Стратегические и тактические пути выхода компании из кризиса

Анализ роста этой статьи баланса показывает, что данный рост получен в основном из-за влияния двух факторов: переоценки основных средств и закупки нового оборудования, стоимость которого значительно превышает остаточную стоимость основных средств по состоянию на конец 2010 года. Реального увеличения не состоялось. Таким образом, реальный рост основных средств отсутствует, следовательно, возможности по предоставлению услуг остаются на бывшем уровне.

Анализ незавершенного строительства показывает, что в абсолютных величинах за период с 2010 года по 2012 год оно не изменяется. Это свидетельствует о наличии у предприятия объектов долгостроя, на завершение которых у предприятия нет средств. Вместе с тем, довольно большие средства предприятия вложены в эти объекты. В целом наличие на предприятии длинного периода объектов долгостроя является отрицательным явлением и требует принятия решений по изменению данной ситуации. Незначительное увеличение сумм по незавершенному строительству в 2012 году (на 40 тыс. руб.) не свидетельствует о продолжении незавершенного строительства.

Долгосрочные финансовые вложения за анализируемый период не изменились. Анализ эффективности этих вложений требует проведения анализа прибыльности сделанных инвестиций и принятие решения об их эффективности.

Горизонтальный анализ внеоборотных активов показывает, что динамика изменений в целом положительная, но факторы, которые вызвали рост, не свидетельствуют о положительных тенденциях развития предприятия.

Вместе с тем необходимо учитывать и тот факт, который внеоборотные активы - это наиболее постоянные активы предприятия и анализ их роста необходимо дополнить анализом других активов предприятия. Горизонтальный анализ оборотных активов предприятия. В целом оборотные активы предприятия с конца 2010 года увеличились в 2011 году на 71% и в 2012 году на 91%, что является положительной характеристикой предприятия и свидетельствует об увеличении потребности в оборотных средствах предприятия, а, следовательно, об увеличении хозяйственной деятельности, повышении объема предоставления услуг. Темп роста оборотных активов опережает темпы роста инфляции, которая свидетельствует о реальном увеличении оборотных активов. Однако увеличение может быть вызвано не только за счет увеличения объема предоставления услуг, но и в результате неэффективного использования обротных средств. Для более обоснованного вывода необходимо проанализировать отдельные составляющие внеоборотных активов предприятия: запасы (в т.ч. сырье, материалы и др., МБП, готовая продукция, товары, расходы будущих периодов), НДС, долгосрочная дебиторская задолженность (в т.ч. получатели, заказчики, другие дебиторы), краткосрочная задолженность (в т.ч. получатели и заказчики, другие дебиторы), средства (в т.ч. касса, расчетный счет, другие средства), другие оборотные активы.

За отчетные периоды запасы предприятия на конец 2011 года возросли на 36%, на конец 2012 года возросли на 61%, что свидетельствует о росте запасов предприятия как в номинальных, так и в реальных ценах, при этом увеличилась, в основном, стоимость сырья и материалов: в 2011 году на 35% и в 2012 году на 92%.

Величина МБП на конец 2011 года увеличилась на 20%, а в 2012 году сократилась на 100%.

Готовая продукция в сравнении с концом 2010 года уменьшалась как в 2011 году на 50%, так и в 2012 году на 75%, но ее абсолютная величина незначительна.

Расходы будущих периодов в сравнении с 2010 годом в 2011 году возросли в 5,2 раз, а в 2012 году в 5,5 раз, который свидетельствует о важном увеличении расходов будущих периодов. Однако в абсолютных величинах их сумма незначительная, поэтому они не делают важного влияния на результате деятельности предприятия.

НДС на конец 2011 года в сравнении с концом 2010 года увеличился на 44% и в 2012 году на 87%, что подтверждает общую тенденцию роста оборотных активов, в частности, увеличения запасов и расходов будущих периодов и свидетельствует об увеличении роли оборотных средств в деятельности предприятия.

На конец 2011 и 2012 лет отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность. Вместе с тем краткосрочная задолженность на конец 2011 года выросшая по сравнению с 2010 годом на 75% и на 70% на конец 2012 года. Рост дебиторской задолженности может свидетельствовать об увеличении объемов услуг, которые предприятие делает в кредит (покупатели и заказчики). А также показывает рост задолженности перед предприятием со стороны бюджета за сделанные предприятием услуги (другие дебиторы). Рост задолженности бюджета перед предприятием является отрицательным, необходимо стремиться к его сокращению. В свою очередь анализ дебиторской задолженности должен быть дополнен анализом кредиторской задолженности, которая будет сделана дальше.

Анализ динамики средств предприятия показывает, что в целом их величина выросла с конца 2010 года до конца 2011 года на 10% и до конца 2012 года на 117%. Рост средств может быть оценен как положительный фактор, так как его увеличение положительно обозначается на других показателях деятельности предприятия (ликвидности и платежеспособности). Следует отметить, что основной рост средств приходится на другие средства.

Другие оборотные активы, на конец 2011 года составили 479 тыс. руб., а на конец 2012 года уже 1172 тыс. руб. Данные оборотные активы влияют на рост общих оборотных активов предприятия.

