Управління дебіторською заборгованістю

В табл. 3.2 визначимо загальні річні затрати за банківським  кредитом виходячи з відповідних  вихідних даних для прийняття  рішення про використання факторингу ПСП «Дружба».

Таблиця 3.2

Загальні річні  затрати за банківським кредитом для ПСП «Дружба»

Загальні річні затрати  за факторинговою операцією для  ПСП «Дружба», виходячи з відповідних  вихідних даних для прийняття  рішення про використання факторингу, наведено в  табл. 3.3.

Таблиця 3.3

Загальні річні  затрати за факторинговою операцією для ПСП «Дружба»

Виходячи з проведених розрахунків, для ПСП «Дружба» більш  доцільно користуватися факторинговими послугами, завдяки яким знизиться  ризик неплатежу, а також скоротиться період розрахунків.

Від здійснення факторингових операцій дебіторська заборгованість трансформується в наявні кошти, і отже, може бути використана підприємством для виробничих цілей.

12. Оцінка інструментів досудового стягнення або ж судового погашення простроченої дебіторської заборгованості є вагомими заходами щодо усунення простроченої або безнадійної дебіторської заборгованості.
13. Індивідуальний підбір заходів по роботі з дебіторами в залежності від наступних факторів: обсягів дебіторської заборгованості, платоспроможності дебітора та рівня ризику неповернення дебіторської заборгованості, термінів погашення дебіторської заборгованості, впровадження індивідуальних преферентних заходів, зокрема величини можливої знижки при достроковому поверненню грошових коштів, формування можливих заходів рефінансування для конкретного контрагента, а при потребі застосування інструментів досудового стягнення або ж судового погашення простроченої дебіторської заборгованості.
14. Формування системи контролю щодо ефективного управління дебіторською заборгованістю. При здійсненні контролю дебіторською заборгованістю необхідно приділяти увагу наступним питанням: забезпечення юридичної обґрунтованості кожної суми дебіторської заборгованості, оцінка ефективності впровадження необхідних заходів щодо формування та стягнення дебіторської заборгованості, здійснення оперативного контролю з метою усунення безконтрольного зростання дебіторської заборгованості та негативних факторів, які вплинули на формування простроченої та безнадійної дебіторської заборгованості, оцінка якості управління торговельним підприємством в цілому та дебіторською заборгованістю зокрема.

Якість управління дебіторською заборгованістю пропонуємо визначати  як здатність підприємства використовувати  в управлінській роботі, пов’язаної з формуванням та погашенням дебіторської заборгованості інновацій, нових сучасних технологій, фінансових інструментів, більш досконалих форм та методів впливу на дебіторів, які забезпечать найбільш ефективне вирішення поставлених завдань та досягнення стратегічних цілей як на проміжних, так і на заключних етапах управління дебіторською заборгованістю.

Застосування вітчизняними підприємствами запропонованої у роботі методики оптимізації та швидкості  інкасації надасть можливість підвищити  ефективність управління дебіторською заборгованістю, що в результаті, забезпечить достатність їхнього рівня ліквідності, платоспроможності, прибутковості.

ВИСНОВКИ

У контексті розвитку ринкових відносин, як показує практика функціонування вітчизняних підприємств, значне збільшення обсягів діяльності досягається за рахунок розрахунків пов’язаних з реалізацією оборотних активів (товарів) покупцям у кредит. Це зумовлює появу дебіторської заборгованості покупців, яка означає: підприємства передали покупцям оборотні активи, але належну платню (гроші) отримають через обумовлений договором період часу. За таких умов оборотний капітал підприємства авансується навіть в реалізовані покупцям товари.

Здійснені аналітичні розрахунки щодо стану, структури та оборотності  дебіторської  заборгованості ПСП «Дружба» показали, що у 2011 р., порівняно з 2009 р. сума дебіторської заборгованості значно зросла, внаслідок чого відбулось ускладнення розрахункової дисципліни та вилучення з обороту знаних коштів. Негативно вплинуло на процедуру стягнення заборгованості і зростання дебіторської заборгованості з тривалим строком погашення. Однак у 2011 р. відбулися і позитивні явища: темпи зростання обсягу реалізації продукції перевищували темпи зростання дебіторської заборгованості; зменшився середній період оплати та збільшилась кількість оборотів дебіторської заборгованості підприємства; зменшилась частка сумнівної дебіторської заборгованості.

