Повышение эффективности хозяйственной деятельности предприятия

• теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины относительных показателей, характеризующие оптимальные или критические значения с точки зрения устойчивости финансового состояния предприятия;
• усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам.

Помимо финансовых коэффициентов  в анализе финансового состояния  большую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные  оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формулируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.

Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия можно  подразделить на три основные составляющие:

• оценка имущественного положения организации;
• оценка финансового положения организации;
• оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Необходимо отметить, что  эти составные части тесно  взаимосвязаны между собой и  их дифференциация необходима лишь для  более четкого разделения и понимания  выводов по аналитическим процедурам анализа финансово-хозяйственной  деятельности организации в целом.

Оценка имущественного положения  складывается из следующих компонентов:

• анализа интегрированного уплотненного баланса – нетто;
• оценки динамики имущества;
• анализа формализованных показателей имущественного положения.

Анализ интегрированного уплотненного баланса – нетто  основывается на построении упрощенной модели баланса, в которой интегрируются  абсолютные и относительные (структурные) показатели статей. Этим достигается  интеграция «горизонтального» и  «вертикального» анализа баланса, что, на мой взгляд, позволяет более  полно проследить динамику по статьям  баланса. Многие специалисты предлагают проводить «вертикальный» и «горизонтальный» анализ обособленно). Однако некоторые из них признают целесообразность проведения и такого интегрированного анализа статей баланса).

При оценке динамики имущества  прослеживается состояние всего  имущества в составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных  активов (II раздел баланса – запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец  анализируемого периода, а также  структура их прироста (снижения).

Анализ формализованных  показателей имущественного положения  заключается в расчете и анализе  следующих основных показателей:

1. Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия. Данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов числящихся на балансе предприятия);

2. Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств следует понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя квалифицируется как положительная тенденция;

3. Коэффициент износа. Он характеризует степень изношенности основных средств в процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение является неблагоприятным фактором).

Оценка финансового положения  состоит из двух основных составляющих:

• анализ ликвидности предприятия;
• анализ финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности фирмы  представляет собой аналитические  процедуры, направленные на выявление  способности предприятия расплачиваться по своим обязательствам в полном объеме и в срок.

При анализе ликвидности  рассчитываются следующие основные показатели:

1. Величина собственных оборотных средств. Данный показатель показывает тот объем оборотных активов, который финансируется за счет собственных источников финансирования и представляет собой разницу между текущими активами и текущими обязательствами;

2. Маневренность функционирующего капитала. Данный показатель характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция;

3. Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. Рекомендуемое нижнее значение показателя – 2;

4. Коэффициент быстрой ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы. Ориентировочное нижнее значение показателя – 1;

5. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, – 0,2).

6. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Рекомендуемая нижняя граница показателя – 50%.

При анализе финансовой устойчивости изучается важнейшая характеристика финансового состояния предприятия  – стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она  связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости  от кредиторов и инвесторов.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия необходимо рассчитать следующие основные показатели:

1. Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Рекомендуемое значение для данного показателя – 60%. Дополнением к этому показателю до 100% является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала;

2. Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. Превышение над 100% показывает структурную величину привлеченных средств;

3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия;

4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, а какая – за счет собственных средств;

5. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Данный показатель дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия и показывает сколько копеек заемных средств вложенных в активы предприятия приходится на 1 рубль собственных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Анализ деловой активности характеризует результаты и эффективность  текущей основной производственной деятельности фирмы. К обобщающим показателям  оценки эффективности использования  ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся следующие  показатели):

• ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция;
• коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п.

Анализ рентабельности является важнейшей частью общего анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия и позволяет дать ответ на вопрос насколько прибыльно  функционирует предприятие и  как эффективно оно использует вложенный  капитал. К основным показателям  этого блока, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая  интерпретация этих показателей  очевидна, – сколько рублей прибыли  приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. Могут быть рассчитаны и другие аналогичные показатели.

Таким образом, для анализа хозяйственной деятельности (АХД) используется много различных способов. Среди них можно выделить традиционные способы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации (сравнения, графический, балансовый и др.), также такие способы, как факторный анализ, стохастический факторный анализ и способ оптимизации показателей. Основными методами анализа финансового состояния являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.

1.3 Роль анализа хозяйственной деятельности в управлении предприятием и повышении эффективности его деятельности

Для управления производством  нужно иметь полную и правдивую  информацию о ходе производственного  процесса, и о ходе выполнения планов. Поэтому одной из функций управления производством является учёт. Он обеспечивает постоянный сбор, систематизацию и обобщение данных, необходимых для управления производством, контроль за ходом выполнения планов и производственных процессов.

Однако для управления производством нужно иметь представления  не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере  происходящих изменений в экономике  предприятий. Осмысление, понимание  информации достигается с помощью  экономического анализа.

Он является связующим  звеном между учетом и принятием  управленческих решений. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку:

• проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми;
• определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей;
• выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д.

На основе результатов  анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический  анализ предшествует решениям и действиям, обеспечивает их и является основой  научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность. Таким образом, экономический анализ - это функция управления, которая обеспечивает научность принятия решений.

В настоящее время анализ хозяйственной деятельности занимает важное место среди экономических  наук. Его рассматривают в качестве одной из функций управления производством.  

Известно, что система  управления состоит из следующих  взаимосвязанных функций: планирования, учета, анализа и принятия управленческих решений (Рисунок 1.3.1).

 

 

Управляющая     система

 

Рисунок 1.3.1 Функции системы  управления.

 

Планирование представляет собой очень важную функцию в системе управления производством на предприятии. С его помощью определяются направление и содержание деятельности предприятия. Его структурных подразделений и отдельных работников. Главной задачей планирования является обеспечение планомерности развития экономики предприятия, деятельности каждого его члена, определение путей достижения лучших конечных результатов производства.

Учет и анализ выполняют  сервисные функции в менеджменте, обеспечивая информационную базу принятия управленческих решений. Принятие решений происходит при осуществлении всех управленческих функций. Не приняв решения, нельзя реализовать ни одну из функций.