Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Апреля 2013 в 10:45, дипломная работа
Цель дипломной работы – проанализировать механизм управления движением денежных средств предприятия в практике современной России.
Объект исследования – процесс движения денежных средств на примере ООО «КорСан».
Предмет исследования - механизм управления денежными потоками на предприятии.
Введение 3
1. Теоретические основы управления денежными потоками 6
Сущность и классификация денежных потоков организации 6
Информационная база управления денежными потоками 24
1.3. Система принципов управления денежными потоками 28
Выводы 32
2.Денежные потоки как объект управления финансово-хозяйственной деятельностью организации 34
2.1. Цели и задачи управления денежными потоками 34
2.2. Политика управления денежными потоками 40
2.3.Рекомендации по оптимизации денежных потоков 57
Выводы 64
3.Анализ движения денежных средств ООО «КорСан» 65
3.1.Организационно-экономическая характеристика деятельности
ООО «КорСан» 65
3.2.Анализ движения денежных средств прямым методом 68
3.3 Анализ движения денежных средств косвенным методом 76
Выводы 85
Заключение 88
Список использованных источников и литературы 92
Рис. 4 Алгоритм анализа движения денежных средств прямым методом
Прямой метод анализа движения денежных средств по видам деятельности позволяет оценить:
- в каком объеме, из
каких источников были
- достаточно ли собственных средств для инвестиционной деятельности или необходимо привлечение дополнительных средств в рамках финансовой деятельности;
- в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам.
Однако этот метод не раскрывает взаимосвязи между полученным финансовым результатом и движением денежных средств на счетах организации.
3.2. Анализ движения денежных средств косвенным методом
Косвенный метод основан на анализе статей Баланса и «Отчета о прибылях и убытках» (Приложение 1, Приложение 2, Приложение 4, Приложение 5), на учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, то есть исходным элементом является прибыль.
Косвенный метод позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности организации, устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. Его суть состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что имеются отдельные виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль, не затрагивая величину денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку чистой прибыли так, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.
Не вызывают оттока денежных
средств хозяйственные
Сведения, используемые для заполнения формы № 4
«Отчет о движении денежных средств»
Таблица 7
Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)
Наименование показателей |
Источник информации |
1 |
2 |
I. Движение денежных средств от текущей деятельности | |
Чистая прибыль |
Форма № 2 |
Начисленная амортизация по долгосрочным активам |
Главная книга, обороты по кредиту счетов 02, 05 |
Увеличение производственных запасов |
Баланс, строка 211 |
Изменение расходов будущих периодов |
Баланс, строка 216 |
1 |
2 |
Прибыль от продажи основных средств, ценных бумаг |
Аналитические данные к счету 91 |
Увеличение НДС по приобретенным ценностям |
Баланс, строка 220 |
Сокращение объемов незавершенного производства |
Баланс, строка 213 |
Увеличение объема готовой продукции |
Баланс, строка 214 |
Увеличение дебиторской задолженности |
Баланс, строка 240 |
Выплаты работникам из чистой прибыли |
Дебетовый оборот по субсчету 84-2 |
Изменение доходов будущих периодов |
Баланс, строка 640 |
Увеличение задолженности по расчетам с бюджетом |
Главная книга, сальдо по кредиту счета 68 |
Сокращение задолженности поставщикам |
Главная книга, сальдо по кредиту счета 60 |
Увеличение задолженности прочим кредиторам |
Главная книга, сальдо по счету 76 |
Увеличение задолженности по оплате труда |
Главная книга, сальдо по кредиту счета 70 |
Увеличение задолженности по социальному страхованию |
Главная книга, сальдо по кредиту счета 69 |
Проценты, полученные по облигациям |
Аналитические данные к субсчету 91-1 |
Резерв под снижение стоимости материальных ценностей |
Аналитические данные к субсчету 91-2 |
Увеличение внутреннего оборота по движению материалов, не связанное с движением денежных средств (возвратные отходы, брак) |
Аналитические данные к счетам 91-1, 20, 23, 28 |
Расходы, связанные с выбытием основных средств |
Аналитические данные к счету 91 |
Недоаммортизированная стоимость основных средств |
Аналитические данные к счету 91 |
Материальные ценности, оприходованные после ликвидации основных средств |
Аналитические данные к счету 91 |
Всего приток денежных средств от текущей деятельности |
Расчетно |
Всего отток денежных средств от текущей деятельности |
Расчетно |
Итого денежных средств от текущей деятельности (строка «Всего приток» – строка «Всего отток») |
|
II. Движение денежных
средств от инвестиционной | |
Поступления от продажи основных средств |
Аналитические данные к счету 76, ведомость № 7 |
Поступления от продажи нематериальных активов |
Аналитические данные к счету 76, ведомость № 7 |
Приобретение основных средств |
Справка-расчет о расходовании денежных средств |
Приобретение нематериальных активов |
Справка-расчет о расходовании денежных средств |
Долгосрочные финансовые вложения |
Главная книга |
Проценты полученные |
|
Всего приток денежных средств от инвестиционной деятельности |
Расчетно |
Всего отток денежных средств от инвестиционной деятельности |
Расчетно |
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности (строка «Всего приток» – строка «Всего отток») |
|
III. Движение денежных
средств от финансовой | |
Краткосрочные кредиты банка полученные |
Главная книга, счет 66 |
Краткосрочные кредиты банка для работников предприятия |
Главная книга, счет 66 |
Поступления от реализации краткосрочных ценных бумаг |
Аналитические данные к счету 91 |
Краткосрочные кредиты погашенные |
Главная книга, счет 66 |
Приобретение краткосрочных ценных бумаг |
Справка-расчет бухгалтерии расходовании денежных средств |
Всего приток денежных средств от финансовой деятельности |
Расчетно |
Всего отток денежных средств от финансовой деятельности |
Расчетно |
Итого денежных средств от финансовой деятельности (строка «Всего приток» – строка «Всего отток») |
Расчетно |
Общие изменения денежных средств |
Расчетно |
Денежные средства на начало года |
Баланс, счета 50, 51, 52, 55 |
Денежные средства на конец года |
Баланс, счета 50, 51, 52, 55 |
Косвенный метод анализа движения денежных средств направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток организации в отчетном периоде, путем внесения корректив в величину чистой прибыли, рассчитывается показатель чистого денежного потока.
