Стратегические и тактические пути выхода компании из кризиса

Рассмотрим, к каким последствиям ведет введение процедуры внешнего управления.

Согласно Статьи 69 Закона "О несостоятельности (банкротстве)" говорится, что: "С момента введения внешнего управления:

• руководитель должника отстраняется от должности, управление делами должника возлагается на внешнего управляющего;
• прекращаются полномочия органов управления должника и собственника имущества должника - унитарного предприятия, полномочия руководителя должника и иных органов управления должника переходят к внешнему управляющему, за исключением полномочий, переходящих к другим лицам (органам). Органы управления должника в течение трех дней с момента назначения внешнего управляющего обязаны обеспечить передачу бухгалтерской и иной документации юридического лица, печатей и штампов, материальных и иных ценностей внешнему управляющему;
• снимаются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;
• аресты имущества должника и иные ограничения должника по распоряжению принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;
• вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам должника.

По окончании внешнего управления неустойки (штрафы, пеня), а также суммы причиненных убытков, которые должник обязан уплатить кредиторам по денежным обязательствам и обязательным платежам, могут быть предъявлены к уплате в размерах, существовавших на момент введения внешнего управления".

Прокомментируем эту статью. Во-первых, после введения внешнего управления старое руководство предприятия отстраняется, а все полномочия по управлению предприятием переходят к внешнему управляющему. Это разумная мера, так как несмотря на то, что существует множество причин, приводящих компанию к финансовым трудностям, банкротства многих фирм происходят прямо или косвенно по вине их руководства.

Особенно это верно в России, где часто встречаются следующие нарушения законодательства - преднамеренное создание или увеличение руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности, нанесение им ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц, заведомо некомпетентное ведение дел. Администрация предприятия создает на своей базе несколько юридически самостоятельных ЗАО, ООО и т.п., выделив их из состава предприятия и поставив во главе этих предприятий доверенных лиц. Каждая из этих новых фирм по существу превращается в частное предприятие своего руководителя и по договору с "прародителем" начинает обеспечивать его каким-либо видом сырья или реализовывать готовую продукцию. С точки зрения здравого смысла, предприятие осуществляет странные действия: приобретает необходимые ему материалы не напрямую у изготовителей, а через эти фирмы - посредники и по более высоким ценам. Посреднические деньги уходят с предприятия. Прибавка к доходу руководителей обеспечена, сам же "прародитель" влезает в долги к своим дочерним фирмам, и его совладельцы - акционеры (часто − трудовой коллектив или государство) остаются без дохода и зарплаты. Планы администрации состоят в том, чтобы довести предприятия до критического финансового состояния, превратить в банкрота и купить его через одну из своих коммерческих фирм.

Во-вторых, снимаются аресты, наложенные на имущество предприятия кредиторами в целях удовлетворения своих требований. Это также необходимо, т.к. зачастую именно эти аресты и усугубляют положение предприятия. Так стоит только предприятию просрочить свои платежи, как тут же кредиторы начинают арестовывать счета и имущество предприятия, чтобы хоть как-то вернуть свои деньги. При этом вся работа на предприятии может быть парализована, а пени и штрафы за просроченные обязательства начисляются и ситуация становится безвыходной.

В-третьих, вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов. Это обстоятельство также облегчает положение внешнего управляющего, предоставляя ему "передышку" для финансового оздоровления предприятия.

Статья 70 Закона "О несостоятельности (банкротстве) раскрывает условия моратория:

Во-первых, мораторий на удовлетворение требований кредиторов распространяется на денежные обязательства и обязательные платежи, сроки исполнения которых наступили до введения внешнего управления.

Во-вторых, в течение срока действия моратория на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам:

не допускается взыскание по исполнительным и иным документам, взыскание по которым производится в бесспорном (безакцептном) порядке;

• приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, за исключением исполнения исполнительных документов, выданных на основании решений о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, алиментов, а также о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, и морального вреда, вступивших в законную силу до момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом;
• не начисляются неустойки (штрафы, пеня) и иные финансовые (экономические) санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, а также подлежащие уплате проценты.