Анализ оборотных активов предприятия свидетельствует о положительных тенденциях развития предприятия в целом. Однако необходимо помнить, что результатом деятельности предприятия есть получения прибыли.

Горизонтальный анализ пассивов предприятия

Горизонтальный анализ капитала и резервов (см. таблицу 2). Пассивы предприятия состоят из собственных средств и заемных. К собственным пассивам относятся пассивы раздела 1 баланса предприятия «Капитал и резервы».

Анализ собственных пассивов предприятия показывает, что размер уставного капитала за период из конца 2010 года по конец 2012 года не изменился.

Размер дополнительного капитала в 2011 году и в 2012 году в сравнении с концом 2010 года увеличился на 28%. Рост дополнительного капитала связан с переоценкой основных средств предприятия.

Таблица 2. Горизонтальный анализ пассивов предприятия

Целевое финансирование изменялось незначительно, на конец 2011 и 2012 лет оно сократилось на 2%.

Предприятие имеет одновременно как нераспределенную прибыль, так и непокрытый убыток. Причем оба эти показателя в динамике увеличиваются. На конец 2011 года нераспределенная прибыль прошлых лет относительно 2010 года не изменилась, а на конец 2012 года выросла на 69%. При этом непокрытый убыток прошлых лет увеличился на конец 2011 года на 160%, а в на конец 2012 года на 558%. В целом предприятие на конец 2012 года имеет непокрытый убыток (за исключением нераспределенной прибыли) в размере 15,4 млн. руб.

Долгосрочных обязательств предприятие не имеет.

Краткосрочные обязательства предприятия неуклонно и многократно возрастают. Так, в целом, объем краткосрочных обязательств на конец 2011 года в сравнении с 2010 годом возрос на 97%, а в 2012 году - на 590%. Рост краткосрочных обязательств оценивается как отрицательный фактор деятельности предприятия и имеет потребность в дополнительном анализе. В частности, необходимо определить источника образования кредиторской задолженности. Для этого рассмотрим более подробно элементы краткосрочной задолженности.

Анализ кредиторской задолженности показывает, что в целом по предприятию кредиторская задолженность за анализируемый период неуклонно увеличивается.

На конец 2011 года она увеличилась на 100%, а на конец 2012 года на 212%. В том числе увеличилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками: в 2011 году на 44%, в 2012 году на 80%. Рост задолженности в совокупности с другими показателями характеризует предприятие как ненадежного покупателя. Выросла задолженность перед персоналом: за 2011 год на 50%, за 2012 год на 40%. Значительно увеличилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами: за 2011 год на 147%, за 2012 год на 232%, а также задолженность перед бюджетом: за 2011 год на 233%, за 2012 год на 867%. Анализируя данные о кредиторской задолженности перед бюджетом и дебиторской задолженности бюджета перед предприятием, можно сделать вывод, что предприятие является должником государства. Рост задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами характеризует финансовую деятельность предприятия как неустойчивую.

Вместе с тем увеличивается кредиторская задолженность перед другими кредиторами: за 2011 год на 476%, а за 2012 год на 2022%, что также является крайне отрицательной характеристикой финансовой деятельности предприятия и делает его зависимым от кредиторов.

В целом анализ пассивов предприятия показывает, что при довольно стабильных показателях собственных пассивов отмечается крайне значительный рост заемных средств, который ведет к отрицательным следствиям для предприятия.

Вертикальный анализ баланса ООО «Пластик Строймаркет»

Вертикальный анализ активов предприятия

Вертикальный анализ внеоборотных активов предприятия (см. таблицу 3). На предприятии основную часть актива баланса представляют внеоборотные активы. Их доля на конец 2010 года составляла 91,9%. В 2011 году доля внеоборотных активов сократилась до 89,1%,а в 2012 году снова увеличилась и достигла 90,7%. Так, например, состоялось изменение в структуре основных средств. В конце 2010 года их доля к валюте баланса составляла 36,6%, в 2011 году - - 45,4%, а в 2012 году 57,5%. Данное увеличение доли основных средств является положительным, так как свидетельствует об увеличении доли зданий, сооружений, т.е. той части основных средств, которые принимают участие в производственном процессе.

Анализ незавершенного строительства свидетельствует о том, что его доля в валюте баланса довольно большая и представляет в 2010 году - - 55,3%, в 2011 году 43,6%, в 2012 году - - 33,2%. Большой удельный вес незавершенного строительства отрицательно оценивается, что определяется тем, что объекты незавершенного строительства не используются в процессе производства. Снижение удельного веса этих объектов в структуре актива расценивается как положительная динамика.

Доля долгосрочных финансовых вложений составляет 0,01% и не меняется на протяжении анализируемого периода. Это свидетельствует о том, что анализируемом периоде предприятие не производило инвестиций в другие организации.

В целом динамика структуры внеоборотных активов имеет положительную для предприятия тенденцию за счет увеличения доли основных средств и одновременном сокращении доли незавершенного строительства. Размер незавершенного строительства необходимо сокращать, так как эти объекты не принимают участие в производственном процессе.

Таблица 3 Вертикальный анализ активов предприятия