Ипотечное кредитование в Республике Казахстан

В результате реализации Программы на данный момент:

·  выдано более 500 ипотечных займов на сумму 2,4 млрд. тенге;

·  введено в эксплуатацию жилья общей площадью 160 тыс. кв.м., ведется строительство жилья общей площадью 260 тыс. кв.м.

 

2.2. Оценка имущественного положения АО «БТА Ипотека»

 

Экономическое состояние  организации характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота  капитала, способностью организации погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами. Оценка финансового состояния организации – операция неоднозначная. Вместе с тем достоверная и объективная оценка финансового состояния организации нужна многим пользователям. Чтобы получить ее на основе первичных документов, данных текущего учета, показателей бизнес-плана, баланса и других финансовых отчетов, необходимы определенные показатели, правила и методики их оценки.

Изучение экономической литературы и практики показало, что для  целей оценки финансового состояния организации используются следующие блоки анализа:

1. общая оценка динамики и структуры имущества организации;
2. анализ финансовой устойчивости организации;
3. анализ показателей ликвидности;
4. анализ показателей деловой активности;
5. анализ показателей рентабельности.

Бухгалтерский баланс служит индикатором финансового состояния  организации. Итог баланса носит  название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств находящихся в распоряжении организации.

Для общей оценки финансового  состояния организации составляют сравнительный аналитический баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается  число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других организаций.

Помимо изучения изменений  суммы баланса, сравнительный аналитический  баланс позволяет проанализировать характер изменения отдельных его  статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального /временного/ и вертикального /структурного/ анализа.

Цель горизонтального  анализа состоит в том, чтобы  выявить абсолютные и относительные  изменения величин различных  статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Цель вертикального  анализа заключается в расчете  удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его  изменений.

На основе сравнительного аналитического баланса осуществляется анализ структуры имущества организации.

Экономический потенциал может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязано - нерациональная структура имущества, её некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения.

Таблица 1

Балансовый  отчет Компании

Наименование статьи		1 января 2009			1 января 2008				1 января 2007				1 января 2006
АКТИВЫ		Сумма,        тыс. тенге	Доля,  %		Сумма,        тыс. тенге			Доля,  %	Сумма, тыс. тенге			Доля, %	Сумма,        тыс. тенге	Доля, %
Наличная валюта		24	0,00		364			0,00	364			0,00	353,00	0,01
Вклады и корреспондентские счета в других банках (за вычетом резервов на возможные  потери)		1 332 654	2,56		413 995		1,22		237 061	2,47			195 571	4,17
Займы и финансовая аренда (за вычетом  резервов на возможные потери)		47 513 958	91,26		33 061 500		97,06		8 930 197	92,90			4 398 867	93,85
Прочие требования к клиентам (за вычетом резервов на возможные потери)		559	0,00		0		0,00		0	0,00			9 946,00	0,21
Инвестиции в капитал и субординированный  долг		2 711537	5,21		0		0,00		0	0,00			30 000,00	0,64
Нематериальные активы (за вычетом  амортизации)		10 841	0,02		12 101		0,04		7 703	0,08			4 146,00	0,09
Основные средства (за вычетом амортизации)		119 964	0,23		94 895		0,28		64 814	0,67			48 134,00	1,03
Прочие активы (за вычетом резервов на возможные потери)		374 343	0,72		479 101		1,41		372 363	3,87			33,00	0,00
ИТОГО АКТИВОВ		52 063 880	100,0		34 061 956			100,0	9 612 502	100,00			4 687 050	100
Наименование статьи		1 января 2009 г.			01 января 2008 г.				01 января 2007 г.				01 января 2006 г.
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		Сумма, тыс. тенге		Доля, %	Сумма, тыс. тенге	Доля, %			Сумма, тыс. тенге		Доля, %		Сумма, тыс. тенге	Доля, %
Задолженность перед банками и  организациями, осуществляющими отдельные виды банковских операций	19818 735			38,07	10407774	30,56			4 337 03		45,12		3 254 935	69,45
Выпущенные долговые ценные бумаги	25215 922			48,43	18979048	55,72			2 651696		27,59		0,00	0,00
Прочие привлеченные средства	0			0,00	1 143 627	3,36			584 971		6,09		729 119	15,56
Субординированный долг	963 578			1,85	0	0,00			0,00		0,00		387 263	8,26
Налоговые обязательства	5 440			0,01	5 144	0,02			2 939		0,03		2 390	0,05
Прочие обязательства	516 883			0,99	823 488	2,42			280 865		2,92		37 385	0,80
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ	46 520558			89,35	31359081	92,06			7 857 506		81,74		4411092	94,11
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Уставный капитал	3 000 000			5,76	1 269 992	3,73			1 269 992		13,21		40 000	0,85
Изъятый капитал	0			0,00	0	0,00			0		0,00		0	0,00
Резервный капитал	1 432 883			2,75	485 004	1,42			149 677		1,56		48 667	1,04
Нераспределенный чистый доход (непокрытый убыток)	1 110 439			2,13	947 879	2,78			335 327		3,49		187 291	4,00
Итого собственный капитал	5 543 322			10,65	2 702 875	7,94			1 754 996		18,26		275 958	5,89
Итого собственный капитал и обязательств	52 063 880			100,00	34 061 956	100,00			9 612 502		100,00		4 687 050	100,00

