного значения чистого дохода (прибыли). Они подчеркивают, что именно денежные средства должны использоваться для выплаты ссуд, дивидендов, расширения используемых производственных мощностей. Все сказанное подтверждает растущее значение такой категории, как "денежные потоки".

В отечественных и зарубежных источниках эта категория трактуется по-разному. Так, по мнению американского ученого Л.А. Бернстайна2 "сам по себе не имеющий соответствующего толкования термин "потоки денежных средств" (в его буквальном понимании) лишен смысла". Компания может испытывать приток денежных средств (то есть денежные поступления), и она может испытывать отток денежных средств (то есть денежные выплаты). Более того, эти денежные притоки и оттоки могут относиться к различным видам деятельности - производственной, финансовой или инвестиционной. Можно определить различие между притоками и оттоками денежных средств для каждого из этих видов деятельности, а также для всех видов деятельности предприятия в совокупности. Эти различия лучше всего отнести к чистым притокам или чистым оттокам денежных средств. Таким образом, чистый приток денежных средств будет соответствовать увеличению остатков денежных средств за данный период, тогда как чистый отток будет связан с уменьшением остатков денежных средств в течение отчетного периода. Большинство же авторов, когда ссылаются на денежные потоки, подразумевают денежные средства, образовавшиеся в результате хозяйственной деятельности.

Другой американский ученый Дж.К.Ван Хорн 3считает, что "движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс".

Активы фирмы представляют собой  чистое использование денежных средств, а пассивы - чистые источники. Объем  денежных средств колеблется во времени  в зависимости от объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных расходов и финансирования.

В Германии ученые трактуют эту категорию  как "Cash-Flow" (поток наличности)4. По их мнению, Cash-Flow равен сумме годового избытка, амортизационных отчислений и взносов в пенсионный фонд.

Часто из Cash-Flow вычитают запланированные выплаты дивидендов, чтобы перейти от возможных объемов внутреннего финансирования к фактическим. Амортизационные отчисления и взносы в пенсионный фонд сокращают возможности внутреннего финансирования, хотя они происходят без соответствующего оттока денежных средств. В действительности эти средства находятся в распоряжении предприятия и могут быть использованы для финансирования. Следовательно, Cash-Flow может во много раз превосходить годовой избыток. Cash-Flow отражает фактические объемы внутреннего финансирования. С помощью Cash-Flow предприятие может определить свою сегодняшнюю и будущую потребность в капитале.

В России категория "денежные потоки" приобретает важное значение. Об этом говорит то, что с 1995г. в состав бухгалтерской отчетности была введена дополнительная форма №4 "Отчет о движении денежных средств", которая поясняет изменения, произошедшие с денежными средствами. Она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства.

Российские ученые понимают под  потоком денежных средств разность между всеми полученными и  выплаченными предприятием денежными  средствами за определенный период времени; они сопоставляют его с прибылью5. Прибыль выступает, как показатель эффективности работы предприятия и источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, для осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных и материальных потребностей. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями.

Различие между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств заключается в следующем:

-прибыль отражает учетные денежные и неденежные доходы в течение определенного периода, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств;

-при расчете прибыли расходы на производство продукции признаются после ее реализации, а не в момент их оплаты;

-денежный поток отражает движение денежных средств, которые не учитываются при расчете прибыли: амортизацию, капитальные расходы, налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга, заемные и авансированные средства.

Кредиторская задолженность показана как непосредственный источник денежных средств, а на самом деле, она представляет собой временную отсрочку денежных выплат за приобретенные товары и услуги.

Информация о работе Управление денежными средствами предприятия в практике современной россии (на примере ООО «КорСан»)