Финансовый механизм управления на предприятии

2. Финансовые методы - способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, формирование и использование денежных фондов. Они действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов. Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно.

Это обусловлено тем, что  функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны  с коммерческим расчетом. Коммерческий расчет представляет собой соизмерение  в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной  деятельности. Целью применения коммерческого  расчета является получение максимальных доходов или прибыли при минимальных  затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми  результатами этой деятельности. При  этом необходимо рассчитать и сопоставить  различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли  на тенге капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.). Действие финансовых методов проявляется  в образовании и использовании  денежных фондов.

К финансовым методам относятся: кредитование, налогообложение, финансовый учет, анализ, планирование, финансовый контроль, финансовое регулирование, лизинг, аренда, факторинг, трастовые операции, трансферт.

Составным элементом методов  являются специальные приемы:

финансового управления;

кредиты и займы;

процентные ставки;

дивиденды и другие.

Наиболее распространенным и эффективным методом финансового  механизма является финансовый анализ, совершенствование которого позволит снизить расходную часть бюджета  и повысить доходную.

Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития. Одним из важнейших условий успешного управления предприятием является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия, по сути дела, отражает конечные результаты его деятельности. При этом конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только его работников, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы. В соответствии с этим финансовый анализ является существенным элементом управления деятельностью предприятия.

3. Правовое обеспечение  финансового механизма составляет действующее законодательство, регулирующее предпринимательскую деятельность. Сложность финансовой деятельности предприятий в условиях становления рыночной экономики вызывает необходимость ее государственного регулирования, которое осуществляется по следующим направлениям:

регулирование финансовых аспектов создания предпринимательских организаций;

налоговое регулирование;

регулирование порядка амортизации  основных средств и нематериальных активов;

регулирование денежного  обращения и форм расчетов между  предприятиями и организациями;

регулирование валютных операций осуществляемых предприятиями;

регулирование инвестиционной деятельности предприятий;

регулирование кредитных  операций;

регулирование процедур банкротства  предприятий.

Законодательство, регулирующее финансовую деятельность предприятия, включает в себя: законы, указы Президента, постановления Правительства, приказы  и распоряжения министерств и  ведомств, инструкции, методические указания и др. Они создают основу государственного регулирования различных аспектов финансовой деятельности предприятий.

4. Нормативное  обеспечение функционирования финансового  механизма образуют:

инструкции;

нормативы;

нормы;

тарифные ставки;

методические указания и  разъяснения;

другая нормативная документация.

5. Информационное  обеспечение финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации. К финансовой информации относятся: осведомление о финансовой устойчивости и платёжеспособности своих партнёров и конкурентов, о ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках и т.п.; сообщение о положении дел на биржевом, внебиржевом рынках, о финансовой и коммерческой деятельности любых достойных внимания хозяйствующих субъектов; различные другие сведения. Тот, кто владеет информацией, владеет и финансовым рынком. Управление информацией означает управление будущим. А управление будущим есть, по существу, управление всем бизнесом. Информация (например, сведения о поставщиках) может являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставной капитал акционерного обществ или товарищества.

 

1.2 Управление  финансами предприятия

 

Наиболее общий подход к формулировке целей управления денежным оборотом состоит, на наш взгляд, в том, что финансовый менеджер должен балансировать спрос предприятия  на обладание денежными средствами с обеспечением его экономического развития.

При этом задача финансового  менеджера состоит в том чтобы:

минимизировать текущие  финансовые потребности предприятия  без снижения объемных показателей (выручки, прибыли);

максимизировать оборачиваемость  денежных средств, вкладываемых в активы предприятия, с тем чтобы получить максимальный эффект от авансированных в хозяйственный оборот денежных средств;

обеспечить наличие излишка  денежных средств, который мог бы без ущерба для текущей деятельности быть направлен на инвестиционные цели или на выплаты собственникам;

управлять ликвидностью предприятия  с тем, чтобы не допускать «замораживания»  средств на счете компании сверх  экономически оправданных нормативов;

управлять взаимоотношениями  с внутренними и внешними агентами предприятия для снижения оттоков  и увеличения притоков денежных средств предприятия, без ущерба для хозяйственной деятельности компании.

Видно, что сформулированные задачи частично противоречат друг другу. Поэтому деятельность финансового  менеджера оказывается на пересечении  разнообразных конфликтных интересов. Тем не менее, все эти интересы должны удовлетворяться из одного источника - повышения эффективности работы предприятия.

Применительно к денежному  обороту, повышение эффективности  выступает как сокращение длительности цикла оборота денежных средств. Основу продолжительности одного оборота  денежных средств составляет длительность производственного цикла. Она может  существенно колебаться в зависимости  от отраслевой принадлежности предприятия: для торговли длительность одного оборота может составлять недели, для промышленности месяцы, а для сельского хозяйства год и более.