Найвагомішими причинами  зростання дебіторської заборгованості ПСП «Дружба», на мою думку, є низький рівень управління заборгованістю підприємством, неплатоспроможність контрагентів, помилки при комерційному кредитуванні партнерів, проблеми зі збутом. На основі розрахованих показників та проведеного аналізу стало зрозумілим, що значні розміри дебіторської заборгованості  ПСП «Дружба» пов’язані із низьким рівнем управління заборгованістю підприємства, що спричинений відсутністю окремого відділу (управління), що займається менеджментом заборгованості, браком персоналу з відповідним рівнем знань та кваліфікації,  несформованістю принципів збутової та кредитної політики підприємства. Крім того на підприємстві відсутнє   необхідне   комп’ютерне   забезпечення   для   ефективного відслідковування строків оплати чи стягнення платежів.

Після   всебічного   вивчення   зарубіжного   досвіду   управління дебіторською заборгованістю та аналізу можливостей його використання на вітчизняних підприємствах, в тому числі і для ПСП «Дружба», стало зрозумілим, що багато застосовуваних методів оптимізації кредитної та збутової політики підприємств не можуть бути використані в умовах української економіки, оскільки:

• українська нормативна та законодавча база з питань стягнення заборгованості є недосконалою;
• економіка України відчуває дефіцит грошових коштів;
• вплив інфляції на окремі групи товарів є нерівномірним;
• вітчизняні   підприємства   широко   використовують   систему взаємозаліків, бартеру та інших сурогатних платежів;
• багато вітчизняних підприємств є неплатоспроможними.

Однак, на мою думку, на сьогоднішній день найважливішими проблемами, що потребують вирішення в Україні, є залежність певних підприємств-постачальників від певних  підприємств-покупців (постачальники вимушені надавати відстрочки платежу покупцям, які не поспішають погашати свою заборгованість) та брак достовірної інформації про платоспроможність підприємств-покупців, що не дозволяє підприємствам-постачальникам   здійснювати   вчасні   заходи   щодо забезпечення погашення заборгованості.

З вищезазначеними проблемами стикається і ПСП «Дружба». Для їх вирішення, а також для забезпечення оптимізації розміру дебіторської заборгованості, керівництво підприємства має вдатися до певних заходів, що забезпечать ефективну кредитну та збутову політику підприємства.

Політика ефективного  управління дебіторською заборгованістю підприємства повинна складатися з  таких основних елементів:

• формування принципів здійснення розрахунків підприємства з контрагентами;
• визначення можливої суми фінансових засобів, що інвестуються в дебіторську заборгованість;
• виявлення фінансових можливостей надання комерційного та споживчого кредиту та формування системи кредитних умов;
• формування стандартів оцінки покупців і диференціації умов надання кредиту;
• формування системи штрафних санкцій за прострочення виконання зобов’язань;
• формування процедури інкасації дебіторської заборгованості;
• забезпечення використання на підприємстві сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості;
• побудова ефективних систем контролю за рухом і вчасною інкасацією дебіторської заборгованості.

Таким чином, ефективне  управління дебіторською заборгованістю підприємства є цілісним процесом, що передбачає модифікацію та застосування альтернативних концепцій управління капіталом підприємства в цілому, а також методів оцінки ефективності його функціонування, адекватних умовам трансформаційної ринкової економіки України. Для побудови економічного та фінансового інструментарію системи управління дебіторською заборгованістю  підприємства важливим є розробка ефективних механізмів управління ними, направлених, в першу чергу, на оптимізацією обсягів і структури дебіторської заборгованості, формування ефективних принципів та стандартів кредитної та авансової політики, скерованих на підвищення ефективності використання капіталу підприємства вкладеного у дебіторську заборгованість, а також побудова ефективної системи управління інкасацією дебіторської заборгованості з оптимальною швидкістю її погашення, мінімальними ризиками та максимальним результатом функціонування підприємства.

