Діагностика фінансового стану підприємства ВАТ "ПБК "Славутич"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Октября 2013 в 14:42, курсовая работа

Описание работы

В теоретичній частині розкрито зміст категорії “фінансової діагностики підприємства” та її місце у фінансовій науці; В практичній частині проаналізовано сучасний фінансово-економічний стан та обчислити основні показники фінансової діагностики ВАТ «ПБК «Славутич» й сформулювати пропозиції щодо їх підвищення

Содержание работы

ВСТУП..........................................................................................................................5
1 ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ДІАГНОСТИКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА В СУЧАСНИХ УМОВАХ ГОСПОДАРЮВАННЯ.................8
1.1 Поняття, основні цілі та функції діагностики фінансового стану підприємства................................................................................................................8
1.2 Система формування фінансових показників...................................................17
1.3 Методи та прийоми діагностики фінансового стану.......................................20
2 ДІАГНОСТИКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ДІЯЛЬНОСТІ ВАТ «ПБК «СЛАВУТИЧ» ЗА 2008– 2010 РОКИ......................................................................47
2.1 Загальна характеристика підприємства............................................................47
2.2 Основні види продукції, що виробляє та надає ВАТ «ПБК «Славутич», та перспективність їх виробництва..............................................................................49
2.3 Аналіз ліквідності підприємства ВАТ «ПБК «Славутич»..............................51
2.4 Аналіз відносних показників фінансової стiйкостi ВАТ «ПБК «Славутич».................................................................................................................55
2.5 Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості.......................................58
2.6 Аналіз ефективності і інтенсивності використання капіталу та оцінка ділової активності підприємства...........................................................................................62
2.7 Аналіз показників рентабельності ВАТ «ПБК «Славутич»............................68
3 ШЛЯХИ ТА НАПРЯМКИ ПОЛІПШЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА ВАТ «ПБК «СЛАВУТИЧ».......................................................71
3.1 Напрямки поліпшення фінансового стану підприємства................................71
3.2 Перспективні плани розвитку ВАТ ПБК "Славутич".....................................74
ВИСНОВКИ..............................................................................................................78
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ.................................................................

Файлы: 1 файл

Курсовая работа (Фин.диагностика).doc

— 1.06 Мб (Скачать файл)

В 2010 роцi компанiя здiйснила успiшний запуск нового продукту пiд торговою маркою Балтика - Балтика 7. За результатами 2010 року обсяги продажу Балтики 7 досягли 427 тис. гектолiтрiв, що дозволило торговiй марцi Балтика досягнути показника в 4.2%, що на 1.8 пунктiв бiльше, нiж у 2009 роцi.

В 2010 роцi розвивається бренд "Львiвське". Завдяки успiшнiй рекламнiй кампанiї, та побудовi нацiональної дистриб'юцiї, об'єми продажiв бренду "Львiвське" склали 3528 тис. гектолiтрiв, що на 31% бiльше, нiж у 2009 роцi. Бренд "Львiвське" збiльшив свою частку ринку з 10.3% у 2009 роцi до 12.9% у 2010 роцi

Продовжилось зростання торгової марки "Квас Тарас". У 2010 роцi, завдяки  збiльшенню iнвестицiй в просування торгової марки, обсяги продажу "Квас Тарас" зросли на 76% у порiвняннi з 2009 роком, i досягли 454 тис. гектолiтрiв, що дозволило компанiї "Славутич" збiльшити свою частку ринку квасу до 34.1% з 22.0% у 2009 роцi.

У 2010 роцi компанiя запустила бренд  Топ Тi у категорiї холодного  чаю. Обсяги продажiв торгової марки  склали 17 тис. гектолiтрiв. У 2011 роцi на розвиток потужностей компанiї "Славутич" буде iнвестовано 21,2 млн. гривень.

Капiталовкладення, iнвестицiї будуть спрямованi не лише на збiльшення виробничих потужностей, а й на розвиток логiстики, здiйснення iнновацiйних проектiв.