Для решения этой задачи - основной задачи в рамках управления финансами, финансовый менеджер, должен проанализировать сложившиеся условия  оборота денежных средств предприятия, выявить резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств на всех стадиях кругооборота. Современное управление денежным оборотом основывается на нормах, нормативах и лимитах, на автоматизированной системе учета, получения и обработки финансово-экономической информации, финансовом анализе и расчетах. Результатом этого процесса является принятие финансовых решений по оптимизации денежного оборота и высвобождении на этой основе денежных и материальных ресурсов из хозяйственного оборота предприятия.

Другой стороной деятельности финансового менеджера является минимизация стоимости капитала компании. Под стоимостью понимаются все издержки компании на привлечение  и удержание в обороте денежных средств. Обычно в эту категорию  включаются как выплаты собственникам, так и проценты, комиссионные финансовым посредникам и иные расходы связанные с формированием финансовых ресурсов предприятия.

Управление финансами  имеет значение для всех сторон, заинтересованных в эффективной  деятельности компании, позволяет управлять  стоимостью действующего износа и повышать финансовую гибкость компании.

Важная роль эффективного управления финансами предприятия  определяется следующими основными  положениями:

. Финансы являются необходимым  элементом практически всех хозяйственных  операций предприятия. Образно  финансовый поток можно представить  как систему «финансового кровообращения»  хозяйственного организма предприятия.  Эффективно организованные финансы  предприятия являются важнейшим  признаком его «финансового здоровья»,  предпосылкой достижения высоких  конечных результатов его хозяйственной  деятельности в целом.

. Синхронизация финансовых  потоков во времени определяет  финансовую устойчивость, платежеспособность  предприятия. Высокий уровень  такой синхронизации является необходимым условием развития предприятия и реализации стратегических целей.

. Эффективное формирование  финансов обеспечивает нормальное  функционирование операционных  процессов. Ведь нарушение ритмичности  платежей оказывает негативное  влияние на производительность  труда и ряд других важнейших  параметров деятельности. В то  же время эффективно организованные  финансовые потоки предприятия  обеспечивают рост объема производства  и реализации его продукции.

. Эффективное управление  финансами снабжает предприятие  необходимыми источниками финансирования, сокращает потребность в заемном  капитале, способствует формированию  дополнительных инвестиционных  ресурсов для осуществления финансовых  инвестиций, являющихся источником  прибыли.

. Эффективное управление  финансами обеспечивает снижение  риска банкротства и ликвидации  предприятия.

Основными принципами управления финансами являются обеспечение  взаимной трансформации денежных средств  и быстрореализуемых активов  и оптимизация величины денежных средств.

Таким образом, целью управления финансами предприятия на оперативном  уровне является обеспечение достаточности  активов предприятия для погашения  задолженности и препятствие  созданию ситуации невозможности погашения  краткосрочных обязательств (кредиторской задолженности) только за счет внутренних источников предприятия.

Построение системы управления финансами предприятия должно базироваться на следующих принципах:

информативной достоверности  и прозрачности;

плановости и контроля;

платежеспособности и  ликвидности;

рациональности и эффективности.

Основой управления является наличие оперативной и достоверной  учетной информации, формируемой  на базе бухгалтерского и управленческого  учета. Состав такой информации весьма разнообразен: движение средств на счетах и в кассе предприятия, дебиторская и кредиторская задолженность  предприятия, планы налоговых платежей, графики выдачи и погашения кредитов, уплаты процентов, планы предстоящих  закупок, требующих предварительной  оплаты, и многое другое.

Информация поступает  из различных источников, ее сбор и  систематизация должны быть отлажены с особой тщательностью, поскольку  запаздывание и ошибки при предоставлении информации могут привести к серьезным  последствиям для всей компании в  целом. Каждое предприятие самостоятельно определяет формат предоставления, периодичность  сбора информации, схему документооборота.

 
 

2. Анализ финансового  механизма Самарского филиала  ОАО «Вимм-Билль-Данн»

 

2.1 Организационно-экономическая  характеристика Самарского филиала  ОАО «Вимм-Билль-Данн»

 

Открытое Акционерное  Общество «Вимм-Билль-Данн» учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества» от 1 июля 1992 г. №721 в результате преобразования муниципального предприятия «Лианозовский молочный комбинат», и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом, частью первой Гражданского кодекса РФ, принятой Государственной Думой 21 октября 1994 г., и Федеральным законом от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах». Самарский филиал ОАО «Вимм-Билль-Данн» (далее СФ ОАО «ВБД») зарегистрирован в Самаре 14 декабря 2002 г. Предприятие осуществляет закупку молочных и кисломолочных продуктов, продуктов детского питания, диетических и кондитерских изделий, соков и напитков, а так же их реализацию и доставку по городам Поволжья - Самара, Тольятти, Чапаевск, Новокуйбышевск, Ульяновск, Саратов и другие.