Использование косвенного метода анализа движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования основного внутреннего источника финансирования развития организации в виде чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности и выявить факторы, влияющие на изменение потока.
Различие результатов, полученных прямым и косвенным методами, относятся только к текущей (операционной) деятельности организации.
При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежного потока за период.34
При этом необходимо осуществить корректировки, связанные с:
- несовпадением времени
отражения доходов и расходов
в бухгалтерском учете с
- хозяйственными операциями, не оказывающими непосредственного влияния на расчет показателя чистой прибыли, но вызывающими движение денежных средств;
- операциями, оказывающими
непосредственное влияние на
расчет показателя прибыли, но
не вызывающими движения
Перечень необходимых корректир
Таблица 8
Корректировки по видам деятельности
Вид деятельности |
Корректировки |
Текущая |
-Сумма амортизации основных средств и нематериальных активов -Прирост (снижение) суммы запасов материальных оборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженности |
Инвестиционная |
-Превышение (снижение) суммы поступления основных средств и нематериальных активов над суммой их выбытия -Превышение (снижение) суммы реализации долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля над суммой их приобретения -Сумма дивидендов (процентов), полученных по долгосрочным финансовым вложениям -Сумма процентов, выплаченных в связи с инвестиционной деятельностью -Сумма прироста незавершенного капитального строительства |
Финансовая |
-Превышение (снижение) суммы дополнительно привлеченных долгосрочных и краткосрочных займов (кредитов) над суммой их погашения -Сумма средств, поступивших в порядке целевого финансирования -Превышение (снижение) суммы дивидендов (процентов), полученных в связи с осуществлением финансовой деятельности, над уплаченными |
При расчете потока денежных средств этим методом определяют сумму положительных и отрицательных значений по каждой статье таблицы с соответствующими знаками по каждому из видов деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой). Таким образом, определяют чистый денежный поток по видам деятельности. Общую сумму изменений денежных средств получают путём суммирования чистых денежных потоков с соответствующими знаками (±) от всех видов деятельности.
При изменении отдельных элементов в составе разделов в расчете применяется тот же знак, что и для раздела «Анализ денежных средств косвенным методом» по данным ООО «КорСан» за 2009 и 2010 г.г. (таблица 9):
Показатели |
2009г. (руб.) |
2010 г. (руб.) |
Чистая прибыль |
212742 |
- 60470 |
Начисленная амортизация |
4998 |
8076 |
Изменение готовой продукции и товаров для перепродажи |
-42883 |
+151499 |
Изменение расходов будущих периодов |
- |
+26485 |
Изменение НДС по приобретенным ценностям |
- |
-33 607 |
Изменение прочих запасов и затрат |
+47293 |
-47293 |
Изменение кредиторской задолженности |
-260118 |
+61200 |
Долгосрочные финансовые вложения |
- |
- 304022 |
Изменение задолженности по кредитам и займам |
+33667 |
+195940 |
Изменение в состоянии денежных средств |
- 4301 |
-2192 |
Таким образом, использование косвенного метода анализа движения денежных средств предполагает корректировку (увязку) величины чистой прибыли и денежных средств. Скорректированный поток денежных средств, приведенный в таблице 9, показывает, что денежные средства у организации в 2009г. уменьшились на 4301 руб., а в 2010 г. – на 2192 руб.
По данным отчетов «О движении денежных средств» ООО «КорСан» составлена таблица 10:
Таблица 10
Показатели движения денежных средств ООО «КорСан»
за 2009– 2010 гг. по видам деятельности
|
Показатели |
Сумма денежных средств (руб.) |
Темп роста денежных средств (%) | ||
|
2009 |
2010 |
абсолютное отклонение (+,-) | ||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1.Остаток денежных средств на начало года |
6548 |
2247 |
-4301 |
134,32 |
2.Поступление денежных средств – всего |
3228524 |
2609412 |
-619112 |
80,82 |
В том числе по видам деятельности: |
||||
текущей |
3228524 |
2609412 |
-619112 |
80,82 |
инвестиционной |
- |
- |
- |
- |
финансовой |
- |
- |
- |
- |
3.Расходование денежных средств – всего |
3232825 |
2611604 |
-621221 |
80,78 |
В том числе по видам деятельности: |
||||
текущей |
3232825 |
2611604 |
-621221 |
80,78 |
инвестиционной |
- |
- |
- |
- |
финансовой |
- |
- |
-- |
- |
4.Остаток денежных средств на конец года |
2247 |
55 |
-2192 |
2,45 |
Анализируя таблицу 10, можно сделать выводы о том, что приток денежных средств в ООО «КорСан» составил в 2009г. 3 228 524 руб., а в 2010 г. поступление денежных средств сократилось на 619 112 руб., или на 19,18% по сравнению с 2009г. и составило 2 609 412 руб. Весь приток денежных средств, как в прошлом, так и в отчетном году был обеспечен поступлениями денежных средств от текущей деятельности.