Финансовый механизм управления на предприятии

Миссия ОАО «Вимм-Билль-Данн»:

Миссия компании отражает ее фундаментальные ценности: «Вимм-Билль-Данн помогает людям, радуя их каждый день вкусными и полезными для здоровья всей семьи продуктами питания».

Продукция компании помогает людям обрести здоровье и хорошее  самочувствие, и это очень важно - особенно сейчас, когда всё больше покупателей стараются вести  здоровый образ жизни. Здоровье каждого - здоровье нации. Эта идея воплощается  компанией в соответствии с долгосрочным государственным национальным проектом «Здоровье».

Так же одной из основных миссий «Вимм-Билль-Данн» считает работу на благо российской экономики, стремясь максимально использовать возможности российских поставщиков сырья, оборудования и упаковки.

Цель ОАО «Вимм-Билль-Данн»:

Основной целью компании является получение прибыли. Предметом  деятельности компании является хозяйственная  деятельность с целью удовлетворения общественных потребностей в товарах  народного потребления и производственно-технического назначения (в первую очередь - в продуктах питания, молочных продуктах, соках и напитках), получения прибыли в интересах акционеров, достижения положительного социального эффекта, удовлетворения социальных потребностей работников компании и благотворительность.

Для достижения поставленных целей компания осуществляет следующие  виды деятельности:

реализация молочных и  кисломолочных продуктов, продуктов  детского питания, диетических и  кондитерских изделий, соков и напитков;

торговая, торгово-закупочная, посредническая, комиссионная, брокерская

деятельность, маркетинговые  исследования и анализ рынка товаров  и услуг;

Высшим органом управления Общества является Общее собрание акционеров. Совет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельностью  Общества, за исключением решения  вопросов, отнесенных настоящим Уставом  к компетенции Общего собрания акционеров. Руководство текущей деятельностью  Общества осуществляется единоличным  исполнительным органом Общества - Генеральным директором Общества.

Схема структуры СФ ОАО  «ВБД» представлена на рисунке 2.

 

Рисунок 2. Схема структуры  Самарского филиала ОАО «Вимм-Билль-Данн»

 

Управлением финансовыми  ресурсами на предприятии должно заниматься обособленное структурное  подразделение - финансовая служба. В  СФ ОАО «ВБД» существует структурное  подразделение, совмещающее в себе функции бухгалтерского учета, финансового и экономического планирования - финансовый отдел (бухгалтерия).

Документ, определяющий основные задачи и структуру финансового  отдела, основные функции подразделений  отдела и его начальника, взаимоотношения  с другими подразделениями предприятия - положение о финансовом отделе находится в стадии разработки. Так  же не доработано большинство должностных  инструкций работников финансового  отдела.

Согласно штатному расписанию предприятия СФ ОАО «ВБД» финансовый отдел включает 9 ставок.

Таблица 1. Штат финансового  отдела

 

Должности экономистов отдела в настоящее время сокращены. Экономической работой на предприятии  занимается ведущий экономист. Его  работа сводится к нормированию оборотных  средств, калькуляции себестоимости  работ и другой деятельности не связанной  с финансовым анализом, прогнозированием и планированием. Должности кассира  так же нет, его работу выполняет  бухгалтер расчетного отдела. Таким  образом, в отделе работает шесть  человек, вместо положенных девяти.

Большое значение для предприятия  должна иметь квалификация работников финансового подразделения. В финансовом отделе СФ ОАО «ВБД» большинство  персонала имеет среднее специальное  образование, не соответствующее требованиям, предъявляемым типовыми должностными инструкциями по этим специальностям. Некомпетентность работников, занимающихся финансовыми вопросами, приводит к  принятию необоснованных решений, приносящий финансовый ущерб предприятию, а, следовательно, снижает эффективность управления его финансовыми ресурсами.

Первоочередное значение в управлении финансовыми ресурсами  предприятия имеет методика финансовой работы. Основные методы финансовой работы, которые в обязательном порядке  должны применяться на предприятии - финансовое планирование, оперативная  и контрольно-аналитическая работа. В наиболее общем виде направления  финансовой работы на предприятии должны быть структурированы следующим  образом:

• общий финансовый анализ и планирование;
• обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);
• распределение финансовых ресурсов (инновационная политика).

На предприятии СФ ОАО  «ВБД» работа ведется не по всем направлениям. Так, не осуществляется общая оценка активов предприятия, величины и состава ресурсов, необходимых  для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности, источников дополнительного  финансирования. Отсутствует система  контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

Важным фактором для повышения  эффективности финансовых ресурсов является обеспечение руководства  финансового отдела исчерпывающей  информацией финансового характера, важнейшей частью которой является бухгалтерская отчетность. Оптимальным  считается вариант, когда данные бухгалтерского учета является исходной информацией для принятия финансовых решений.

Итак, можно сделать вывод  о неэффективности системы организации  управления финансовыми ресурсами  на предприятии СФ ОАО «ВБД», что  обусловлено совмещением бухгалтерской  и финансовой работы специалистами  одного отдела, несоответствием их квалификации новым рыночным требованием, отсутствием проработанной методики финансовой работы.

В таблице 2 представлены основные экономические показатели деятельности СФ ОАО «ВБД» за 2008-2010 гг.

Таблица 2. Основные экономические  показатели Самарского филиала ОАО  «Вимм-Билль-Данн» за 2008-2010 гг. (тыс. руб.)