Залежнiсть вiд сезонних змiн: Пивоварний ринок має чiтко виражену сезоннiсть: найменше споживання у зимовi мiсцi, тодi як пiд час потеплiння та лiта воно досягає найбiльшого свого значення. Враховуючи сезоннiсть ринку, виробництва та реалiзацiю продукцiї, компанiя розробляє та впроваджує виважену маркетингову полiтику, яка сприяє врiвноваженню.

Основним ринком збуту продукцiї  Товариства є внутрiшнiй ринок  України. Частина продукцiї реалiзується  за межами України, насамперед у Росiї, Молдовi, Вiрменiї, Грузiї. Взагалi продукцiя  компанiї експортується у 21 країну свiту ближнього та дальнього зарубiжжя. Дистриб'юцiйна система нараховує близько 67 дистриб'юторiв по всiй Українi. Окрiм того компанiя здiйснює прямi продажi. В основному, це супермаркети та гiпермаркети. Роздрiбних продажiв компанiя не здiйснює. Пивоварна галузь характеризується використанням новiтнiх технологiй, а також високим рiвнем конкуренцiї. Пивна галузь є привабливою з iнвестицiйної точки зору. Споживання пива населенням має тенденцiю до росту, базуючись на фактi попереднiх рокiв.

Незважаючи на позитивнi тенденцiї розвитку ринку, велика конкуренцiя провокує на виникнення ризикiв у виробника.

 

2.3 Аналіз ліквідності підприємства ВАТ «ПБК «Славутич»

 

Ліквідність підприємства - це його спроможність перетворювати свої активи на гроші для покриття всіх необхідних платежів. Підприємство буде ліквідним, якщо його поточні активи перевищуватимуть короткострокові зобов’язання. Підприємство може бути ліквідним у більшій чи меншій мірі. Якщо на підприємстві оборотний капітал складається в основному з коштів (грошей) та короткострокової дебіторської заборгованості, то таке підприємство вважають ліквіднішим, ніж те, де оборотний капітал складається в основному із запасів.

Для оцінки реального рівня ліквідності  підприємства ВАТ «ПБК «Славутич» необхідно провести аналіз ліквідності балансу. Аналіз ліквідності підприємства передбачає два такі етапи:

  • складання балансу ліквідності (таблиця 2.1);
  • розрахунок та аналіз основних показників ліквідності (таблиця 2.2).

Ліквідність балансу - це рівень покриття зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких на гроші відповідає строкам погашення зобов’язань. Для визначення ліквідності балансу необхідно порівняти підсумки за кожною групою активу і пасиву балансу.

Баланс буде абсолютно ліквідним, якщо задовольнятиме такі умови:

  • Найбільш ліквідні активи перевищують негайні пасиви або дорівнюють їм.
  • Активи, що швидко реалізуються, дорівнюють короткостроковим пасивам або більші за них.
  • Активи, що реалізуються повільно, дорівнюють довгостроковим пасивам або більші за них.
  • Активи, що важко реалізуються, менші за постійні пасиви.

 

Таблиця 2.1 – Аналіз ліквідності балансу ВАТ «ПБК «Славутич» за 2010 рік

Актив

Код рядка

На початок 2010р.

На кінець 2010р.

Пасив

Код рядка

На початок 2010р.

На кінець 2010р.

Платіжний надлишок або недостача

На початок 2010р.

На кінець 2010р.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Найбільш ліквідні активи (А1)

230, 240

44136

352233

1. Негайні пасиви (П1)

540—610

84063

152666

-39927

199567

Активи, що швидко реалізуються (А2)

150 - 190, 210, 220

167380

152621

2. Короткострокові пасиви (П2)

500—530

373822

373723

-206442

-221102

Активи, що реалізуються повільно (А3)

100 - 140, 250, 270,275

218030

258034

3. Довгострокові пасиви (П3)

480

503190

362006

-285160

-103972

Активи, що важко реалізуються (А4)

80

1750149

1944167

4. Постійні пасиви (П4)

380, 430, 630

1218620

1818660

531529

125507

Баланс

280

2179695

2707055

Баланс

640

2179695

2707055

X

X


 

За даними таблиці 21 баланс ВАТ «ПБК «Славутич» вказує на те, що фактична ліквідність балансу відрізняється від абсолютної.