 

По состоянию на 01 января 2009 года стоимость активов составляет 52 063 880 тыс. тенге, в том числе на долю ссудного портфеля Компании приходится 91,26 % всех активов. По состоянию на 01 января 2008 года стоимость активов составляет 33 994 823 тыс. тенге, а на 01 января 2007 года 9 612 502 тыс. тенге.

Сведения о нематериальных активах и основных средствах, находящихся  на балансе Компании по состоянию на 01 января 2009 года, представлены в табл.2.

Таблица 2

Нематериальные  активы и основные средства

(тыс. тенге)

Наименование	Первоначальная		Остаточная
		стоимость	Амортизация	стоимость	Износ
Нематериальные активы	16 880	-6 039	10 841	35,78%
Здания и сооружения	22 346	-4 089	18 257	18,30%
Машины и оборудование	83 085	-28 387	54 698	34,17%
Транспортные средства	12 475	-2 009	10 466	16,10%
Прочие	42 984	-6 441	36 543	14,98%
ИТОГО      НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ
АКТИВЫ        И        ОСНОВНЫЕ	177 770	-46 965	130 805
СРЕДСТВА

Переоценка основных средств и нематериальных активов  не производилась.

По состоянию на 01 января 2009 года инвестиций Компания не имеет.

Компания предоставила First Kazakh Securitization Company, B.V. (далее - SPV) субординированный займ на сумму 2 711 537 тыс. тенге в рамках возобновляемой кредитной линии, составляющей 13% от общей стоимости приобретенных SPV ипотечных кредитов или другую сумму, установленную рейтинговыми агентствами для присвоения требуемого рейтинга (не ниже BBB+) коммерческим бумагам по сделке секьюритизации. В настоящее время сумма, установленная рейтинговыми агентствами составляет 10,7% от общей стоимости приобретенных SPV ипотечных кредитов.

По состоянию на 01  января 2009 года ссудный портфель Компании (без начисленного вознаграждения) составил 47 949 624 тыс. тенге.

По объему выдачи в 2006 году лидируют кредиты, предоставленные  по пакету «Казахстанский-2» (18,28%), что  обусловлено особенностями пакета как фиксированная ставка вознаграждения на весь период займа, отсутствие индексации ежемесячных платежей; сниженные ставки вознаграждения для корпоративных клиентов и другими возможностями, привлекательными для заемщиков. Второе место занимает пакет «Народный» (10,29%). Третье место по объему в портфеле Компании занимает пакет «Элитный» (10,04%). Значительный объем данного пакета ипотечного кредитования связан с тем, что ориентирован на клиентов, которые имеют высокие текущие доходы, работающие в крупных компаниях, то есть на социальную категорию, наиболее активно приобретающую недвижимость. С этим же связан и относительно большой объем пакета «Профессионал» (8,76 %), который занимает четвертое место по объему в портфеле Компании. Следует отметить о значительной сумме выданных кредитов по пакету «Казахстанский экспресс» (8,56%), несмотря на относительную новизну, - продукт был внедрен в конце сентября 2006 года. (табл.3).

