Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Февраля 2014 в 18:30, курсовая работа
Финансовые инвестиции бывают долгосрочными и текущими. В свою очередь, текущие инвестиции могут быть в виде эквивалентов денежных средств и прочими текущими финансовыми инвестициями, а долгосрочные – это инвестиции, которые содержатся до их погашения, инвестиции в ассоциируемые и дочерние предприятия, инвестиции в совместную деятельность, а так же другие финансовые инвестиции. В своей работе, я рассмотрю формирование и управление инвестиционным портфелем, цели и принципы его формирования, постараюсь сформировать портфель ценных бумаг, посчитать доходность и риск. Целью моей работы, является сформировать инвестиционный портфель, показать акции каких компаний в наибольшей степени влияют на доходность портфеля и рассчитать доходность всего портфеля.
Введение………………………………………………………………………...3
Формирование инвестиционного портфеля……………………….……..5
1.1 Понятие и формы финансовых инвестиций………………………5
Инвестиционный портфель: понятие, типы и цели формирования……………………………………………………………9
Принципы и этапы формирования инвестиционного портфеля ………………………………………………………………………………11
Управление инвестиционным портфелем………………………..14
1.5 Оценка эффективности управления портфелем………………….23
1.5.1 Коэффициент Альфа………………………………………... 23
Коэффициент Шарпа ……………………………………….24
1.6 Модели портфельного инвестирования……………………………..26
Формирование инвестиционного портфеля…………………………….30
Заключение ……………………………………………………………………….37
Список использованной литературы…………………………………………… 38
Доходность портфеля.
Под ожидаемой доходностью портфеля понимается средневзвешенное значение ожидаемых значений доходности ценных бумаг, входящих в портфель. При этом «вес» каждой ценной бумаги определяется относительным количеством денег, направленных инвестором на покупку этой ценной бумаги. Ожидаемая доходность инвестиционного портфеля равна:
R портфеля, % = R1 × W1 + R2 × W2 + ... + Rn × Wn ,
где Rn — ожидаемая доходность i-й акции;
Wn — удельный вес i-й акции в портфеле.
Рассмотрев и сформировав инвестиционный портфель, можно рассчитать его ожидаемую доходность.
R портфеля, % = 27 %
Таким образом, сформированный мною инвестиционный портфель принесёт инвестору 27 % годовых. Так как целью портфеля является хитжирование, то по данному показателю, портфель можно назвать стандартным.
Заключение
Главной целью работы было формирование портфеля ценных бумаг. Процесс формирования включал в себя:
Были подробно изложены типы финансовых инвестиций, так же исследован теоретический материал по инвестиционному процессу и портфелю ценных бумаг. Были рассмотрены цели инвестора и ожидания его от вложений. Виды управления портфелем.
Целью практической части курсовой работы являлось сформировать инвестиционный портфель, посчитать доходность и рискованной портфеля.
Портфель состоит из акций разных ведущих отраслей в нашей стране, так как диверсификация может значительно снизить собственный риск.
Подробно рассмотрена структура инвестиционного процесса, с помощью которой в дальнейшем были проведены расчетов.
По количеству акций в портфеле, компания ВТБ занимает первое место. Кроме того, наибольшую доходность так же имеют акции ВТБ. А Наименьшую – ЛУКОЙЛ. Это связано с резким паданием цен на нефть, в свою очередь акции стали менее доходными.
Я рассчитала уровень риска портфеля. Коэффициент Бетта меньше единицы, что говорит о низком уровне риска.
Сформировав инвестиционный портфель и посчитав доходность и риск, я рассчитала ожидаемую доходность, которую принесёт портфель в будущем. Она равна 26%.
Список использованной литературы