На сумму требований кредитора по денежным обязательствам и (или) обязательным платежам начисляются проценты в порядке и размере, которые предусмотрены статьей 395 Гражданского кодекса Российской Федерации [1].

В-третьих, мораторий на удовлетворение требований кредиторов распространяется также на требования кредиторов о возмещении убытков, вызванных отказом внешнего управляющего от исполнения договоров должника.

В мировой практике существуют несколько концепций моратория. По одной из них к концу срока внешнего управления штрафы, пени и иные санкции предъявляются в полном объеме. В России это было бы неприемлемо из-за огромного долгового бремени, которое весит на предприятиях, значительную часть которого составляют именно финансовые санкции (пени, штрафы и т.д.). По другой концепции выплата долгов приостанавливается, они фиксируются на момент введения внешнего управления, и с этого момента никакие штрафные санкции и проценты не начисляются. Это естественно наносит довольно сильный удар по интересам кредиторов, особенно в условиях высокой инфляции. Российский же закон о банкротстве занимает промежуточную позицию: финансовые санкции не применяются, однако по окончании внешнего управления кредиторы могут требовать выплаты процентов по ставкам рефинансирования Центрального банка.

 

 

Глава 2. Анализ показателей финансово - хозяйственной деятельности предприятия в условиях кризиса

 

2.1 Организационно - экономическая характеристика компании

 

ООО «Пластик Строймаркет» производством пластмассовых изделий, используемых в строительстве. Дополнительный вид деятельности Производство деревянных строительных конструкций, включая сборные деревянные строения, и столярных изделий. Производство блоков для мощения, стеклоблоков, плит и прочих изделий из прессованного или отформованного стекла, используемых в строительстве; производство стекла для витражей; производство многоячеистого стекла или пеностекла в блоках, плитах и аналогичных формах

Успех компании на российском рынке был достигнут благодаря ряду факторов: привлекательным ценам, неизменно отличному качеству продукции, высокому уровню и индивидуальному подходу к обслуживанию клиентов, постоянному наличию товаров на собственном специально оборудованном складе компании, четко выстроенной структуре распространения и активного продвижения торговых марок, а также постоянному расширению и развитию национальной сети сбыта.

В компании работает высококвалифицированный персонал , который поможет выбрать продукты и оформить покупку, организует погрузку и доставку товара в удобное для клиента время.

Продукция , которая, реализуется ООО «Пластик Строймаркет», хранятся на складе,. Склад оснащен современным оборудованием, что позволяет ускорить процессы перемещения товара , обеспечить необходимые условия хранения и транспортировки.

Организационная структура компании представлена на рис. 2.1.

 

 

Рис. 2.1. Организационная структура ООО «Пластик Строймаркет»

 

Для принятой в ООО «Пластик Строймаркет» структуры управления характерно выделение крупных автономных производственно-хозяйственных подразделений и соответствующих им уровней управления с предоставлением этим подразделениям оперативно-производственной самостоятельности и с перенесением на этот уровень ответственности за получение прибыли.

Производственно - хозяйственные подразделения имеют внутри необходимые собственные функциональные подразделения. На них возлагается ответственность за доставку и сбыт определенной продукции и получение прибыли, в результате чего управленческий Пластик Строймаркетл верхнего эшелона компании высвобождается для решения стратегических задач. Оперативный уровень управления, концентрирующийся на осуществлении деятельности на определенной территории, отделен от стратегического, отвечающего за рост и развитие компании в целом. Высший руководящий орган компании оставляет за собой право жесткого контроля по общекорпоративным вопросам стратегии развития, научно-исследовательских разработок, финансов, инвестиций .

Руководители подразделений полностью ответственны за результаты деятельности возглавляемых ими подразделений.

 

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

 

Анализ финансового состояния ООО «Пластик Строймаркет» проводится на основе публичной отчетности, а именно баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках. На первом этапе производится горизонтальный анализ баланса предприятия, которое разрешает сделать выводы об основных тенденциях развития предприятия в динамику за 2011 и 2012 года относительно 2010 года, который принят за базовый. На втором этапе производится вертикальный анализ баланса предприятия, целью которого являются определения структуры баланса за анализируемый период и динамика изменения этой структуры в 2011 и 2012 годах относительно 2010 года. На третьем этапе производится коеффициентный анализ, который завершается оценкой финансового состояния предприятия и определением группы финансового состояния.