Таблица 3

Структура ссудного портфеля в разрезе ипотечных  пакетов

Наименование  пакета	01 января 2009 г.		01 января 2008 г.		01 января 2007 г.		01 января 2006 г.
	Сумма, тыс. тенге	Доля %	Сумма, тыс. тенге	Доля, %	Сумма, тыс. тенге	Доля,%	Сумма, тыс. тенге	Доля, %
Бюджетный	1 191 706	2,49	1 028 346	3,08	159 408	1,73	112 022	2,54
Народный	4 933 116	10,29	4 849 439	14,51	1 672 070	18,11	1 177 585	26,73
Профессионал	4 200 733	8,76	5 764 532	17,25	1 632 952	17,68	1011581	22,96
Элитный	4 816 060	10,04	5 396 343	16,15	1 098 983	11,90	480 122	10,90
Частный дом	338 527	0,71	530 224	1,59	159 810	1,73	42 187	0,96
Свой дом	372 426	0,78	505 100	1,51	158 303	1,71	81483	1,85
Ремонт	3 955 042	8,25	7 376 489	22,07	2 743 217	29,71	598 038	13,58
Свободный	1 975 013	4,12	2 880 275	8,62	490 287	5,31	93 223	2,12
Земля (физ. лица)	158 442	0,33	180 095	0,54	0	0,00	0	0,00
Коммерческая	1 770 927	3,69	1 313 056	3,93	432 305	4,68	165 807	3,76
недвижимость
Стандартный	76 869	0,16	359 617	1,08	550 047	5,96	566 458	12,86
Сенiм	5 507	0,01	33 257	0,10	29 079	0,31	36 658	0,83
Корпоративный	585 801	1,22	589 940	1,77	75 174	0,81	40 065	0,91
Казахстанский	1 940 528	4,05	1 164	0,00	948	0,01	0	0,00
Казахстанский-2*	8 767 045	18,28
Казахстанский экспресс	4 102 366	8,56
Дуплет	268 689	0,56	202 531	0,61	31603	0,34	0	0,00
Государственная программа	697 758	1,46	12 119	0,04	0	0,00	0	0,00
Моя компания	745 540	1,55	114 197	0,34
Оптимум	186 217	0,39	50 010	0,15
Темир	2 798 272	5,84	1800	0,01
ЧП	2 314 534	4,83	2 227 701	6,67	0	0,00	0	0,00
МИТТАЛ СТИЛ <KZT>	10 461	0,02
КУРЫЛЫС <KZT>	22 603
БТА<KZT>	1 715 443	3,58
ИТОГО	47 949 624	100,00	33 416 234	100,00	9 234 186	100,00	4 405 229	100,00

 

Экономический потенциал может быть охарактеризован  двояко: с позиции имущественного положения и с позиции его  финансового положения. Обе эти  стороны финансово-хозяйственной  деятельности взаимосвязано - нерациональная структура имущества, её некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения.

Рассчитаем  показатели имущественного положения  предприятия (Таблица 4).

Таблица 4

Показатели  оценки имущественного положения

Наименование показателя	Формула расчета	Показатели АО «БТА Ипотека»
		2009	2008	2007
1.Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия	Итог баланса-нетто	146130	178763	277262
2.Доля основных средств в  активах	Стоимость основных средств Итог баланса-нетто	0.06	0,046	0,03
3. Доля активной части основных средств	Стоимость активной части основных средств Стоимость основных средств	0.24	0.25	0.315
4.Коэффициент износа основных  средств	Износ основных средств Первоначальная стоимость основных средств	0.09	0.16	0.2
5. Коэффициент износа активной  части основных средств	Износ активной части основных средств Первоначальная стоимость активной части основных средств	0.31	0.43	0.416
6. Коэффициент обновления основных  средств	Первоначальная стоимость поступивших основных средств Первоначальная стоимость основных средств на конец периода	0.9	0.05	0.1
7.Коэффициент выбытия	Первоначальная стоимость выбывших основных средств Первоначальная стоимость основных средств на начало периода	0.55	0.05	0.016

Рост показателя «Сумма хозяйственных средств, находящихся  в распоряжении предприятия» свидетельствует  о наращивании имущественного потенциала предприятия.