На початок звітного періоду: А1 < П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 > П4.

На кінець звітного періоду: А1 > П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 > П4.

Баланс ВАТ «ПБК «Славутич» не є абсолютно ліквідним, хоча на кінець звітного періоду наблюдається позитивна тенденція: перевищення найбільш ліквідних активів над негайними пасивами на 199 567,0 тис.грн.

Далі наведемо розрахунок та аналіз основних показників ліквідності підприємства ВАТ «ПБК «Славутич» за 2008-2010 роки (таблиця 2.2).

 

Таблиця 2.2 – Основні показники ліквідності

Показники та коефіцієнти

 

Формула розрахунку

Нормативне значення

На кінець звітного періода

Абсолютне відхилення

Темпи приросту, %

2008

2009

2010

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Коефіцієнт покриття

Кп

ф.1ряд.260 / ф.1ряд.620

> 1

0,71

0,93

1,44

0,51

1,55

Коефіцієнт швидкої  ліквідності

Кшл

 ф.1(ряд.260-ряд.100-ряд.110-ряд.120 - ряд.130 - ряд.140) / ф.1ряд.620

> 0,6

0,38

0,48

0,97

0,49

2,02

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Кал

ф.1(ряд.220+ряд.230+ряд.240) / ф.1ряд.620

> 0

0,06

0,10

0,67

0,57

6,94


 

Крім того, особливу увагу при  аналізі ліквідності підприємства  необхідно звернути на динаміку коефіцієнтів (Рис. 2.1; 2.2;2.3).

 

Рисунок 2.1 – Динаміка коефіцієнту покриття підприємства

 

Рисунок 2.2 – Динаміка коефіцієнту швидкої ліквідності товариства

 

Рисунок 2.3 – Динаміка коефіцієнту абсолютної ліквідності ВАТ «ПБК «Славутич»

 

Таким чином аналізуючи дані таблиці 2.2 можна зробити такі висновки:

  • коефіцієнт абсолютної ліквідності на 31.12.10 становить 0,67 при нормативному значенні більше 0. Отже товариство в змозі негайно ліквідувати короткострокову заборгованість за рахунок грошових коштів, їх еквівалентів та поточних фінансових інвестицій, тобто має ознаку платоспроможності.
  • коефіцієнт покриття на кінець звітного періоду має значення 1,14, при встановленому критичному значенні показника 1,0. Це не дає можливості товариству своєчасно погасити свої поточні зобов`язання ні за рахунок дебіторської заборгованості, ні за рахунок грошових коштів, ні за рахунок поточних фінансових інвестицій або запасів.
  • коефіцієнт швидкої ліквідності станом на 31.12.10 має значення 0,97, при критичному значенні 0,6. Підприємство не залежне від зовнішніх джерел фінансування.

Розрахунок показників лiквiдностi ВАТ «ПБК «Славутич» за аналізовані 2008-2010 роки свідчить про значне поліпшення загального стану лiквiдностi, всі розраховані показники лiквiдностi вiдповiдають нормативному значенню. Розрахованi показники лiквiдностi говорять про те, що ВАТ «ПБК «Славутич» в змозі погасити свої зобов’язання обіговими коштами.

 

2.4 Аналіз відносних показників фінансової стiйкостi ВАТ «ПБК «Славутич»

 

Аналіз платоспроможності здійснюється шляхом порівняння наявності і надходження коштів з платежами першої необхідності. Найчіткіше платоспроможність виявляється при аналізі її за короткий строк (тиждень, півмісяця).