 

Собственный капитал - это  доля в пассивах организации, остающиеся после вычета всех ее обязательств. Величина собственного капитала СФ ОАО  «ВБД» в 2010 г. составила 44 720 тыс. руб. Динамика собственного капитала в течение  анализируемого периода положительная. Наибольший рост наблюдается в 2010 г. и составил 6 173 тыс. руб.

Заемный капитал - капитал, полученный в виде долгового обязательства. В отличие от собственного капитала, он имеет конечный срок и подлежит возврату. Обычно предусматривается  периодическое начисление процентов  в пользу кредитора. Величина заемного капитала СФ ОАО «ВБД» в 2009 г. составила 38 547 тыс. руб., что на 14 398 тыс. руб. больше по сравнению с 2008 г. В 2010 году произошло  снижение заемного капитала и составило 995 тыс. руб.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг отличается тенденцией к увеличению, в 2009 г. прирост  составил 48224 тыс. руб. или 66%, а в 2010 г. - 5803464 тыс. руб. или 13%. Снижение уровня прироста в 2010 г. связано с тем, что  в период кризиса предприятие  было вынуждено отказаться от некоторых  дистрибьюторов.

Валовая прибыль характеризует  конечный финансовый результат хозяйственной  деятельности предприятия и представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации товаров, основных фондов, иного имущества и доходов от вне реализационных операций. Величина прибыли, полученная СФ ОАО «ВБД» от реализации продукции, составила 37 133 тыс. руб. в 2010 г. Динамика валового дохода имела положительный характер. Прирост составил в 2009 г. - 9 834 тыс. руб., в 2010 г. - 17 356 тыс. руб.

Чистая прибыль - это часть  балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств организации, формирования фондов и резервов, а  так же реинвестиций в производство. По итогам работы 2010 г. СФ ОАО «ВБД»  получило чистую прибыль в размере 9 232 тыс. руб. Динамика чистой прибыли  в 2009-2010 гг. была положительной: в 2009 г. - темп роста составил 59,2%, в 2010 г. - 63,7%.

 

2.2 Анализ финансово-хозяйственной  деятельности Самарского филиала  ОАО «Вимм-Билль-Данн»

 

В системе управления анализ финансово - хозяйственной деятельности занимает важное место, являясь тем  критерием, на основании которого принимаются  управленческие решения.

Финансовый анализ основных показателей деятельности ОАО «Вимм-Билль-Данн» будет включать следующие элементы:

анализ ликвидности,

анализ платежеспособности,

анализ рентабельности,

анализ деловой активности,

анализ финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности. Ликвидность предприятия - это «способность быстро погашать свою задолженность». Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам наступления. Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важными среди них с точки зрения финансового менеджмента являются следующие:

коэффициент абсолютной ликвидности,

коэффициент быстрой ликвидности,

коэффициент текущей ликвидности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в  порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения  в денежные средства, активы разделяются  на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

 

А1=ДС+КФВ (1)

 

где: ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения.

А1 (за 2008 год) = 175+192 = 367 тыс. руб.

А1 (за 2009 год) = 3 135+1 074 = 4 209 тыс. руб.

А1 (за 2010 год) = 997+4 944 = 5 941 тыс. руб.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев.

А2=ДЗ (2)

 

где: ДЗ - дебиторская задолженность.

А2 (за 2008 год) = 11 848 тыс. руб.

А2 (за 2009 год) = 21 707 тыс. руб.

А2 (за 2010 год) = 18 628 тыс. руб.

А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

 

А3= ОА - (ДЗ+КФВ+ДС) (3)

 

где: ОА - оборотные активы,

ДЗ - дебиторская задолженность,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

ДС - денежные средства.

А3 (за 2008 год) = 20 631 - (11 848+192+175) = 8 416 тыс. руб.

А3 (за 2009 год) = 35 441 - (21 707+1 074+3 135) = 9 525 тыс. руб.

А3 (за 2010 год) = 35 550 - (18 628+4 944+997) = 10 981 тыс. руб.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздел 1 актива баланса - внеоборотные активы.

 

А4=ВА (4)

 

где: ВА - внеоборотные активы.

А4 (за 2008 год) = 36 385 тыс. руб.

А4 (за 2009 год) = 41 391 тыс. руб.

А4 (за 2010 год) = 46 460 тыс. руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.

 

П1=КЗ (5)

 

где: КЗ - кредиторская задолженность.

П1 (за 2008 год) = 9 305 тыс. руб.

П1 (за 2009 год) = 18 188 тыс. руб.

П1 (за 2010 год) = 32 655 тыс. руб.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

 

П2=стр. 610 + стр. 630+стр. 660 ф. 1 (6)

 

П2 (за 2008 год) = 4 053+0+0 = 4 053 тыс. руб.

П2 (за 2009 год) = 4 882+0+0 = 4 882 тыс. руб.

П2 (за 2010 год) = 3 219+0+0 = 3 219 тыс. руб.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а так же доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

 

П3=стр. 590 + стр. 640+стр. 650 ф. 1 (7)

 

П3 (за 2008 год) = 9 889+284+356 = 10 529 тыс. руб.

П3 (за 2009 год) = 14 535+174+506 = 15 215 тыс. руб.

П3 (за 2010 год) = 815+105+496 = 1 416 тыс. руб.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы».

 

П4=КР (8)