Горизонтальный анализ баланса ООО «Пластик Строймаркет»

Валюта баланса ООО «Пластик Строймаркет» на конец 2012 года составила 114 731 тыс. руб. и увеличилась относительно конца 2010 года на 67%. Увеличение валюты баланса в целом является положительным показателем. Однако делать вывод об увеличении объемов производства и роста спроса на услуги предприятия можно только с учетом темпа инфляции. По официальным данным инфляция за 2011 год составила 45%, а за 2012 год - - 35%. Сопоставление темпов инфляции и темпов увеличения роста валюты баланса разрешает сделать вывод об отсутствии реального роста валюты баланса.

Поскольку разные средства предприятия имеют разную степень склонности инфляционным процессам, необходимо провести детальный анализ активов и пассивов предприятия.

Горизонтальный анализ активов предприятия

Горизонтальный анализ внеоборотных активов (см. таблицу 1). Анализ внеоборотных активов предприятия показывает, что внеоборотные активы предприятия за период с 2010 года относительно 2011 года увеличились на 14,4 млн. руб. (на 22%), в 2012 году - на 40,8 млн. руб. (на 64%). Рост внеоборотных активов в целому расценивается положительным с точки зрения финансового состояния предприятия, но имеет потребность в более детальном анализе, который вызвано составом баланса ООО «Пластик Строймаркет: основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения. Более детальный анализ разрешает сделать вывод о том, что основные средства предприятия (дома, машины, оборудование) за период с 2010 года значительно возросли: в 2011 году на 57%, в 2012 году - на 162%. Указанный рост значительно обгоняет темпы инфляции, однако делать вывод об увеличении основных средств в натуральных измерителях преждевременно.

 

Таблица 1. Горизонтальный анализ активов предприятия

Активы	Код строки	2010			2011		2012
		тыс. руб.		%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Внеоборотные активы
Основные средства	120	25224	100,00		39645	157,17	65969	261, 53
в том числе
Дома, машины, оборуд.	122	25224	100,00		39645	157,17	65969	261,53
Незавершенное строитель.	130	38082	100,00		38062	99,95	38108	100,07
Долгосрочные фин. вложенный.	140	5	100,00		5	100,00	5	100,00
в том числе
инвестиции в др. организац	143	5	100,00		5	100,00	5	100,00
итого по разделу	190	63311	100,00		77712	122,75	104082	164,40
Оборотные активы
Запасы	210	1143	100,00		1555	136,05	1839	160,89
в том числе
сырье, материалы и др	211	915	100,00		1242	135,74	1773	193,77
МБП	213	209	100,00		252	120,57	0	0,00
готовая продукция, товары	214	8	100,00		4	50,00	6	75,00
расходы буд. Периодов	216	11	100,00		57	518,18	60	545,45
НДС	220	345	100,00		498	144,35	644	186,67
долг, дебиторская задолж.	230	25	100,00		0	0,00	0	0,00
в том числе
покупатели и заказчики	231	23	100,00		0	0,00	0	0,00
Другие дебиторы	235	2	100,00		0	0,00	0	0,00
Краткосроч. задолженность.	240	3883	100,00		6789	174,84	6582	169,51
в том числе
покупатели и заказчики	241	67	100,00		108	161,19	97	144,78
Другие дебиторы	246	3816	100,00		6681	175,08	6485	169,94
средства	60	90	100,00		209	110,00	412	216,84
в том числе
Касса	261	9	100,00		5	55,56	1	11,11
расчетные счета	262	116	100,00		49	42,24	172	148,28
Другие средства	264	65	100,00		155	238,46	239	367,69
Другие оборотные активы	270	0	100,00		479		1172
итого по разделу	290	5586	100,00		9530	170,61	10649	190,64
Баланс	300	68897	100,00		87242	126,63	114731	166,53