Для аналізу платоспроможності  підприємства використаємо дані з наступної  таблиці 2.3:

 

Таблиця 2.3 – Основні показники платоспроможності ВАТ «ПБК «Славутич» за 2008 - 2010 роки

Показники та коефіцієнти

 

Формула розрахунку

Норматив-не значення

На кінець звітного періода

Абсолютне відхилення (2010-2009)

Темпи приросту, % (2010/

2009)

2008

2009

2010

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Коефіцієнт автономії (платоспроможності)

Кфн

ф.1ряд 380 / ф.1ряд.640

> 0,5

0,37

0,56

0,66

0,11

1,19


 

Продовження табл. 2.3

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Коефіцієнт фінансування

Кфс

ф.1(ряд.430+ряд.480+ряд.620+ряд.630) / ф.1ряд.380

< 1

1,73

0,79

0,50

-0,28

0,64

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами

Кзк

 ф.1(ряд.260- ряд.620) / ф.1ряд.620

> 0,1

-0,29

-0,07

0,44

0,51

-6,21

Коефіцієнт маневреності власного катіталу

Км 

 ф.1(ряд.260- ряд.620) / ф.1ряд.380

> 0

-0,30

-0,03

0,13

0,16

-4,83


 

Особливу увагу при аналізі  платоспроможності підприємства необхідно звернути на динаміку коефіцієнтів (Рис. 2.4; 2.5;2.6; 2.7).

Рисунок 2.4 – Динаміка коефіцієнта платоспроможності підприємства

 

Рисунок 2.5 – Динаміка коефіцієнта фінансування підприємства

Рисунок 2.6 – Динаміка коефіцієнта забезпечення власними коштами ВАТ «ПБК «Славутич»

 

Рисунок 2.7 – Динаміка коефіцієнту маневреності власного капіталу

 

Таким чином аналізуючи дані таблиці 2.3 можна зробити такі висновки:

  • коефіцієнт платоспроможності розраховується як відношення власного капіталу до підсумку балансу підприємства і показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність, наприкінці 2010 року дорівнював 0,66, наприкінці 2009 року – 0,56 та наприкінці 2008 року – 0,37. Тобто можна зробити висновок, що підприємство на 66% забезпечене власними коштами, це є позитивна обставина, оскільки цей коефіцієнт за аналізований період був вищий за нормативний – 0,5 (Рис. 2.4).
  • коефіцієнт фінансування показує, що підприємство не залежне від залучених засобів, а також наблюдається позитивна тенденція - зменшення коефіцієнту (Рис. 2.5). У 2008 році коефіцієнт значно перевищував 1, а саме 1,73, але наприкінці 2009 року його значення досить різко до 0,79, що свідчить про не залежність підприємства від позикових ;
  • коефіцієнт забезпечення власними коштами розраховується як відношення величини чистого оборотного капіталу до величини оборотних активів. На підприємстві ВАТ «ПБК «Славутич» його значення нижче норми у 2008 та 2009 роках, що є негативним моментом діяльності підприємства, але позитивним є той факт що коефіцієнт значно збільшився у 2010 році він склав -0,44. (Рис. 2.6);
  • коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти. Значення цього показника повинно збільшуватися у динаміці для підприємства, що нормально функціонує. На підприємстві ВАТ «ПБК «Славутич» його значення збільшується та має значення: у 2008 р. – (-0,30), у 2009 р. – (-0,03), у 2010 р. – 0,13.

Якщо в загальному аналізувати коефіцієнти платоспроможності, то можна сказати, що у структурi джерел коштiв пiдприємства на кiнець 2010 року переважає власний капiтал. Результати дiяльностi на кiнець 2010 року у порiвняннi з його початком значно полiпшились, коефiцiєнти платоспроможностi знаходиться в межах нормативних значень, власних коштiв достатньо для нормального функцiонування ВАТ «ПБК «Славутич» та маневрування в умовах кризи.

Информация о работе Діагностика фінансового стану підприємства ВАТ "ПБК "Славутич"