Государственные ценные бумаги РБ

расчета текущей стоимости  облигации  (для  облигаций  с  процентным доходом, выплачиваемым при их погашении);

           - с  календарного дня, следующего  за днем размещения (при расчете

текущей  стоимости  в  первом  постоянном  процентном  или  купонном периоде)  или днем окончания предыдущего постоянного процентного                                                                                                                                                                                                                  или купонного  периода  (при  расчете  текущей  стоимости  в   остальных постоянных  процентных  или  купонных  периодах),  по  день  расчета текущей  стоимости  (для  облигаций  с  постоянным  процентным   или купонным доходом).

       По  выпускам облигаций, погашение которых  осуществляется в течение  срока  их обращения, расчет части погашаемого  объема выпуска производится по формуле: 

                                         Ообрi х Н х Р1 х Дпi

                                      Опi = --------------------          ,                                   (2.1.9)

                                                       Рi х 100 

         где  Опi - объем погашения i-й части выпуска, рублей;

            Рi - размер i-го лота, штук;

            Р1 - размер первого лота, штук;

            Н - номинальная стоимость облигаций,  рублей;

            Ообрi - объем  выпуска облигаций  в обращении (объем находящихся

             у владельца облигаций), штук;

            Дпi - доля погашаемых облигаций, %;

            i = 1,  2,  ...n,  где n - количество дат погашения облигаций в  период          обращения.                                                

       Владельцы  облигаций (в том числе  по  выпускам  облигаций, погашение  которых  осуществляется  в течение  срока их обращения) за один рабочий день  до  наступления  срока  погашения  и  (или)  даты выплаты   процентного   дохода   обязаны  прекратить  все  сделки  с облигациями, подать заявки на погашение всего (части) объема выпуска облигаций  и  (или)  выплату  процентного  дохода  в  уполномоченные депозитарии,  которые в тот  же  день  представляют  в  РУП  "РЦДЦБ" сводную  заявку  на  погашение облигаций и (или) выплату процентного дохода по облигациям с процентным доходом.

       На  основании  полученных  от  уполномоченных  депозитариев  заявок   на погашение  ценных  бумаг  и (или) выплату процентного дохода по ним, РУП "РЦДЦБ" осуществляет формирование и  передачу  Минфин  отчета  о количестве  ценных  бумаг  на  корреспондентских  счетах "депо" ЛОРО уполномоченных депозитариев о  сумме  денежных  средств,  подлежащей перечислению уполномоченным депозитариям.

       Выплата  процентного дохода,  а также  номинальной стоимости облигаций  при их погашении и в  течение  срока  обращения  облигаций производится Минфином в сроки, оговоренные в глобальном сертификате, путем безналичного  перечисления  денежных  средств уполномоченным депозитариям в порядке, установленном этим министерством.

       Минфин  перечисляет уполномоченным депозитариям  не  позднее дня  выплаты  процентного  дохода  или  погашения облигаций денежные средства в сумме, указанной в отчете РУП "РЦДЦБ".

       В  день   перечисления  денежных  средств  на   погашение облигаций  РУП "РЦДЦБ" на основании уведомления  Минфина осуществляет списание  облигаций   с   корреспондентских   счетов   "депо"   ЛОРО уполномоченных депозитариев.

       Уполномоченные  депозитарии в течение  одного  рабочего  дня  после поступления  денежных средств от Минфина осуществляют расчеты с владельцами облигаций.

       Национальный  банк,  Биржа  по просьбе Минфина представляют следующую информацию [1, c.10]:

       - об    объеме    покупки    облигаций  первичными   инвесторами,  приобретенных  ими  в ходе  аукциона и (или) доразмещения, проводимых Национальным  банком,  как  за  счет  собственных   средств, так и по поручению клиентов (юридических и физических лиц);

           - об   участниках  аукционов,  проводимых  Национальным   банком, Минфином через Биржу;

       - об  объеме  размещения  государственных   облигаций  в   разрезе участников  аукционов;

       - об  объеме  операций  с  государственными  ценными  бумагами на вторичном рынке ценных бумаг;

       - об объеме сделок на условиях "до погашения";

       - об объеме сделок на условиях "РЕПО".

       РУП "РЦДЦБ" представляет информацию:

       - о владельцах облигаций;

       - о количестве  государственных  ценных  бумаг на счетах "депо" уполномоченных депозитариев;

       - о государственных ценных бумагах,  находящихся в обращении. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       3. Порядок размещения и обращения краткосрочных облигаций Национального банка Республики Беларусь. 

       Облигации эмитируются Национальным банком Республики Беларусь (далее - Национальный банк) в рамках проведения единой государственной денежно-кредитной политики.

       Облигации являются именными ценными бумагами и выпускаются в бездокументарной форме в виде записей на счетах.

       Первичное размещение облигаций осуществляется путем их продажи:

       - на закрытых аукционах (далее  - аукцион) и (или) доразмещениях,  проводимых Национальным банком;

       - без проведения аукциона.