СПИсок використаних джерел

1. Бєлозерцев В. Щодо товарного кредитування та дебіторської заборгованості на підприємстві / В. Бєлозерцев // Економіст. – 2008. – № 5. – С. 58-61.
2. Білик М. Д. Управління дебіторською заборгованістю підприємств / М. Д. Білик // Фінанси України. – 2003. – № 12. – С. 24-36.
3. Білик М. Д. Фінансовий аналіз : навч. посібн. / М. Д. Білик, О. В. Павловська, Н. М. Притуляк, Н. Ю. Невмержицька. – К. : КНЕУ, 2005. – 592 с.
4. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента : Т. 2. / И. А. Бланк. − К. : Эльга, Ника-Центр, 2004. − 624 с.
5. Бланк І. О. Управління фінансами підприємств : [підручник]. / І. О. Бланк, Г. В. Ситник − К. : КНТЕУ, 2006. − 780 с.
6. Бондаренко О. С. Методика управління портфелем дебіторської заборгованості / О. С. Бондаренко // Актуальні проблеми економіки. – 2006. – № 4 (58). – С. 16-22.
7. Ван Хорн Дж. Основы финансового менеджмента / Ван Хорн Джеймс, К. Вахович, мл., Джон М. ; [пер. с англ.]. – М. : Вильямс, 2001. – 992 с.
8. Загородній А. Г. Фінансово-економічний словник / А. Г. Загородній, Г. Л. Вознюк. – К. : Знання, 2007. – 1072 с.
9. Іванілов О. С. Механізм управління дебіторською заборгованістю /  О. С. Іванілов, В. В. Смачило, Є. В. Дубровська // Актуальні проблеми економіки. – 2007. – № 1(67). – С. 156-163.
10. Калабухова С. В. Основні напрямки управлінського аналізу оборотного капіталу / Калабухова С.В. – Донецьк : НАН України; Інститут економіки промисловості, 1998. – 48 с.
11. Карбовник А. М. Деякі аспекти управління дебіторською заборгованістю та їх вплив на джерела формування оборотних активів / А. М. Карбовник // Фінанси України. − 2001. − № 9. − С. 92-98.
12. Карчова Н. В. Аналіз дебіторської заборгованості як інструмент підвищення ефективності аудиту / Н. В. Карчова // Управління розвитком. − 2011. − № 9(99). − С. 52-53.
13. Краснова В. В. Фінансовий менеджмент підприємства. : Навч. посібник. / В. В. Краснова, Б.О. Жнякін – Донецьк.: Альфа-прес, 2005. – 208 с.
14. Котляр М. Л. Управління дебіторською заборгованістю як важливий чинник підвищення фінансової стійкості підприємств / М. Л. Котляр // Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. – 2004. – № 70. –  С. 47-49.
15. Лахтіонова Л. А. Фінансовий аналіз сільськогосподарських підприємств: Навч. посібник. / Л. А. Лахтіонова. – К. : КНЕУ, 2004. – 365 с.
16. Лищенко О. Г. Аналіз дебіторської заборгованості у системі управління підприємством / О. Г. Лищенко, О. М. Бескоста // Економічні науки. – 2011. − № 9. − С. 25-28.
17. Лищенко О. Г. Управління дебіторською заборгованістю підприємства / О. Г. Лищенко // Економічні науки. – 2010. − № 6. − С. 204–209.
18. Лучков О. І. Визначення оптимального розміру дебіторської заборгованості / О. І. Лучков // Актуальні проблеми економіки. – 2003. – № 1 (19). – С. 22–27.
19. Мочерний С. В. Економічний словник : у 2 т. Т. 1 / Мочерний С. В., Ларіна Я. С., Устенко О. А., Юрій С. І. ; [за ред. С. В. Мочерного]. – Львів : Світ, 2005. – 616 с.
20. Нашкерська Г. В. Особливості визнання та оцінки поточної дебіторської заборгованості за продукцію, товари, роботи і послуги / Г. В. Нашкерська // Бухгалтерський облік і аудит. – 2009. – № 11. – С. 31-37.
21. Нашкерська М. М. Управління дебіторською заборгованістю / М. М. Нашкерська // Економічні науки. – 2010. − № 10. − С. 136-140.
22. Новікова Н. М. Структурно-логічна модель управління дебіторською заборгованістю підприємства / Н. М. Новікова // Актуальні проблеми економіки. – 2005. – № 1(43). – С. 75–82.
23. Олійник О. С. Дебіторська заборгованість: сутність та класифікація / О. С. Олійник // Фінанси України. − 2011. − № 12(1). − С. 56-60.
24. Рибалко О. М. Деякі аспекти ефективного управління дебіторською заборгованістю / О. М. Рибалко, М. Б. Сичова // Вісник Запорізького національного університету. – 2011. – № 1. – С. 164-169.
25. Телін С. В. Управління дебіторською заборгованістю в сучасних умовах господарювання / С. В. Телін // Теоретичні і практичні аспекти економіки та інтелектуальної власності. – 2011. – № 3. – С. 102-107.
26. Тютюнник Ю. М. Фінансовий аналіз: Навч. посібник. / Ю. М. Тютюнник. – К. : Знання, 2009. – 288 с.
27. Фінансовий менеджмент : Навч. посібник / за ред. Г. Г. Кірейцева. – К.: ЦУЛ, 2002. − 496 с.
28. Хома І. Б. Фінансовий аналіз : навч. посібн. / І. Б. Хома, Н. І. Андрушко, К. М. Слюсарчик. – Львів : Вид-во НУ «Львівська політехніка», 2009. – 344 с.
29. Юджин Ф. Бригхэм Финансовый менеджмент / Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт : [пер. с англ. ; под ред. Е. А. Дорофеева]. – 10-е изд. – СПб. : Питер, 2007. – 960 с.
30. Яструбський М. Я. Дебіторська та кредиторська заборгованість / М. Я. Яструбський // Науковий вісник НЛТУ. − 2011. − № 21.4. − С. 276-281.