       Текущая стоимость облигации определяется по следующей формуле [2, c.3]: 

                                          Ц x П x Д

                             С = Ц + --------------,                                                              (3.1)

                                        365(366) x 100 

    где С - текущая стоимость облигации, белорусских рублей;

       Ц - средневзвешенная цена облигации, сложившаяся  при размещении данного выпуска  облигаций на аукционе, белорусских  рублей;

       П - доходность по средневзвешенной цене облигаций, размещаемых на аукционе, процентов годовых с точностью  до десятитысячных долей процента;

       Д - количество дней обращения облигаций  данного выпуска (при этом день размещения и день расчета текущей стоимости  облигации считаются одним днем).

       Доходность  по средневзвешенной цене облигаций, размещаемых  на аукционе, рассчитывается по следующей формуле: 

                               (Н - Ц) x 365(366) x 100

                           П = ------------------------,                                                         (3.2)

                                      Ц x Т 

    где Н - номинальная стоимость облигации, белорусских рублей;

       Ц - средневзвешенная цена облигации, сложившаяся  при размещении               данного выпуска облигаций на аукционе, белорусских рублей;

       Т - срок обращения облигаций данного  выпуска, количество дней.

       Участниками первичного размещения облигаций являются Национальный банк (в качестве эмитента и уполномоченного депозитария), первичные инвесторы, инвесторы.

       Первичные инвесторы определяются Национальным банком. Кандидаты на присвоение статуса  первичного инвестора представляют в Национальный банк следующие документы [2, c.3]:

       - заявление на присвоение статуса  первичного инвестора в произвольной  форме;

       -  анкету;

       - копии доверенностей на всех уполномоченных представителей первичного инвестора, заверенные руководителем первичного инвестора, на право совершения сделок при размещении облигаций и подписи соответствующих документов;

       - копии квалификационных аттестатов  на право деятельности на рынке  ценных бумаг на всех уполномоченных  представителей первичного инвестора.

       Представленные документы рассматриваются Национальным банком в течение 10 рабочих дней. О принятом решении Национальный банк информирует кандидата на присвоение статуса первичного инвестора. В случае принятия положительного решения Национальный банк заключает с кандидатом в первичные инвесторы договор на выполнение функций первичного инвестора.

       Первичное размещение облигаций Национальный банк может осуществлять в следующей  форме:

       - аукциона процентных ставок;

       - аукциона по объявленной процентной  ставке.

       Аукцион процентных ставок, аукцион по объявленной процентной ставке могут проводиться с установленным объемом эмиссии или с открытым объемом эмиссии.

       Основанием  для проведения аукциона является решение  заместителя Председателя Правления  Национального банка, направляющего деятельность главного управления монетарных операций Национального банка (далее - ГУМО), которым определяются основные параметры аукциона.

       К основным параметрам аукциона относятся [2, c.5]:

       - дата проведения аукциона;

       - форма аукциона;

       - объем эмиссии облигаций (при проведении аукциона с установленным   объемом эмиссии);

       - срок обращения облигаций;

       - дата погашения облигаций;

       - минимальная цена продажи облигаций  (устанавливается в зависимости    от формы аукциона);

       - номинальная стоимость одной  облигации;

       - размер минимального лота;

       - лимит минимального участия;

       - лимит неконкурентного предложения;

       - время проведения аукциона;

       - инвесторы по данному выпуску  облигаций;

       - иные параметры аукциона, определяемые  Национальным банком.

       Национальный  банк информирует первичных инвесторов, инвесторов о параметрах предстоящего аукциона с использованием электронных документов и (или) средств массовой информации не позднее чем за 1 рабочий день до проведения аукциона. В исключительных случаях Национальный банк может информировать о параметрах предстоящего аукциона в день его проведения.

       Национальный  банк на выпуск облигаций оформляет  глобальный сертификат в виде электронного документа или на бумажном носитиле и передает его в центральный депозитарий в соответствии с законодательством не позднее рабочего дня, следующего за днем его оформления.

       Обязательными условиями допуска первичного инвестора  к первичному размещению облигаций  являются [2, c.6]:

• наличие заключенного с Национальным банком договора на выполнение функций первичного инвестора;
• наличие у первичного инвестора счета "депо", открытого в уполномоченном депозитарии;
• наличие у уполномоченного представителя первичного инвестора доверенности на право совершения операций с облигациями и подписи соответствующих документов от имени первичного инвестора;
• наличие у уполномоченного представителя первичного инвестора квалификационного аттестата на право деятельности на рынке ценных бумаг;
• предварительная регистрация уполномоченного представителя первичного инвестора в качестве пользователя программно-технического комплекса для ввода заявок;
• наличие у уполномоченного представителя первичного инвестора личного ключа подписи при применении электронной цифровой подписи для удостоверения информации, содержащейся в электронном документе;
• наличие на счете в Национальном банке суммы денежных средств, перечисленных первичным инвестором в качестве задатка для участия в аукционе (доразмещении), в объеме, не менее установленного Национальным банком. Минимальный размер денежных средств, перечисляемых в качестве задатка для участия в аукционах (доразмещениях), устанавливается Советом директоров Национального банка и указывается в параметрах проведения аукциона (доразмещения);
• наличие у уполномоченного представителя первичного инвестора уведомления о допуске заявки на покупку облигаций к участию в первичном размещении облигаций (далее - уведомление) или электронного документа о допуске заявки на покупку облигаций.